Dom Development S.A. Prezentacja wyników za 4Q 2008 - 26 lutego 2009

1. Dom Development S.A. Prezentacja wyników za 4Q 2008 - 26 lutego 2009

2. Najważniejsze wydarzenia • Koncentracja na płynności • Zmniejszanie wydatków • Dostosowanie skali operacji i struktury oferty do panującej koniunktury • Aktywne działania w celu pobudzenia sprzedaży 2

3. Ocena sytuacji na rynku mieszkaniowym w 4Q 2008 • Zaostrzona polityka banków spowodowała bezprecedensowy spadek liczby udzielanych kredytów hipotecznych • Gwałtowny spadek liczby sprzedanych mieszkań przez deweloperów • Presja rynku na obniżanie cen • Duża podaż nowych mieszkań na rynku wtórnym kupowanych po cenach z roku 2006 i 2007 • Pogarszanie się sytuacji makroekonomicznej i sytuacji ekonomicznej gospodarstw domowych 3

4. Doświadczony Zarząd na trudne czasy 17 lat doświadczenia na rynku deweloperskim Jarosław Szanajca – Prezes Zarządu Janusz Zalewski – Wiceprezes Zarządu i Dyr. Finansowy 18 lat doświadczenia na rynku deweloperskim i w budownictwie 29 lat doświadczenia na rynku deweloperskim i w budownictwie Jerzy Ślusarski– Wiceprezes Zarządu i Dyr. Generalny 16 lat doświadczenia na rynku deweloperskim Janusz Stolarczyk – Członek Zarządu 38 lat doświadczenia na rynku deweloperskim (w krajach europejskich) Terry R Roydon – Członek Zarządu 4

5. Działania podejmowane przez spółkę • Akumulowanie i zachowanie gotówki • Utrzymywanie wysokiego stanu gotówki • Korzystna struktura wymagalności długu • Zmniejszenie kosztów ogólnych • Obniżenie zatrudnienia o 23% w 4 kwartale 2008 • Koszty restrukturyzacji zatrudnienia: 1,5 mln PLN • Oszczędności z tytułu restrukturyzacji zatrudnienia: ok. 5,5 mln PLN w skali roku • Dalsza obniżka kosztów ogólnych planowana na 1 kwartał 2009 5

6. Działania podejmowane przez spółkę • Zmniejszenie wydatków na ziemię i budowę • W 2 półroczu obniżyliśmy wydatki na ziemię do kwoty 40 mln PLN, przy wydatkach 169 mln PLN w 1 półroczu • Od lipca 2008 nie rozpoczęliśmy budowy żadnego nowego projektu mieszkaniowego. W 1 półroczu rozpoczęliśmy projekty obejmujące 1 186 mieszkań • Rozpoczęliśmy renegocjowanie kontraktów z generalnymi wykonawcami • Sprzedaż • Koncentracja na segmencie mieszkań popularnych po zmianie strategii w 2007 r. • Działalność na terenie Warszawy, najbardziej płynnym rynku • Utrzymywanie niskiego poziomu rezygnacji (nigdy nie stosowaliśmy systemu 10/90 i mamy niski poziom transakcji pakietowych dla inwestorów) • Około 50% oferty odpowiada warunkom pomocy rządowej dla kupujących • Stosowanie elastycznej polityki cenowej • Wprowadzanie specjalnych programów kredytowych dla klientów 6

7. Zadłużenie odsetkowe według terminów zapadalności (mln PLN) Gotówka na dzień 31/12/2008 – 224 mln PLN 7

8. Inwestycje wprowadzane do sprzedaży Liczba mieszkań 8

9. Projekty w realizacji i w przygotowaniu 2006 - 2008 Liczba mieszkań 9

10. Rezygnacje Liczba mieszkań 10

11. Transakcje pakietowe dla inwestorów Liczba mieszkań 11

12. Spadek cen transakcyjnych DD w 2008 roku 12

13. Sprzedaż 13

14. Przekazania 14

15. Wyniki finansowe (mln PLN) 15

16. Dane bilansowe (mln PLN) 16

17. Podsumowanie 4 kwartału • Wyraźne pogorszenie się sytuacji na rynku mieszkaniowym i kredytowym • Pogarszanie się wyników sprzedaży • Konsekwentnie realizowana strategia obniżania wydatków • Utrzymywanie wysokiej płynności i bezpiecznej struktury zadłużenia • Wzrost liczby rezygnacji, ale nadal pozostają na niskim poziomie • Po raz pierwszy wystąpiła konieczność dokonania znaczących odpisów aktualizacyjnych z tytułu utraty wartości aktywów. Dzięki rozważnej polityce zakupu ziemi w latach 2006/07, ich poziom pozostaje pod kontrolą. 17

18. Załącznik 1 – Zmiana zasad rachunkowości od 1/1/2009 • Zmiana momentu rozpoznawania przychodów ze sprzedaży z działalności deweloperskiej* • Dotychczas Spółka rozpoznawała przychody w oparciu o MSR 11 stosując „metodę procentową”, czyli sprzedaż rozpoznawana była stopniowo w miarę postępu zaawansowania sprzedaży i prac budowlanych (zgodnie z MSR 11 „Umowy o usługę budowlaną”) • Od 1/1/2009 przychody będą rozpoznawane w momencie wydania klientowi sprzedanego produktu (zgodnie z MSR 18 „Przychody”) • Wpływ ww. zmiany na sprawozdania finansowe: • Późniejsze niż dotychczas rozpoznawanie zysku ze sprzedaży • Korekta bilansu otwarcia kapitałów własnych na dzień 1/1/2008- wycofanie części zysku rozpoznanego przed 1/1/2008 przy zastosowaniu metody procentowej * Zmiana wynikająca z zatwierdzenia przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości interpretacji IFRIC-15 „ Agreements for the Construction of Real Estate” 18

19. Załącznik 2 – P&L 2008 według MSR 18 (mln PLN) 19

20. Załącznik 3 – Bilans 2008 według MSR 18 (mln PLN) 20