CONAE 2003 Gas Natural

1. CONAE 2003Gas Natural GAS Y PETROQUIMICA BASICA Septiembre, 2003

2. ASPECTOS REGULATORIOS

3. Comisión Reguladora de Energía (CRE) Marco Regulatorio • En octubre de 1995 se publicó la Ley de la Comisión Reguladora de Energía (CRE). • Es un órgano autónomo desconcentrado de la Secretaría de Energía. • Encargada de la regulación de las actividades relacionadas con el gas natural, gas licuado de petróleo (GLP) y la energía eléctrica en México. • Las actividades reguladas en materia de gas natural son: • Ventas de Primera Mano • Transporte • Distribución • Almacenamiento • Para cada actividad regulada, la CRE autoriza a los permisionarios un documento de Términos y/o Condiciones que incluye mecanismos y tarifas.

4. La VPM se define como la primera enajenación de gas de origen nacional que realiza PGPB a un tercero para su entrega en territorio nacional. La Venta de Primera Mano es una actividad regulada por la CRE. Propósitos de la VPM: asegurar la equidad en el mercado de gas natural promoción de condiciones de competencia diversificación de opciones a clientes Las VPM fueron autorizadas en agosto de 2000, actualmente se encuentran en etapa de transicion. Características de las Ventas de Primera Mano (VPM)

5. Formalización de Contratos de VPM por parte de PGPB a Adquirientes que seleccionen contratación Desagregada en forma independiente al proceso de asignación de capacidad del SNG y que seleccionen contratación Agregada con base a resultados obtenidos en la primera temporada abierta. Formalización de Contratos de VPM por parte de PGPB a Adquirientes que seleccionen contratación Desagregada en forma independiente al proceso de asignación de capacidad del SNG y que seleccionen contratación Agregada con base a resultados obtenidos en la segunda temporada abierta. Aprobación por parte de la CRE: (1) Bases de Coordinación, (2) Lineamientos Operativos sobre Condiciones Financieras y Suspensión de Entregas (LOCFSE) y (3) Catálgo de Precios y Contraprestaciones Celebración de Acuerdo Base. Período único de recepción de Pedidos que seleccionen contratación Desagregada y que seleccionen contratación Agregada, independientemente de su Plazo de Entrega para el Gas a ser enajenado a partir del mes de inicio. Segunda Temporada abierta del SNG: 1.- PGPB reserva capacidad para Adquirientes nuevos que seleccionen contratación Agregada, 2.- Adquirientes nuevos que seleccionen contratación Desagregada, reservan capacidad y 3.- Adquirientes nuevos importadores reservan capacidad. Primera Temporada abierta del SNG: 1.- PGPB reserva capacidad para Adquirientes actuales que seleccionen contratación Agregada, 2.- Adquirientes actuales que seleccionen contratación Desagregada, reservan capacidad y 3.- Adquierientes actuales importadores reservan capacidad. Mes i+2 Mes i+3 Mes i+4 Aprobación de los TCGVPM y entrada en vigor del clausulado relativo a Celebración de Acuerdo Base y Condiciones Especiales Período de Transición Régimen transitorio de los Términos y Condiciones Generales paralas Ventas de Primera Mano de Gas Natural actual Mes inicio Mes i Mes i+1 Mes i-1 Entrada en vigor de TCGVPM en su totalidad.

6. Modalidades de Entrega • BASICOS: • Modalidades disponibles para Contratación Desagregada y Agregada. • Base Firme • Base Interrumpible • Base Ocasional • ADICIONALES: • Modalidades disponibles únicamente para Contratación Agregada. • Servicio Firme Flexible • Servicio Swing • Servicio Volumétrico y Servicio Túnel

7. Sistema nacional de ductos de Gas Natural Ductos de Transporte CD. JUAREZ NACO U.S.A. 24" IMURIS 16" CANANEA 8,704 km PIEDRAS NEGRAS 16" CUAUHTEMOC HERMOSILLO CHIHUAHUA NVO. LAREDO DELICIAS CAMARGO LAGUNA DEL REY 24" CD. ALEMAN REYNOSA MONCLOVA MATAMOROS MONTERREY 42" 24" 36" DURANGO TORREON GOMEZ PALACIO 48" SAN LUIS POTOSI CD. MADERO 16" GOLFO DE MEXICO 48" 36" SALAMANCA POZA RICA QRO. VTA. DE CARPIO GUADALAJARA 48" OCEANO PACIFICO TLAX. 24" VERACRUZ 10" D.F. NUEVO PEMEX LA VENTA 30" TOLUCA PUEBLA 24" 48" CD. PEMEX 36" NORTE CENTRO SUR LAZARO CARDENAS CACTUS PUNTOS DE CONEXION INTERNACIONAL PUNTOS DE INYECCION

8. Título de Permiso de Transporte de Gas de PGPB Resolución La Comisión Reguladora de Energía (CRE) notifica que conforme a lo establecido por los artículos 35 de la Ley Federal de Procedimiento Administrativo y 31, fracción III del Reglamento Interior de la Secretaría de Energía, que este órgano, en sesión plenaria del 2 de junio de 1999, acordó emitir la resolución núm. RES/080/99 sobre la solicitud de Permiso Definitivo de Transporte de Gas Natural presentada por Pemex-Gas y Petroquímica Básica para el Sistema Nacional de Gasoductos. PERMISO NUM. G/061/TRA/99 VIGENCIA 30 AÑOS DUCTOS DE TRANSPORTE 8704 Km CAPACIDAD PROMEDIO ANUAL5,107 mmpcd Potencia (compresión) 193.950 H.P Transporte

9. Título de Permiso de Transporte de Gas de PGPB Integrado por: 1. Descripción y características del sistema de transporte. 2. Obligaciones específicas para la prestación del servicio de transporte y acceso abierto. 3. Tarifas para la prestación del servicio de transporte. 4. Obligaciones en materia de seguridad. 5. Temporada abierta. 6. Solución de controversias. 7. Sanciones. Título de Permiso de Transporte de gasoductos privados La CRE ha dado el permiso para operar gasoductos privados de gran importancia para el desarrollo industrial, destacando: Gasoductos de Chihuahua (Frontera USA-Gloria de Dios-Samalayuca) Gasoducto de Mayácan (Cd. Pemx –Mérida) Gasoducto del Bajío (Salamanca-Aguascalientes) Gasoducto Palmilla -Toluca por Palmillas (Palmillas-Toluca) Transporte

10. Zonas de distribución Al día de hoy se tienen 21 permisos de distribución otorgados de la siguiente manera:

11. PEMEX EN EL ENTORNO MUNDIAL

12. Generalidades del panorama internacional • Consumo mundial de energía primaria por tipo de fuente • Petróleo 3,504 (40%) • Carbón 2,186 (25%) • Gas natural 2,164 (25%) • Nuclear 669 (7.6%) • Hidroeléctrica 230 (2.4%) • Total 8,753 • Fuente: BP Statistical Review of World Energy 2001 MM de toneladas de crudo equivalente Fuente

13. Sexta Empresa de Energía mas Grande del Mundo Posicionamiento PIW - Compound Index(1) (1) El compound index de PIW mide las reservas de crudo y gas natural y su producción, capacidad de refinación y volumen de ventas de productos Fuente: Diciembre 2001 Petroleum Intelligence Weekly

14. Reservas vs Otras Empresas Reservas probadas Billones de barriles equivalentes a crudo (1) BBB AA AAA (1) Reservas probadas y probables de Malasia Fuente: Estados Financieros de las empresas, September 2001,excepto Total Fina con información a junio, 2001 Pemex información a diciembre 31, 2001 bajo criterio de SEC

15. Producción vs Otras Empresas PIW 2000 Posicionamiento producción (1) Fuente: (1) Diciembre 2001 Petroleum Intelligence Weekly.

16. PEMEX, OPERACIÓN Y CADENA PRODUCTIVA

17. PEMEX. Estructura Operativa PEP PR • Refinación • Exportaciones Producción de crudo • Combustóleo • Gasolinas • Gas Licuado Producción de gas • Clientes • Exportaciones Procesamiento de gas y líquidos Importaciones PGPB PPQ • Gas seco • Etano • Gas Licuado • Gasolinas naturales • Derivados de metano • Derivados de etano • Aromaticos y derivados • Derivados • Otros • Pemex-Petroquímica • Clientes • Exportaciones • Clientes • Exportaciones Importaciones Importaciones

18. Cadena productiva de Pemex Gas (PGPB) Gas seco de campos PGPB Gas ácido Azufre Plantas de azufre proceso claus Gas amargo Gas seco Clientes Finales PEP Butanos Endulzadoras de gas Etano Gas terciario Recup. de licuables proceso criogénico Gas LP Gasolina natural Liq. del gas Condensados amargos Propano Fraccionadoras Condensados estabilizados Endulzadora de condensados

19. DEMANDA, CONSUMOS Y RETOS DE ABASTECIMIENTO

20. Demanda de Gas Natural, 2001 - 2010 TAAC 8.1% Millones de pies cúbicos por día La demanda se incrementará en 4,787 mmpcd, un crecimiento promedio anual del 8.1%. 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2010 TAAC % Sectores 2009 2,020 2,252 2,528 2,629 2,747 2,821 2,900 2,935 2,846 4.6 Petróleos Mexicanos 2,911 1,358 1,897 2,223 2,486 2,791 3,112 3,246 3,957 14.6 Eléctrico 1,632 3,568 1,286 1,592 1,727 1,914 2,055 2,181 2,278 2,368 2,604 8.2 Industrial y residencial 2,480 4,664 5,476 6,152 6,764 7,288 7,793 8,290 8,549 9,451 8.1 Total 8,959

21. Balance de gas natural, 2002-2011a Millones de pies cúbicos por día Demanda Importación Producción de gas seco Exportaciones ’02 ‘03 ‘04 ‘05 ‘06 ‘07 ‘08 ‘09 ‘10 ‘11 2002 no incluye importaciones directas de los clientes

22. Retos en el Suministro de Gas: Expansión de la capacidad de producción de Gas Natural Centros Procesadores de Gas Con el objeto de hacer frente a la demanda de gas natural Pemex esta inviertiendo en: • Nueva producción de gas • Aumento de la flexibilidad del sistema de transporte. • Aumento de la capacidad de importación/exportación con los Estados Unidos. Reynosa  Poza Rica  Cangrejera Cd Pemex  Morelos      Pajaritos Nuevo Pemex Cactus Ptas Endulzamiento: 17 Ptas Criogénicas: 14 Capacidad: 3,753 mmpcd Capacidad: 4,559 mmpcd (1) Fuente: Secretaría de Energía, Prospectiva del mercado de gas natural 2001-2010

23. Principales proyectos de E&P: Cuenca de Burgos • A la fecha, se han identificado 1,700 pozos • Hoy, 600 se encuentran produciendo • Durante el presente año se espera que 400 nuevos pozos inicien producción • Actualmente, se producen cerca de 1,000 mmpcd (20% de la producción nacional)

24. Principales proyectos de E&P: ProgramaEstratégico de Gas Proyectos integrales Otros proyectos PEG • Integrado por 16 proyectos a lo largo de la Costa del Golfo de México • Orientado al incremento en la producción de gas no asociado • Con el potencial de alcanzar los 3.5 miles de mmpcd para el 2008 (40% de la producción nacional) • Durante el desarrollo del proyecto se construirán 300 km de ductos, 269 pozos exploratorios y 137 pozos productivos Crudo ligero marítimo Lamprea Lankahuasa AGUA Veracruz Macuspana

25. Interconexión de Ductos México - EUA millones de pies cúbicos por día 2002 2003 Reynosa-Matamoros Tetco 150 150 - 130 Tennessee Rio Bravo SNG El Paso Gas T. 40 40 EPNG San Juan Anadarko Tennessee 235 235 Coral 300 300 EPNG Kinder-Morgan - 375 Permian North Baja Chihuahua Piedras Negras Samalayuca 272 312 Ciudad Juárez 80 80 Argüelles Naco (EPGT and Coral) Naco Naco 30 30 Reynosa (Tetco Cd. Juárez and Tennessee) Wilcox-Naco 130 130 Samalayuca California (Gasoductos de Chihuahua) North Baja 63 130 Total 1,300 1,912

26. PRECIOS Y CARACTERISTICAS DEL MERCADO

27. Mercados relevantes de gas natural para México EPNG San Juan Anadarko EPNG Piedras Permian Negras Naco Cd. Juárez Monterrey (KM Texas) Samalayuca Argüelles (Gasoductos de Chihuahua) (KM Border, Gulfterra) Reynosa (Tetco, Tennessee y Tennessee-Río Bravo) • En un mercado abierto el gas natural fluye de las zonas productoras a las regiones consumidoras por la vía logística de menor costo, que en el caso de mercados conectados por tierra son los gasoductos. • Para el gas en México, el mercado relevante, mas cercano, accesible y de menor costo, es el Sur de Texas. • Este mercado de referencia se ubica en una zona importante por su producción local y su proximidad a zonas consumidoras importantes en la costa norteamericana del Golfo de México (Houston, Lousiana).

28. Metodología de precios del gas natural en México • El precio del gas natural en México se calcula mediante una fórmula que toma como referencia los precios en el mercado del Sur de Texas, ajustando esta referencia por el diferencial logístico (costo de transporte). • Esta fórmula tiene como propósito reflejar el costo de oportunidad del gas que se compra y vende en México. • Este es el mismo principio sobre el cual se fundamenta el cálculo de los precios de otros energéticos (hidrocarburos) producidos por Petróleos Mexicanos.

29. Cotizaciones del gas natural en Norteamérica • En la figura se muestran cotizaciones en diferentes regiones de Norteamérica. • Se puede observar una alta correlación entre ellas, ya que las diferencias responden a los costos de transporte.

30. Gas Natural Licuado Costos estimados desde el origen hasta la entrega en el ducto usd/MMPC Costo de oportunidad estimado en el origen (Africa – Medio Oriente). Licuefac- ción Transporte por buquetanque Regasifi- cación en el destino Costa Este de Norteamerica Total • Al sumar los costos de logística al precio del gas en el origen, el costo final del gas natural importado por vía marítima alcanza, en el destino, un precio superior a los $3 / mmbtu. • En la medida que se incrementen las importaciones de gas natural por esta vía (LNG) a Norteamérica, los precios en el destino tenderán a reflejar más cercanamente las condiciones del mercado norteamericano.

31. Operaciones de cobertura de gas natural • El mercado norteamericano de gas natural es el de mayor liquidez en el mundo con gran cantidad puntos de origen y de destino, una red de gasoductos de gran magnitud con múltiples interconexiones y condiciones de mercado (ductos de acceso abierto y comercio no regulado) que sientan las bases para un mercado de gran actividad y variedad de transacciones de “trading” y operaciones con instrumentos derivados. • La variabilidad diaria y estacional de los consumos llega a ocasionar, por períodos, desfases entre los requerimientos pico y las capacidades logísticas, que se traducen en un alto grado de volatilidad de precios. • La existencia de un mercado de derivados (futuros, swaps, opciones) de gran liquidez permite mitigar la volatilidad mediante instrumentos de cobertura. • En México, Pemex Gas ha venido utilizando derivados para otorgar coberturas de precios a sus clientes desde 1995. • El mercado de derivados de gas natural en México está abierto a la participación de otros agentes. • Las coberturas de precios se desarrollan en un mercado competitivo en el que Pemex Gas es solo uno de los posibles oferentes.