Perspectivas de la industria del petróleo y gas en América Latina y el Caribe

1. Perspectivas de la industria del petróleoy gas en América Latina y el Caribe • César GonzálezSecretario Ejecutivo

2. Contexto mundial Económico, geopolítico y social • Modelo económico tradicional bajo escrutinio • Mayor impacto global de países en desarrollo • Tensiones en MOA generan incertidumbre • Creciente proteccionismo; menor colaboración • Crecimiento demográfico progresivo Energía y clima • Hidrocarburos continuarán energizando al planeta en el siglo XXI • Seguridad de suministro energético entre temas clave de agenda • Capacidad limitada de gobiernos frente a inversiones requeridas • Reducción de la pobreza energética compite con otras prioridades • Cultura mundial consumista continua impactando al medioambiente

3. América Latina – Hechos e incertidumbres • Una región con excedente energético, amplias reservas de combustibles fósiles y vastas fuentes de energía renovable – aunque con una significativa disparidad de acceso a recursos y enormes desafíos de pobreza energética • Alto impacto de combustibles fósiles en matrices energéticas – ¿cómo asegurar el suministro a largo plazo y evolucionar hacia un mayor equilibrio? • Enorme potencial de hidrocarburos no-convencionales en la región – ¿conducirá a un reordenamiento geopolítico del sector petróleo y gas? • Grandes oportunidades para incrementar las reservas y la producción – ¿serán las condiciones e incentivos ofrecidos por gobiernos suficientemente atractivos para canalizar el flujo global de inversiones hacia nuestra región? • Escaso avance en la integración energética regional a pesar de su potencial – ¿un asunto de voluntad política, falta de visión/marco común, o ambos?

4. América Latina – Energía y economía PBIBillones de dólares 2010 PoblaciónMillones Demanda de energíaMillones de toneladas de petróleo equivalente Crecimiento promedio4,1% 20,4% 17,9% 55,6% Fuentes: FMI – WEO Base de datos 2011; CEPAL – Estadísticas Sociales 2011; BP Revisión Estadística 2011

5. América Latina – Pobreza energética • Con un población de 590 millones representa el 8,6% del total mundial • 17,2% de la población vive con menosde 2 dólares por día • 40 millones de personas no tienen acceso a electricidad y 19% del total aún utiliza biomasa tradicional para cocinar • En 2030 habrá 120 millones de personas más (un nuevo México) – ¿permitirán los recursos y las economías regionales cumplir adecuadamente tal demanda? • Ofrecer acceso a formas de energía modernas para todos requiere una inversión de 500 millones/año x 20 años Fuente: Agencia Internacional de la Energía

6. América Latina – Suministro de energía primaria Participación de petróleo y gas en ALC:64,2% vs 53,7% mundial 87,7% 87,6% 84,5% 79,2% 68,2% 65,4% 61,9% Posición dominantedel petróleo y gas enla matriz energética de países productores 46,8% Fuente: Agencia Internacional de Energía

7. Reservas probadas de petróleo R/P ratio25,2 América Latina 250,8 MMB o 18,1% del total mundial Venezuela211,2 MMB o 84,2% del total en ALC Fuente: BP, Revisión Estadística de Energía Mundial, 2011

8. América Latina – Reservas de gas Convencional: 278,8 No convencionales: 1906,0 ALC total: 2184,8 Venezuela: 192,6 Todos los restantes: 86,2 ALC total: 278,8 El potencial del gas no-convencional es siete veces mayor que las reservas probadas Fuente: BP, Revisión Estadística de Energía Mundial, 2011; DOE/EIA “Informe de reservas de gas de esquisto”, 2011

9. América Latina – Producción de petróleo y gas Fuente: BP, Revisión Estadística de Energía Mundial, 2011

10. América Latina – Seguridad de suministro de crudo Fuente: BP, Revisión Estadística de Energía Mundial, 2011

11. América Latina – Oportunidades de inversión Inversiones previstas 2010 - 2035 Petróleo Gas Refinación E&P no convencionales E&P convencional GNL T&D E&P Inversión requerida estimada esde un total de 2 billones de dólareso 77.000 millones/año por 25 años! Fuente: Agencia Internacional de la Energía Principales mercados de E&P Faja de crudos pesados, Venezuela Cuenca del pre-sal, Brasil Industria del upstream: Colombia, Perú Yacimientos de gas: Bolivia, Venezuela Gas y petróleo de esquisto: Argentina, México Aguas profundas: México, Brasil Varios otros países emergentes…

12. Factores que afectan la inversión Impulsores • Precios del petróleo • Oportunidad de negocio • Potencial geológico • Posibilidad de acceso a recursos petroleros Incentivos • Entorno político y fiscal favorable • Marco regulatorio estable y transparente • Disponibilidad local de infraestructura, bienes, servicios y tecnología • Desafíos • Competencia por flujode fondos de inversión • Subsidios,control de precios • Riesgos inherentes alpaís, al negocio y alas operaciones

13. Clima favorable a la inversión • Entorno geopolítico estable y competitividad de condiciones fiscales. Mas allá del potencial y las oportunidades, nuestra región compite en el mercado internacional por los flujos de fondos de inversión en el sector. • Marcos regulatorios sensibles a las necesidades de desarrollo socio-económico y a los impactos socio-ambientales, que respondan tambiéna la dinámica de negocio y compromisos de inversión de empresas. • Políticas de precios y subsidios alineadas con consideraciones de mercado que promuevan la eficiencia energética y mayores inversiones en el sector. • Políticas de integración regional que impulsen la cooperación, el desarrollo de infraestructura transfronteriza y el intercambio energético. • Apertura a alianzas público-privadas orientadas a elevar la capacidad de inversión y de toma de riesgo de estados y empresas estatales.

14. Alianzas público-privadas en el upstream La mejor oportunidad: buscar convergencia de intereses Gobiernos • Promover la exploración y el desarrollo de hidrocarburos • Maximizar el ingreso nacional • Garantizar el cumplimiento de las regulaciones existentes • Alentar las inversiones generadoras de empleo • Adquirir conocimiento y tecnología atrayendo a las mejores empresas Industria • Aumentar las reservas y la producción registrable • Maximizar la rentabilidadde los negocios • Recuperar las inversiones y gestionar los riesgos • Participar en las decisionesde negocio relacionadas alas áreas bajo contrato • Cumplir con - o superar - las expectativas de sus accionistas y otros grupos de interés

15. Con el apoyoinstitucional de LATINOAMÉRICA Y EL CARIBE OPORTUNIDADES DE INVERSIÓN EN LAEXPLORACIÓN Y PRODUCCIÓN DE PETRÓLEO Y GAS www.latinvep.org Centro de Convenciones Julio 11-13 CARTAGENA, COLOMBIA