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國內上市審查實務 應注意事項

國內上市審查實務 應注意事項. 台灣證券交易所 99 年度. 【 聲明 】 本簡報之意見不全然代表臺灣證券交易所之立場 本簡報已盡力提供準確可靠之資訊，若有錯誤，以原公告為準，如因任何資料不正確或疏漏所衍生之損害或損失，臺灣證券交易所不負法律責任 本簡報任何資料均不應視為臺灣證券交易所對買賣證券之投資建議 本簡報僅供參考，臺灣證券交易所審查不以本簡報內容為限。. 業務面. 研發面. 其他. 內控面. 申請上市查核重點. 公司 治理. 財務面. 再依個案特殊問題予以深入發掘問題. 業務面. 查核重點. 產業環境 及 產業地位

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國內上市審查實務 應注意事項

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Presentation Transcript

  1. 國內上市審查實務應注意事項 台灣證券交易所 99年度

  2. 【聲明】 本簡報之意見不全然代表臺灣證券交易所之立場 本簡報已盡力提供準確可靠之資訊，若有錯誤，以原公告為準，如因任何資料不正確或疏漏所衍生之損害或損失，臺灣證券交易所不負法律責任 本簡報任何資料均不應視為臺灣證券交易所對買賣證券之投資建議 本簡報僅供參考，臺灣證券交易所審查不以本簡報內容為限。

  3. 業務面 研發面 其他 內控面 申請上市查核重點 公司 治理 財務面 • 再依個案特殊問題予以深入發掘問題

  4. 業務面 查核重點 • 產業環境及產業地位 • 進入門檻、市場定位、未來發展、競爭利基 • 直接或間接進銷貨或委外加工集中 • 與集團企業間營業項目相類似，應說明公司定位、集團分工情形並評估業務有無相互競爭之情事

  5. 研發面 查核重點 • 關鍵技術為何，是否取得專利 • 技術自主性、技術領先同業程度 • 專利權申請狀況 • 研發團隊之學經歷、離職率 • 研發費用合理性 • 簽訂保密協定或競業禁止條款情形

  6. 查核重點 財務面 • 最近三年度營收及獲利變化情形 • 負債比率高，持續擴充公司營運規模，對未來營運之風險 • 營運現金流量來源及償債能力(流動與速動比率)之風險 • 最近三年度應收帳款及存貨周轉率變動之合理性 • 營業收入各期營業毛利率變動趨勢之合理性。

  7. 查核重點 財務面 • 關係人交易之必要性及合理性。 • 資金貸予與背書保證之對象、金額是否充分揭露並分析其必要性及合理性。 • 操作衍生性商品之風險。 • 資金募集情形、對象、定價方式及其用途。 • 私募之必要性及合理性。

  8. 查核重點 財務面 • 集團內移轉訂價情形 • 銷貨對象與收款對象不一致 • 料、工、費比率異動變化 • 原物料價格變化影響 • 集團內之金流、物流與帳流 • 選樣同業是否合理

  9. 內控面 查核重點 • 內部控制制度、資金貸與他人、背書保證及取得處分資產處理相異處 • 內部控制缺失改善情形 • 關係人交易之內部控制管理情形 • 稽核人員之人數、執行情形及於董事會報告情形

  10. 查核重點 公司 治理 • 股東結構 • 主要經營階層家族集團內任職情形 • 董事會∕審計委員會∕獨立董事出席及發言情形 • 選擇獨立董事之標準及其預計功能 • 獨立董事資格

  11. 查核重點 公司 治理 • 董監、大股東放棄現金增資認股或董監、經理人及大股東股權移轉及股權質押變動情形： • 放棄認購或出售持股之緣由及程序。 • 洽定特定人之對象及價格合理性。 • 有無損及法人董監、大股東原股東之權益。

  12. 查核重點 • 董監事、經理人（財務、會計、稽核、研發等主管）及會計師有不尋常之異動。 • 公司或董監事訴訟情形 • 員工認股權、員工分紅之分配對象及合理性 其他

  13. 簡報完畢敬請指教 上市服務部 黃志強 組長聯絡電話：02-81013612E-mail ：0156@twse.com.tw

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