Negocio del Turismo

2. Negocio del Turismo Porque deben aprovechar este momento los Empresarios del Turismo de Guadalajara de Buga? “Reflexiones Estratégicas” juan.galvez@correo.icesi.edu.co

3. GESTIÓN FINANCIERA PARA EMPRESAS DEL TURISMOClave del Éxito Empresarial “Los planes no son nada; ..... planificar lo es todo” Dwight D. Einsenhower Adm. & C.P. Juan Carlos Gálvez Agosto 2011

4. Provocar una reflexión acerca de conceptos, herramientas, metodologías, sistemas y demás componentes de la Administración Financiera OBJETIVO DE ESTE TALLER juan.galvez@correo.icesi.edu.co

5. El Éxito Empresarial… Es producto de la SUERTE???

6. “El futuro no puede ser conocido, no ha nacido, es indeterminado; pero puede ser moldeado mediante esfuerzos dirigidos” Peter Druker juan.galvez@correo.icesi.edu.co

7. Composición empresarial en Colombia (Dane 2005) juan.galvez@correo.icesi.edu.co

8. El negocio de cada empresa consiste en ofrecer unos productos y servicios a cambio de una retribución económica. juan.galvez@correo.icesi.edu.co

9. Conceptos básicos EMPRESA Egresos Ingresos (Productos Tangibles e Intangibles) (Costos y Gastos) I < E R? I = E R? I > E R? juan.galvez@correo.icesi.edu.co

10. CICLO DE VIDA EMPRESA CÚAL ES LA SITUACIÓN ACTUAL DE SU EMPRESA ??? juan.galvez@correo.icesi.edu.co

11. ¿Qué tan rentable es mi Empresa??? ¿Cual es realmente el rendimiento de mi Empresa??? ¿Cómo mejorar la gestión financiera de mi Empresa??? ¿Cómo conseguir recursos de financiación??? juan.galvez@correo.icesi.edu.co

12. AGENDA La planeación financiera como factor de éxito empresarial Determinación de costos y fijación de precios en las empresas de turismo Aspectos gerenciales para acceso a crédito Indicadores financieros para la toma de decisiones gerenciales

13. Estados Financieros Básicos Documentos a través de las cuales podemos apreciar el Desempeño y Salud Financiera de la empresa de manera global y fácil de leer. Nos presentan una visión global de las Actividades Financieras, de Inversión y Operación de la empresa. VISIÓN GLOBAL Estado de Resultados Financieras Balance General Inversión Operación Flujo de Efectivo juan.galvez@correo.icesi.edu.co

14. Balance General PASIVOS (Deudas con terceros) ACTIVOS (lo que le pertenece a la empresa) PATRIMONIO (Capital que pertenece a propietarios) PATRIMONIO = ACTIVOS - PASIVOS juan.galvez@correo.icesi.edu.co

15. Balance General ACTIVO CORRIENTE ACTIVO NO CORRIENTE PASIVO CORRIENTE PASIVO NO CORRIENTE PATRIMONIO ACTIVO PASIVO + PATRIMONIO Recursos financieros Aplicaciones USOS Orígenes FUENTES juan.galvez@correo.icesi.edu.co

16. Estructura del Balance General Max 1 año Más de 1 año juan.galvez@correo.icesi.edu.co

17. Análisis preliminar del Balance

18. Como determino en mi Empresa la capacidad de Autofinanciarse? Activo Corriente > Pasivo Corriente Por lo tanto, FM = Activo Corriente – Pasivo Corriente

19. Estado de Resultados • Muestra la rentabilidad de la empresa durante un período, es decir, las ganancias y/o pérdidas que la empresa tuvo. • Presenta los resultados de las operaciones del negocio realizadas durante un período, mostrando los ingresos generados por ventas y los gastos en los que haya incurrido la empresa. juan.galvez@correo.icesi.edu.co

20. Estructura del Estado de Resultados Negocio Admin. y Ventas Financiamiento juan.galvez@correo.icesi.edu.co

21. Flujo de Efectivo • El Flujo de caja es la medida de la capacidad de la empresa para pagar sus obligaciones (de todo tipo) a partir de los ingresos que genera en actividades de operación, inversión y financiación. • Esta capacidad depende del tiempo y la cantidad de dinero que entra y sale del negocio por periodo (mes, año, etc) juan.galvez@correo.icesi.edu.co

22. Ejemplo Flujo de Efectivo Act. Operación Act. Inversión Act. Financieras

23. Flujo de efectivo Entradas de Efectivo Salidas de Efectivo “Lo que mueve la chequera” juan.galvez@correo.icesi.edu.co

24. Dinamica de los estados financieros Estado de Resultados Estado de Resultados Balance General Inicial Balance General Inicial Balance General Final Flujo de Efectivo Flujo de Efectivo Punto en el Tiempo Punto en el Tiempo Periodo de Tiempo juan.galvez@correo.icesi.edu.co

25. Ej # 1 Estados Financieros

26. CONTENIDO Indicadores financieros para la toma de decisiones gerenciales

27. Reflexión: Los indicadores son necesarios para poder mejorar. Lo que no se mide no se puede controlar, y lo que no se controla no se puede gestionar y si no se puede gestionar, no se puede mejorar.  

28. Expresan la relación entre un valor y otro. Ayudan en la rápida evaluación de la posición financiera, la rentabilidad y las perceptivas futuras de un negocio. Sirven para comparar rápidamente la fortaleza financiera y la rentabilidad de varias empresas. Ratios o Razones financieras

29. Busca medir el rendimiento de la empresa dentro del contexto del negocio que desarrolla, sus objetivos y estrategias. Un análisis detallado permite: Determinar los factores claves de un negocio (requisito indispensable para una proyección razonable de la situación económica y financiera futura de la empresa). Análisis financiero

30. Estados financieros que se analizan • Básicos: • Balance General • Estado de Resultados • Estado de Flujo de Efectivo • Otros: • Estado de Cambios en el Patrimonio Se estudia… • Liquidez • Solvencia • Rentabilidad • Estabilidad (Estudio de estructura financiera)

31. EL PESITO SE DEMORA EN DAR LA VUELTA EL PESITO QUE VUELVE MÁS GORDITO EL PESITO EN EL BOLSILLO CON QUE VOY A TRABAJAR Ciclo Operativo y de Caja 1,00 1,20 60 DIAS 30 DIAS 15 DIAS

32. Ej. No 2 Indices de Actividades de Operación Cuentas por Pagar = 30 Días Inventarios = 15 Días Cuentas por Cobrar = 60 Días Ciclo Operativo (?) = Inventarios + Cuentas x Cobrar (No de días que el dinero esta quieto) Ciclo de Caja (?) = Ciclo Operativo – Cuentas x Pagar (No de días que necesito dinero) HOY 15 DIAS 30 DIAS 60 DIAS 75 DIAS Ciclo Operativo (75) = Inventarios (15)+ Cuentas x Cobrar (60) (No de días que el dinero esta quieto) Ciclo de Caja (45) = Ciclo Operativo (75) – Cuentas x Pagar (30) (No de días que necesito dinero)

33. Por lo general, para el AF nos valemos de una serie de ratios o razones, se agrupan en: Ratios de liquidez Ratios de estructura de balance Ratios de cobertura o solvencia Ratios de Rentabilidad Análisis financiero

34. Ratios de liquidez • Liquidez general • o Razón Corriente • De tesoreria • o Prueba Acida Capacidad de afrontar obligaciones, es una aproximación para evaluar la liquidez de la empresa Capacidad de asumir obligaciones a C.P con los recursos liquidos en cuenta

35. Estandar: 1,5 a 2 Hoteles: 1,2 a 1,5 E. Transporte: 1,7 a 2 Agencias mayoristas: 1,1 a 1,20 Agencias Minoristas: 1,05 a 1,08 Estandar: 0,20 Hoteles: 0,23 a 0,25 E. Transporte: 0,25 a 0,30 Agencias mayoristas: 0,40 Agencias Minoristas: 0,40 Razón Liquidez General = Activos CorrientesPasivos Corrientes Razón de Tesoreria = Disponible Pasivos Corrientes LIQUIDEZ Valores medios en empresas turisticas o Razón Corriente o Prueba Acida = Activos Corr- (Inventarios no realizables [Mat. Prima y Prod. En Proceso] + Cartera superior a 30 dias) / Pasivos Corrientes KTNO (Capital de Trabajo Neto Operativo) = CxC+Inventarios–CxP

36. Ratios de estructura del Balance • De estructura del activo • De estructura del pasivo o del Endeudamiento Capacidad de analizar la estructura patrimonial Capacidad de analizar la estructura patrimonial

37. Estandar: 0,50 Hoteles: 0,75 a 0,85 E. Transporte: 0,70 a 0,80 Agencias mayoristas: 0,40 Agencias Minoristas: 0,20 Estandar: 0,50 Hoteles: 0,15 a 0,25 E. Transporte: 0,20 a 0,30 Agencias Mayoristas: 0,60 Agencias Minoristas: 0,80 Razón del Activo Fijo = Activo Fijo Activo Total Razón del Activo Corriente = Activo Corriente Activo Total DE ESTRUCTURA DEL ACTIVO Valores medios en empresas turisticas

38. Hoteles: 0,40 E. Transporte: 0,50 Agencias mayoristas: 0,20 Agencias Minoristas: 0,05 Hoteles: 0,10 E. Transporte: 0,10 Agencias Mayoristas: 0,50 Agencias Minoristas: 0,75 Ratio del Endeudamiento a L.P = Pasivo L.P Pasivo Total Ratio del Endeudamiento a C.P = Pasivo C.P Pasivo Total ENDEUDAMIENTO Pasivo a Capital = Pasivos Totales / Patrimonio Neto Apalancamiento Financiero = Pasivos Totales / Activos Totales Valores medios en empresas turisticas

39. Ratios de cobertura o solvencia • De Cobertura o Solvencia Analizan cómo están financiados los elementos de activo con los de pasivo, es decir, analizan el grado de liquidez de las empresas

40. Estandar: 1,5 a 1,7 Hoteles: 1,9 a 2 E. Transporte: 1,6 a 1,7 Agencias mayoristas: 1,4 a 1,5 Agencias Minoristas: 1,2 a 1,3 Estandar < 1,0 Hoteles: 0,60 a 0,75 E. Transporte: 0,40 a 0,50 Agencias Mayoristas: 0,75 Agencias Minoristas: 1,0 Ratio de Solvencia = Activo Total Pasivo Total Ratio de Cobertura Fondos Propios = Patrimonio Activos Fijos RATIOS DE COBERTURA O SOLVENCIA Valores medios en empresas turisticas

41. Rentabilidad • Rentabilidad financiera y económica Capacidad de la empresa para remunerar a sus Propietarios, que son los Fondos Propios de la empresa, como también el rendimiento operacional (de los recursos) de la empresa.

42. ROE = Utilidad neta Capital Propietarios (Patrimonio) Rendimiento sobre = Utilidad Neta Activos (ROA) Activos Totales RENTABILIDAD FINANCIERA Rendimiento que estan generandose por la inversión en Capital Capacidad de generar valos con los activos de la entidad

43. RENTABILIDAD ECONÓMICA Rentabilidad Operativa del Activo = Utilidad Operativa/Activos Los Activos deben producir una rentabilidad mayor que el costo de la deudas Rentabilidad del Patrimonio= Utilidad Operativa/Patrimonio Los propietarios deben ganar una mayor rentabilidad que el costo de las deudas por que asumen más riesgo que los acreedores Rentabilidad Operativa = Utilidad Operativa / Ventas Rentabilidad Neta = Utilidad Neta / Ventas

44. EJ. No 3 Indicadores Financieros

45. Qué es Planeación Financiera Cuantificación de lo que la empresa espera lograr en un lapso de tiempo futuro. Lo que la empresa espera Factores que influyen en su dinámica • Crecimiento en ventas • Reducción de gastos • Compra de P.PyE • Utilidades esperadas • Variables económicas • Competencia Informes financieros Situación proyectada en el corto o largo plazo

46. Qué es Planeación Financiera Las finanzas son el punto central del sistema de la empresa Una buena planeación financiera: Salud económica de la empresa Maximiza el valor del negocio

47. Qué es Planeación Financiera Por qué estar a ciegas en su negocio cuando existen herramientas? Con una buena planeación financiera reduce: Riesgo Ineficiencia Pérdida oportunidades de negocio Generando múltiples alternativas de acción

48. Qué es Planeación Financiera Es la herramienta para tomar decisiones cuantificables ó Incrementar volúmenes Subir precios ó Tomar deuda Capitalizar socios Hasta qué plazo puedo financiar a mis clientes ? A qué plazo estamos en capacidad de pagar un crédito ?

49. En pocas palabras… “La planeación financiera es el conjunto de planes sistemáticos y estratégicos para lograr los objetivos de la empresa en general”.

50. Planeación financiera incluye: