Situación actual del campo y el sector asegurador

1. Riesgos Riesgos Agrícolas Agrícolas Situación actual del campo y el sector asegurador

2. Temario 2- El Seguro agrícola en Argentina. Evolución del negocio y coberturas. 1- Desarrollo del seguro agrícola en el mundo y la situación en Argentina. 3- Las coberturas del futuro en el contexto de la agricultura actual. 4- Conclusiones.

3. Desarrollo del seguro agrícola en el mundo y la situación en Argentina

4. Volumen del SeguroAgropecuario Mundial Asia US$ 5.600 millones (23%) USA y Canadá US$ 13.600 millones (56%) - Prima global estimada al 2011: US$ 24.000 millones - Hemisferio norte: 95% de la prima emitida - Tendencia creciente en la prima emitida de USA - Latinoamérica representa el 3% de la prima mundial emitida Europa US$ 4.000 millones (16%) África US$ 180 millones (0,7%) • Evolución de prima • (en millones de u$s) LAC US$ 770 millones (3%) Oceanía US$ 160 millones (0,7%) Distribución geográfica de las primas de seguros agropecuarios Source: Updated from (Iturrioz R & Arias D. 2011 ) and market information

5. Volumennegocio en Latinoamérica y Argentina US$ 230 MM. Prima en Latinoamérica: US$ 773 mill tendencia: - Brasil, Argentina y México: Concentran el 85% de la prima - Brasil: Disminución del 20% de su prima emitida debido la reducción del presupuesto para subsidios a los seguros agrícolas - Argentina: Aumentó su prima debido al incremento de sus ventas US$ 4.7 MM. US$ 1 MM. US$ 1.8 MM. US$ 0.4 MM. US$ 0.2 MM. US$ 0.06 MM. US$ 1 MM. US$ 0.5MM. US$ 3.7 MM. US$ 9.00 MM. US$ 229MM. US$ 2 MM. Source: Updated from (Iturrioz R & Arias D. 2011 ) and market information US$ 14 MM. US$ 0.02 MM. US$ 12 MM. US$ 201 MM. US$ 25 MM. US$ 38 MM.

6. El apoyo estatal en los Seguros Agrícolas US$ 138 MM US$ 2 MM • - EEUU y Canadá: • Multiplicidad de programas de seguro con alto nivel de apoyo económico del Estado • - Mecanismos de apoyo en América Latina: • México y Brasil: programas nacionales con subsidios a la prima (entre 40% y 75%) • Argentina: no existe apoyo económico del Estado, con excepción de algunos programas provinciales . US$ 0.5 MM US$ 5.4 MM US$ 1,1 MM US$ 14 MM US$ 122 MM Source: Updated from (Iturrioz R & Arias D. 2011 ) and market information US$ 2 MM US$ 5 MM US$ 3.5 MM Soporte del sector Público Subsidios a la prima/coberturascatastróficas

7. Penetración del seguro agrícola en Argentina vs. principales países - Porcentaje de área asegurada en Argentina del 63% >> 20,9 millones has. aseguradas/ 33 millones has. sembradas - Porcentaje de área asegurada en Brasil 19% >> 13,3 millones has. aseguradas/ 70 millones has. sembradas • Argentina es el país con mayor porcentaje de adopción de seguro agrícola • Esto se da a pesar de no contar con ningún tipo de incentivo por parte del Estado • Dentro de los motivos que hacen a esta realidad se pueden citar: • Mayor desarrollo tecnológico del sector agropecuario • Altos niveles de inversión por hectárea • Percepción real de los eventos climáticos • Amplia oferta de compañías que arrastraron un crecimiento de la demanda Fuentes: SSN – campaña 2010-2011 Iturrioz R & Arias D. 2011 y Mahul& Stutley, 2010

8. Tipo de Riesgos agrícolas: estimación de pérdidas por evento Más del 60% de las pérdidas corresponden a eventos de sequía y exceso de humedad. Por sus características estos son “eventos catastróficos” Fuente: Plan de Seguros de Cultivos de EstadosUnidos 1982 – 2005

9. RiesgoSistémico y Severidad SEVERIDAD Sequía Helada Inundación Granizo Fuego RIESGO SISTEMICO

10. Coberturas de CultivosRequerimiento de ApoyoEstatal Multirriesgo ALTO Inundación Granizo Fuego RIESGO SISTEMATICO

11. El Seguro agrícola en Argentina. Evolución del negocio y coberturas.

12. El Seguro Agrícola en Argentina Superficie asegurada (en millones de has) Fuentes: SSN – campaña 2010-2011 NOTA: Se estima que la superficie asegurada en la campaña 2011/12 fue levemente inferior a la pasada debido a la sequía.

13. El Seguro Agrícola en Argentina Evolución de Prima y Siniestros (en millones de U$S). Fuentes: SSN – campaña 2010-2011

14. El Seguro Agrícola en Argentina Evolución de la Siniestralidad (Ratio Siniestros /Prima) Fuentes: SSN – campaña 2010-2011

15. Oferta de coberturas del Mercado Argentino / Aseguradoras que lo ofrecen

16. Coberturas en Argentina y el mundo Coberturas en el mundo Mercado Global estimado USD 24.000 millonesen 2011 Mercado Argentinoestimado USD 201 millonesen 2011 Fuentes: SSN – campaña 2010-2011 / Iturrioz R & Arias D. 2011 y Mahul & Stutley, 2010

17. Las coberturas del futuro en el contexto de la agricultura actual

18. Realidad de la agricultura Argentina • Principales cultivos: SOJA, maíz, girasol y trigo • Producción a riesgo por un equivalente de U$S 21,000 Mill. (30.000 Mill. si incluimos retenciones) • 60% de la agricultura se realiza sobre campo arrendado • La incidencia del arrendamiento en el monto de inversión es de aproximadamente el 50% • Los valores de inversión oscilan entre U$S 700 y U$S 1000 por hectárea.

19. Contexto actual • Baja producción campaña 2011/12 • Sequía • Inundación • Granizo • Resultados negativos en muchas zonas. • Situación financiera ajustada. • Mercado intervenido: trigo. • Alta intención de siembra de soja. Memoria reciente de Exposición a Riesgo

20. ¿Qué coberturas demandan los clientes?

21. El impacto de eventos catastróficos(Publicacion Ene 2012)

22. El impacto de eventos catastróficos (Publicación Mayo 2012)

23. Pérdida de producción a nivel país • Efecto de la sequía: u$s 6.600 millones (valor histórico) • u$s 8,800 millones (valor actual) • Efecto de la sequía/granizo/inundación: u$s5,100 millones

24. Pérdida de producción a nivel productor Ingreso obtenido Inversión Seguro Multirriesgo Global: Cálculo indemnizatorio Ejemplo: Superficie sembrada >> 5000 Inversión: U$S 800/ ha Inversión total: U$S 4millones Evento sequía (dic/ ene/ Feb) exceso de lluvias (Abr/ May) Pérdida: U$S 1,5 millones Situación Esperada Situación con siniestro Rent. esperada Costo del seguro Nivel de Cobertura INDEMNIZACIÓN Ingreso esperado (Rto x P)

25. Conclusiones • Argentina está dentro de los países con mayor adopción de Seguro Agrícola, a pesar de no contar con ningún tipo de apoyo económico por parte del estado. • El seguro es considerado por el productor agropecuario como un insumo más en su plan de siembras. Hay percepción de riesgos y conciencia aseguradora. • A pesar de este importante desarrollo del mercado, no están cubiertos los principales riesgos catastróficos y que son los que mayores pérdidas generan: sequia e inundación. • El 95% de las coberturas son granizo y adicionales, con tarifas actuales que parecieran no son técnicamente suficientes (mercado que da pérdidas). Se espera una corrección de las mismas para la próxima campaña.

26. Conclusiones • Para un desarrollo más completo del Seguro Agrícola, hace falta ampliar la Oferta con coberturas Multirriesgo. • Para lograr una oferta más amplia de Multirriesgo, y que sea una cobertura a la que puedan tener acceso todos los productores agropecuarios, haría falta: • Una política de apoyo estatal: Subsidio a las primas y fondo de apoyo para eventos catastróficos (stop loss) • Inversión en estructura por parte del sector privado: las aseguradoras tendrían que invertir para crear estructuras para la suscripción y ajuste de siniestros, llámese analistas, tasadores, sistemas, etc.

27. …Muchas gracias D I V I S I Ó N A G R Í C O L A www.nordenbrokers.com.ar