1 / 32

A KELER Csoport szolgáltatásai a CEEGEX-en

A KELER Csoport szolgáltatásai a CEEGEX-en. 2012. december 3. Continental Hotel Zara ****. Tartalom. A KELER Csoport bemutatása A KELER Csoport szolgáltatásai a CEEGEX számára Kockázatkezelés A taggá válás folyamata, számlanyitás, szerződések

brandi
Download Presentation

A KELER Csoport szolgáltatásai a CEEGEX-en

An Image/Link below is provided (as is) to download presentation Download Policy: Content on the Website is provided to you AS IS for your information and personal use and may not be sold / licensed / shared on other websites without getting consent from its author. Content is provided to you AS IS for your information and personal use only. Download presentation by click this link. While downloading, if for some reason you are not able to download a presentation, the publisher may have deleted the file from their server. During download, if you can't get a presentation, the file might be deleted by the publisher.

E N D

Presentation Transcript


  1. A KELER Csoport szolgáltatásai a CEEGEX-en 2012. december 3. Continental Hotel Zara****

  2. Tartalom • A KELER Csoport bemutatása • A KELER Csoport szolgáltatásai a CEEGEX számára • Kockázatkezelés • A taggá válás folyamata, számlanyitás, szerződések • Díjak, tesztelési lehetőségek és további teendők • Kérdések és válaszok

  3. KELER Csoport Legfontosabb adatok millióEUR konszolidáltEBITDA 2011-ben 8 millió EUR konszolidált sajáttőke (2011 év vége) 68,2 a BÉT-nek elszámolt és klíringelt ügylet naponta 7.500 millió MJ átlagos napi forgalom elszámolása az NFKP-n 82 GWh átlagos napi forgalom elszámolása HUPX-en 5,5 százalék elégedett ügyfél a 2012-es felmérés szerint 86,3 az az elszámolási szolgáltatások innovációjában a régióban 1.

  4. A KELER Csoport bemutatása Tulajdonosi struktúra Célcsoportok • A KELER Csoport ügyfeleinek köre jelenleg Európa szerte 10 országra terjed ki • Bankok • Brókerházak • Kibocsátók • Letétkezelők • Központi elszámolóházak és értéktárak • Alapkezelők • Energiakereskedők • Magyar Nemzeti Bank • Államadósság Kezelő Központ Korlátozott banki licensz megszerzése KELER KSZF létrejötte KELER KSZF működésbe lép és átvesz bizonyos feladatokat a KELER-től A KELER KSZF kiterjeszti a szolgáltatásait a HUPX –re és NFKP-re Az energia elszámolások kiterjesztése a HUPX PhF-re KELER KSZF kiterjeszti a szolgáltatását EPEX-re A független, teljes körűen meghatalmazott KELER KSZF megkezdi működését KELER KSZF kiterjeszti klíring szolgáltatását a CEEGEX-re A KELER Rt. megalakulása Földrajzi célterület • Főképpen Magyarország, és a közép-kelet/ dél-európai régió • Nyugat-európai ügyfelek 2008 2009 1993 2004 2010 2011 2012 2013 2016 20?? A KELER aláírja a T2S csatlakozási szerződést A KELER hivatalosan is belép a T2S-be

  5. KELER Csoport Stratégiai lépések és törekvések A KELER Csoport 2010-ben kilépett az energiapiacokra, ezzel lefektette a régiós elszámolóház alapjait • NFKP: a hazai gázpiacot megreformáló, a kiegyenlítő gáz hatékony kereskedését lehetővé tévő platformon kötött ügyletek klíringjének és pénzügyi teljesítésének kialakítása • HUPX Spot: a régiós babérokra törő áramtőzsdén általános klíringtagság megszerzése a hazai ügyfelek kiszolgálása érdekében Az energiapiaci jelenlét fokozása • Szolgáltatás kiterjesztése HUPX PhF és EPEX piacokra • További tervek az EEX és a CEGH piacok bekapcsolására • A KELER KSZF és a CEEGEX megállapodása a CEEGEX klíringszolgáltatásainak elvégzésére • További terjeszkedés a régiós gáztőzsdék irányába a tervek között szerepel Önálló klíringház létrehozása • A KELER Csoport középtávú stratégiájának megfelelően 2013. január 1-el a KELER KSZF funkcionálisan is különválik a KELER Zrt-től, így létrejön a független klíringház • Az önálló klíringház tőkéjét a tulajdonosok megemelik • A klíringház az EMIR előírásainak és a piaci igényeknek teljes mértékben megfelel • Fenntartható, versenyképes működést és további terjeszkedést tesz lehetővé • Teret nyit a további terjeszkedés irányába Szinergiák kihasználása • A KELER Csoport kifejezett törekvése, hogy kihasználja, és Ügyfelei javára fordítsa a piacok közti szinergiákat • Hosszú távon csökkenő díjak • Kedvezőbb garanciarendszer

  6. Tartalom A KELER Csoport bemutatása A KELER Csoport szolgáltatásai a CEEGEX számára Kockázatkezelés A taggá válás folyamata, számlanyitás, szerződések Díjak, tesztelési lehetőségek és további teendők Kérdések és válaszok

  7. KELER Csoport szolgáltatásai A CEEGEX-tagok részére • A KELER Csoport által a CEEGEX tagok részére végzett szolgáltatások három kategóriája: • A CEEGEX-en kötött ügyletek elszámolása és teljesítése: • Üzletkötések valós idejű fogadása • Napi klíring • Pozíciók nyilvántartása • Pénzügyi pozíciók meghatározása (árkülönbözet, vételár) • Biztosítékigény meghatározása • Napi elszámolási kivonat készítés • Pénzügyi rendezés • Nominálás • Számlázás Kommunikációs csatorna: KID • Teljes körű, zárt rendszer • Az NFKP és HUPX elszámolások tapasztalatainak hasznosítása • Piacok közötti szinergiák • Bérelt vonalon vagy interneten keresztül • Fájl export/import funkció • STP (azonnal végrehajtott feldolgozás) • Kétnyelvű (magyar-angol)

  8. KELER Csoport szolgáltatásai Az elszámolás folyamata

  9. KELER Csoport szolgáltatásai Napi teljesítés és biztosítékrendezés Napi klíring teljesítése – Naponta 8:15-ig • Spot piaci ügyletek vételára • Szállításban lévő fizikai határidős ügyletek napi vételára • Nyitott fizikai határidős pozíciók napi árkülönbözete Pénzügyi nettósítás eredményeként teljesítendő pozíció Napi biztosítékigény rendezése – Naponta 8:15-ig • Alapszintű pénzügyi fedezet (folyamatosan, indulást megelőzően) • Spot piaci és szállításban lévő fizikai határidős ügyletek alapján számított forgalmi biztosíték • Fizikai határidős pozíciók alapján számított alapbiztosíték Összevont napi rendezendő biztosítékigény

  10. KELER Csoport szolgáltatásai Havi elszámolási feladatok, számlázás Az adott negyedéves / éves határidős kontraktus utolsó kereskedési napján a lejáratig nyitva maradt pozíciók felbontása a megfelelő havi és negyedéves pozíciókra (‚cascading’) Tárgyhót követő első banki napon • Kollektív garancia alap számítása • Vételár számla összeállítása, e-számla kiküldése (spot és fizikai határidős termék fizikai szállítása) • Díjszámla összeállítása, e-számla kiküldése • Nemzetközi bestpractice-ek alkalmazása • Teljes körű szolgáltatás • Számlázás a primer információ-forrásból Havi kollektív garancia alap teljesítése – Havonta 2. elszámolási nap 8:15-ig • Spot piaci és szállításban lévő fizikai határidős ügyletek alapján számított forgalmi biztosíték • Fizikai határidős pozíciók alapján számított alapbiztosíték Vételár számlázás • Havonta egyszer, gyűjtőszámlán, amely minden ügyletet tételesen tartalmaz • Kompenzációs jegyzőkönyv • Számlázási megállapodás alapján eSzámla • Új, korszerű és kényelmes lehetőség • A Nemzeti Adó – és Vámhivatal elvárásainak megfelel • Maximális biztonság

  11. Tartalom A KELER Csoport bemutatása A KELER Csoport szolgáltatásai a CEEGEX számára Kockázatkezelés A taggá válás folyamata, számlanyitás, szerződések Díjak, tesztelési lehetőségek és további teendők Kérdések és válaszok

  12. Kockázatkezelés CEEGEX klíringtagság CEEGEX klíringtag • A KELER KSZF szabályzatban meghatározott feltételeket kielégítő, • CEEGEX kereskedési joggal rendelkező jogi személy lehet; • Kizárólag saját számlára jogosult klíringelni; • Hatékonyan semlegesíti a partnerkockázatot • A nemzetközi gyakorlattal összhangban kialakított rendszer A CEEGEX klíringtagság előfeltételei • Hatályos NFKP klíringtagsági jogviszony, • Magyarországi székhely vagy telephely.

  13. Kockázatkezelés CEEGEX klíringtagság Az ügyletek garantálása • Az azonnali piaci CEEGEX ügyletek a CEEGEX pozíciós limitellenőrzést követően válnak validált és befogadott ügyletté. - A KELER KSZF a CEEGEX pozíciós limitet meghaladó ügyletet nem fogadja be. • A KELER KSZF a gázpiaci ügyletek tekintetében kizárólag a pénzügyi teljesítésért vállal garanciát. • A fizikai teljesítés biztosítása NFKP ügylet esetében az FGSZ, CEEGEX ügylet esetében a teljesítésre kötelezett CEEGEX klíringtag feladata. A CEEGEX klíringtagok kötelezettségei • Folyamatosan megfelelni a tőke-, limit-, adatszolgáltatási- és egyéb követelményeknek, • Az előírt biztosítékokat, pénzügyi fedezeteket, kollektív garancia hozzájárulást a meghatározott értékben, formában és határidőre rendelkezésre bocsátani.

  14. Kockázatkezelés Kockázatkezelési eszközök - áttekintés

  15. Kockázatkezelés Kockázatkezelési eszközök – Saját tőke követelmény Célja • Partnerkockázatok csökkentése Módja • Egységes, versenysemleges követelmények • Hazai szereplők számára is teljesíthető • Auditált mérleg és eredmény kimutatás benyújtása Mértéke • 75 millió Ft • Lehetőség van „tőkepótló biztosíték” elhelyezésére is Szankciók • A Klíringtagsági szerződés rendkívüli felmondása

  16. Kockázatkezelés Kockázatkezelési eszközök – garancia rendszer Alapszintű pénzügyi fedezet • CEEGEX Spot 10.000.000 Ft • CEEGEX Fizikai határidős 10.000.000 Ft Klíringjog megszerzésekor egyszeri tétel Bármely, a KELER KSZF által elfogadott eszköz EGYÉNI BIZTOSÍTÉKOK Árkülönbözet elszámolás (fizikai határidős) • Kötésár/előző napi és aktuális napi elszámoló ár eltéréséből adódó veszteség/nyereség érték Napi számítás és rendezés HUF Napi számítás és ellenőrzés Bármely, a KELER KSZF által elfogadott eszköz • CEEGEX Spot piac • Historikus adatsorból várható forgalom becslés • Delivery-ben lévő ügyletek • Minimum:10.000.000 Ft • Alapbiztosíték • Forgalmi biztosíték • (másnapi piac) • Alapbiztosíték • (fizikai határidős) • CEEGEX Fizikai határidős piac - SPAN algoritmus: • Nyitott kötésállomány függvénye • (vételre és eladásra is) • Havi termék: A termék értékének kb. 10%. • Negyedéves termék: A termék értékének kb 7%-a Szankció jellegű, egyedi fix vagy % érték Egyedi jelleggel Bármely, a KELER KSZF által elfogadott eszköz Kiegészítő pénzügyi fedezet Havi gyakoriság Garancia alapok Mértéke: Biztosíték alapú átlagérték 40%-a Kollektív biztosítékok HUF KELER Csoport saját eszközei Saját vagyon 200 M Ft-ig KELER készfiz. kezesség 8 Mrd Ft Saját vagyon 200 M Ft-felett Folyamatos HUF

  17. Kockázatkezelés Kockázatkezelési eszközök – Limitek

  18. Kockázatkezelés Kockázatkezelési eszközök – Szankciók Lehetséges okai • Saját tőke követelmény elégtelensége • Biztosíték fedezetlenség • Pénzügyi teljesítés elmulasztása (pénzügyi fedezetlenség elszámoláskor, díjfizetéskor) • MEH/FGSZ általi felfüggesztés • Klíringtagság feltételét képező más szerződés megszűnése • Limitek átlépése • Helyszíni vizsgálat eredménye alapján Következményei • KELER KSZF csak pénzügyi pozíciót javító ügyleteket fogad be (eladás) • Kiegészítő pénzügyi fedezet kivetése • Klíringjog felfüggesztése • Klíringtagság megszüntetése • Helyszíni vizsgálat elrendelése

  19. Kockázatkezelés Kockázatkezelési eszközök – Kényszerintézkedések Célja • Pénzügyi teljesítés biztosítása minden körülmények között Intézkedések napi/havi elszámolás pénzügyi nemteljesítése esetén • Klíringtagi egyéni biztosíték eszközök elvonása / kényszerértékesítése • Klíringtag szabad rendeltetésű saját eszközeinek elvonása • Garancia alap klíringtagi saját hozzájárulás felhasználása • Teljes garancia alap felhasználása • Klíringtag más gázpiachoz kapcsolódó egyéni biztosíték eszközök elvonása / kényszerértékesítése • KELER KSZF saját eszközeinek felhasználása (200M Ft-ig) • KELER készfizető kezességének igénybe vétele (8mrd Ft) • KELER KSZF fennmaradó eszközeinek felhasználása (200M Ft-on felül)

  20. Kockázatkezelés Befogadási kondíciók, kollaterál A KELER KSZF által támasztott margin követelményeknek való megfelelés biztosítása Szabályozó iratok • Hatályos értékpapír és deviza befogadási kondíciós listák • Hatályos bankgarancia befogadási kondíciós lista Lehetséges eszközök • Pénzügyi eszközök széles körének befogadása • Bankgarancia (max. 500.000.000 Ft, forma szöveggel, elfogadott bankoktól) • HUF, EUR és egyéb devizák • Állampapírok • Egyes részvények, kötvények Napi értékelés • Értékelőárak és • „Haircut”-ok alkalmazása

  21. Kockázatkezelés Összefoglalás, további információ CEEGEX CEEGEX és NFKP Leiratok • A piacra szabott biztosíték- és garanciarendszer • HUF-ban is teljesíthető biztosítékok • Alapszintű pénzügyi fedezet • Garancia rendszer • Kollektív garancia alapok Szabályzatok • KELER KSZF Általános Üzletszabályzat • KELER KSZF Díjszabályzat

  22. Tartalom • A KELER Csoport bemutatása • A KELER Csoport szolgáltatásai a CEEGEX számára • Kockázatkezelés • A taggá válás folyamata, számlanyitás, szerződések • Díjak, tesztelési lehetőségek és további teendők • Kérdések és válaszok

  23. Tagsági feltételek - belépés • Belépési feltételek: • A Magyar Energia Hivatal engedélye a tevékenység végzésére • Auditált éves beszámoló megküldése • Saját tőke feltétel: • min. 75 M HUF • Gázpiaci klíringtagsági szerződés • A megfelelő szerződések megkötése az FGSZ-szel • Magyarországi székhely vagy telephely • Számlázásra vonatkozó megbízási szerződés • A klíringjog gyakorlásának feltételei: • Szolgáltatási szerződés gázpiaci klíringtagok számára • KID elektronikus ügyfélkapcsolati rendszer használatára vonatkozó szerződés • A megfelelő szerződések megkötése a CEEGEX-szel • Az alapszintű pénzügyi fedezet és a forgalmi biztosíték feltételeinek való megfelelés • Hozzájárulás a gázpiaci kollektív garancia alapokhoz • Folyamatos megfelelés: • Az NFKP-n és a CEEGEX-en kötött ügyletek teljesítése • A megfelelő szintű saját tőke és biztosítékok megléte • Hozzájárulás a gázpiaci kollektív garancia alapokhoz • Pénzügyi információk szolgáltatása (éves pénzügyi jelentés) • Megfelelés a KELER KSZF által meghatározott követelményeknek • Egységes, versenysemleges követelmények • Hazai szereplők számára is könnyen teljesíthető • NFKP tagság számára minimális adminisztráció NFKP tagsággal rendelkező ügyfelek által teljesítendő kritériumok • Gázpiaci klíringtagsági szerződés megújítása (kiegészítése) • Szolgáltatási szerződés gázpiaci klíringtagok számára megújítása (kiegészítése) • Tagsági szerződés megkötése a CEEGEX-szel • Számlázásra vonatkozó megbízási szerződés • A megfelelő biztosítékok elhelyezése és a garancia alaphoz való hozzájárulás

  24. Tagsági feltételek - dokumentumok Az új tagok által teljesítendő dokumentációs követelmények Gázpiaci klíringtagsági szerződés Szolgáltatási szerződés gázpiaci klíringtagok számára KID elektronikus ügyfélkapcsolati rendszer használatára vonatkozó szerződés Számlázásra vonatkozó megbízási szerződés • 30 napnál nem régebbi cégkivonat • Hatályos alapító okirat vagy alapszabály • Auditált éves beszámoló • A Magyar Energia Hivatal által kiadott engedély • A 2007. évi CXXXVIII. Tv. ‚A befektetési vállalkozásokról és az árutőzsdei szolgáltatókról, valamint az általuk végezhető tevékenységek szabályairól’-nek megfelelő kérdőív • Megfelelően aláírt ‘Aláírásbejelentőkarton’ 2 példányban • Egy eredeti és legális aláírási címpéldány a felhatalmazott aláíróknak • Pmt. azonosítási adatlap tulajdonosi nyilatkozatra vonatkozó kitöltéssel (2. oldal), cégszerűen aláírva; Szerződések Benyújtandó dokumentumok

  25. Tartalom • A KELER Csoport bemutatása • A KELER Csoport szolgáltatásai a CEEGEX számára • Kockázatkezelés • A taggá válás folyamata, számlanyitás, szerződések • Díjak, tesztelési lehetőségek és további teendők • Kérdések és válaszok

  26. Díjak A CEEGEX ügyletek vonatkozásában Klírigdíjak • Spot piaci klíring díj Ft/MWh 3,00 • Határidős piaci klíring díj 0,75 • Határidős termék fizikai szállítása 3,00 Tagsági díjak • Belépési díj Ft/egyszeri 0 • Klíringtagsági díj Ft/hó 224.000 Díjtáblázat Számlavezetési díjak • Számlanyitási díj Ft/egyszeri 0 • Számlavezetési díj Ft/hó 10.000 • Költséghatékony csatlakozás • Hazai szereplők számára is könnyen teljesíthető • Átlátható, tervezhető díjstruktúra • KID felhasználói díj 15.000 + Áfa • Settlement díj Ft/tranzakció 600 • CEEGEX Spot és NFKP tagsági díj szempontjából közös piacnak tekintendő • Költséghatékony csatlakozás a rendszerhez • Hosszú távon fenntartható Megjegyzések

  27. Tesztelési lehetőségek Tesztelés Időpontja (CEEGEX-KELER-Ügyfelek) • 2012. december 10-14. (naponta 11:00 – 14:00) Tesztelés Időpontja (CEEGEX-KELER-FGSZ-Ügyfelek) • 2012. december 17-21. (a pontos forgatókönyvet a hét végéig megküldjük) Tesztelés folyamata • Jelentkezés a tesztre • 2012. december 5-ig a KELER Service Desknél lehetséges email-en: servicedesk@keler.hu • A tesztelés feltétele a teszt KID megléte • Teszt KID csak a KELER-ben számlával rendelkező ügyfelek számára telepíthető. • Azon ügyfeleknek akik nem rendelkeznek számlával szükséges a „KID elektronikus ügyfélkapcsolati rendszer próbahasználatára vonatkozó egyedi megállapodás” aláírása. • A tesztelés során kereskedhető instrumentumok: • A tesztelés során az adott napon kereskedhető instrumentumok körét a CEEGEX határozza meg. • A tesztelés során megismerhetőek a folyamatok • A tesztelés elősegíti a biztonságos működést

  28. További teendők 2012. december 4. • Keler Csoport részéről a csatlakozáshoz szükséges szerződések, dokumentumok megküldése 2012. december 5. • Tesztre történő jelentkezés 2012. december 10-14. • CEEGEX-KELER-Ügyfélteszt 2012. december 17-21. • CEEGEX-KELER-FGSZ-Ügyfélteszt • A sikeres indulás érdekében elengedhetetlen a határidők betartása 2013. Január 1. • KELER KSZF Általános Üzletszabályzatának és Díjszabályzatának hatálybalépése 2013. Január 2. • CEEGEX első kereskedési napja

  29. Tartalom • A KELER Csoport bemutatása • A KELER Csoport szolgáltatásai a CEEGEX számára • Kockázatkezelés • A taggá válás folyamata, számlanyitás, szerződések • Díjak, tesztelési lehetőségek és további teendők • Kérdések és válaszok

  30. Mátrai Károly Tel: +36 1 483 6230 Email: matrai.karoly@kelerkszf.hu Horváth Tamás Tel: +36 1 483 6232 Email: horvath.tamas@keler.hu Seres Csaba Tel: +36 1 483 6292 Email: seres.csaba@kelerkszf.hu Szarka Gergely Tel: +36 1 483 6213 Email: szarka.gergely@keler.hu Nyíri Szabolcs Tel: +36 1 483 6187 Email: nyiri.szabolcs@keler.hu Web: http://www.keler.hu http://www.kelerkszf.hu

  31. Lejáratkori felbontás (‚Cascading’) Felbontás: • Az éves kontraktus az utolsó kereskedési napon negyedéves és havi kontraktusokra bomlik, melyből a legközelebbi hónap a szállítási hónap. • A negyedéves kontraktus az utolsó kereskedési napon havi kontraktusokra bomlik, melyből a legközelebbi hónap a szállítási hónap. • A szállítási hónap szállítási napokra bomlik.

  32. Kivonatok Napi elszámolási kivonatok (pdf, xls): • Spot Piaci Kereskedési Kivonat • Spot Piaci Elszámolási Kivonat – Összesítő • Spot Piaci Elszámolási Kivonat – Részletező • Határidős Piaci Kereskedési Kivonat • Határidős Piaci Pozíciós Kivonat – Összesítő • Határidős Piaci Pozíciós Kivonat – Részletező • Szállítási Kivonat • Összevont Biztosítékigény Kivonat • Összevont Elszámolási Kivonat Havi kivonatok: • Gyűjtőszámla a kereskedés eredményéről • Kompenzációs jegyzőkönyv • Díjszámla (eSzámla)

More Related