EL SUMINISTRO DE PRODUCTOS PETROLÍFEROS Y LA EFICIENCIA ENERGÉTICA

1. EL SUMINISTRO DE PRODUCTOS PETROLÍFEROS Y LA EFICIENCIA ENERGÉTICA Alvaro Mazarrasa 9 Abril 2002

2. Mercado intervenido más ineficaz no traslada a los precios finales la realidad de los costes de las materias primas EL SUMINISTRO DE PRODUCTOS PETROLÍFEROS Y LA EFICIENCIA ENERGÉTICA • La eficiencia energética va asociada a la liberalización de los mercados: • España, evolución de monopolio a mercado liberalizado de productos petrolíferos • Trasladar al mercado los movimientos de precios de las materias primas • Formación de los precios finales transparente (cotizaciones en directo del crudo y de los prod. petrolíferos, tarifas logísticas públicas (CNE), precios finales reportados y publicados por MINECO) • No existencia de subvenciones opacas • Neutralidad fiscal de todas las energías • La Industria Petrolera está a favor de una utilización más racional de la energía. Potencial para reducir la intensidad energética de los países industrializados

3. Reservas Globales de Petróleo El Reto del suministro de Petróleo y Gas (Millones de Barriles de Petróleo por Día) Producidas al Final de 2001 Tasa de crecimiento Nueva Producción Requerida 40 Coste de Producción, $/bbl 35 30 Nuevas Tecnologías 25 20 Heavy Oil Producción Existente 15 10 Crudo Convencional 5 0 400 1400 2400 3400 4400 Fuente : ExxonMobil Millardos bbl Fuentes: Shell, CERA, Exxon EN UN FUTURO PREDECIBLE LA DISPONIBILIDAD DE RESERVAS DE CRUDO NO SUPONDRÁ UN PROBLEMA • Es factible satisfacer la demanda, pero es un reto • Se requerirá una inversión en exploración y producción de un Billón de US$ en los próximos años • Las reservas globales actuales son 59% mayores que hace 20 años

4. Aumento de la demanda energética del transporte y servicios, y menor crecimiento de la demanda industrial ESTRUCTURA SECTORIAL DEL CONSUMO FINAL DE ENERGÍA (%) 1986 1999 2010 Derivados del petróleo Industrial Residencial-Comercial Transporte Resto (*) 40,1 31,5 30 Fuelóleo 16,9 18,9 19 Gasóleo C, GLP 32,4 40,5 43 Gasolinas, Gasóleo, Queroseno, FO 10,6 9,1 8 Fuelóleo, Gasóleo C (*) Construcción, sector primario y otros sin especificar Fuente: MINECO, Consumo de Energía y Crecimiento Económico (CNE y ENERCLUB) EVOLUCIÓN PREVISTA DE LA DEMANDA DE PRODUCTOS PETROLÍFEROS EN ESPAÑA 2001-2011 • La demanda de petróleo en España continuará aumentando debido al crecimiento. El consumo final de productos petrolíferos crecerá a un 2,87% anual, ligeramente por debajo del resto de energías finales que lo harán a un 3,48%

5. EL MAYOR CRECIMIENTO CORRESPONDERÁ A LOS MODOS DE TRANSPORTE AÉREO Y CARRETERA • El aumento de movilidad de mercancías y personas debido a la apertura de los mercados y al aumento de renta disponible son las causas de dicho crecimiento DISTRIBUCIÓN DEL CONSUMO DE PRODUCTOS PETROLÍFEROS POR EL SECTOR TRANSPORTE 1998 Fuente: Consumo de Energía y Crecimiento Económico (CNE y ENERCLUB)

6. EL REFINO EN EUROPA: LOS DESAJUSTES EN EL BALANCE OFERTA/DEMANDA CRECEN Demanda de Productos Petrolíferos - Millones TM - Año 2000 (UE) 400 Excedente + 22 200 + 5 0 - 5 - 12 Deficit - 20 Gasolinas Destilados Medios Fuel & Bunkers Otros LPG / Naphtha • La demanda de productos ligeros aumentará, la demanda de fueles pesados caerá • El tipo de crudos del futuro será más pesado y con más azufre • Para satisfacer la demanda las refinerías deberán realizar adaptaciones sustanciales: • Las inversiones necesitan estar justificadas económicamente • Habrá riesgo de subidas temporales de precios y/o problemas de suministro debido a unas especificaciones de productos más estrictas

7. GASOLINAS DESTILADOS MEDIOS Excedente UE- 14 España 20 (Millones Tm/año) 15 10 5 Déficit 0 1996 1998 2000 2001 1996 1998 2000 2001 -5 Fuente : AIE -10 -15 • El Deficit de Gasóleo y el exceso de Gasolinas tienden a aumentar -20 • Más reducciones de contenido de azufre en productos EL REFINO EN ESPAÑA: DESEQUILIBRIOS PRODUCCIÓN-DEMANDA DE PRODUCTOS

8. Densidad 0 100% inversión -10 100% sin inversión Reducción en la producción de Go. (%) -20 -30 845 840 835 830 Densidad (kg/m³) Valores medios de especificación MAYORES RESTRICCIONES EN LAS ESPECIFICACIONES PODRÍAN AFECTAR AL SUMINISTRO DE COMBUSTIBLES • El cumplimiento de las especificaciones más severas sin inversiones implicaría reducción de la producción • La situación actual deficitaria de GO y las tasas previstas de aumento del parque de vehículos agravarán la situación • Refino • Distribución • Las nuevas reducciones de azufre propuestas y los nuevos grados de combustibles harán que la distribución sea más compleja y costosa • La restricción y “Balkanización” de las especificaciones limitarán el potencial de las importaciones para solventar problemas de suministro a corto plazo. Posibles subidas de precio temporales

9. Índice (% de Consumo energético estándar ) Índice de intensidad energética-Refinerías Europeas kg CO2 / T crudo 100 procesado TENDENCIA 165 95 160 90 155 85 150 80 145 75 140 70 número de refinerías 135 68 69 75 84 65 75 65 1988 1990 1992 1994 1996 1998 2000 2002 2004 130 Fuente : Solomon / Concawe I. de intensidad energética Producción CO2 / ton crudo LA EFICIENCIA OBTENIDA EN LAS REFINERÍAS SE VE CONTRARRESTADA POR LA DEMANDA DE PRODUCTOS DE MAYOR CALIDAD • La Industria ha conseguido continuas mejoras en los distintos procesos de refino • Las emisiones de CO2 tenderán a aumentar en el futuro, al necesitar más energía para producir carburantes que mejoren la calidad del aire, y para utilizar en motores más eficientes

10. % Mtons aumento CO2 10 10 8 8 6 6 4 4 2 2 0 0 Auto-Oil I 10ppm Azufre 10ppm Azufre Diesel Gasolina Fuente : CONCAWE IMPACTO DEL PROGRAMA AUTO-OIL EN EL CONSUMO ENERGÉTICO DE LAS REFINERÍAS • Las mayores restricciones en las especificaciones de los combustibles han afectado negativamente a las emisiones de CO2 • Los ahorros de energía de las nuevas generaciones de motores, a los cuales se ha comprometido la industria del automóvil, requerirán carburantes sin azufre, y por lo tanto, mayor consumo de energía en las refinerías

11. CO NOx PM-diesel VOC Benceno SO2 CO2 MEJORAS MEDIOAMBIENTALES EN EL NEGOCIO DE REFINO Y MARKETING Reducción de emisiones en el transporte por carretera 140 (Datos de la Comisión Europea) 120 Incremento CO2 % del nivel de 1995 100 80 60 40 20 0 1990 1995 2000 2005 2010 2015 2020 • Cualquier cambio adicional en las especificaciones de los combustibles tendría muy poco impacto en los agentes contaminantes, pero requeriría mayor consumo de energía, que incrementa la producción de CO2 de las refinerías