Inwestycje w przedsięwzięcia o dużym potencjale wzrostu

1. Inwestycje w przedsięwzięcia o dużym potencjale wzrostu Michał Olszewski Polska Konfederacja Pracodawców Prywatnych Lewiatan

2. AGENDA Geneza projektu Definicje Cele LBA Propozycja dla przedsiębiorców i inwestorów Rozwój LBA

3. EUROPEJSKI FUNDUSZ ROZWOJU REGIONALNEGO Projekt uzyskał dofinansowanie w ramach Sektorowego Programu Operacyjnego Wzrost Konkurencyjności Przedsiębiorstw 1.1.2 GENEZA PROJEKTU POLSKA KONFEDERACJA PRACODAWCÓW PRYWATNYCH LEWIATAN • Wiodąca organizacja biznesowo-lobbingowa w Polsce • Skupia 51 związków pracodawców ze wszystkich regionów w Polsce oraz nowoczesnych branż, w tym medialnej, firm konsultingowych i instytucji finansowych • Związki Konfederacji zrzeszają ponad 3 tys. firm dużych i średnich • Silna działalność PR pozawala Konfederacji skutecznie i szybko docierać z informacją o podejmowanych inicjatywach do różnych odbiorców

4. GENEZA PROJEKTU - WARUNKOWANIA • Trudny dostęp do kapitału jest główną barierą rozwoju MSP, a zwłaszcza tworzenia nowych firm. Marnowany jest duży potencjał. • Możliwe do uzyskania wysokie stopy zwrotu z kapitału zainwestowanego w spółki we wczesnej fazie rozwoju (ale trudno dotrzeć do naprawdę dobrych) • Duża skuteczność sieci business angels w USA u krajach UE • Rządowe programy wsparcie MSP okazują się mało skuteczne, zwłaszcza w obszarze innowacyjności

5. DEFINICJA BUSINESS ANGEL Business Angel (anioł biznesu) to: • majętna osoba fizyczna, • z doświadczeniem w biznesie, • gotowa do podejmowania ryzyka związanego z inwestycjami w małe, startujące spółki (kilkaset tys. – 5 mln zł) • oczekująca wysokich zysków z zaangażowanego kapitału • najczęściej – były przedsiębiorca (na tzw. biznesowej emeryturze) • aktywnie wspierający rozwój spółki, w jaką inwestuje W 1998 r. twórcy Google dostali od business angel 100 tys. USD na rozwój wyszukiwarki internetowej – po sześciu latach wartość spółki urosła do ponad 23 miliardów USD (kapitalizacja w momencie debiutu giełdowego w 2004 r.)

6. Wzrost Potrzeby kapitałowe Giełda Wysokie ryzyko Fundusze Venture Capital Business Angels Niskie ryzyko Przyjaciele, rodzina Czas Zasiew Wczesny faza rozwoju Podtrzymanie wzrostu Start-up RODZAJ PROJEKTÓW FINANSOWANYCH PRZEZ BUSINESS ANGELS Lewiatan Business Angels koncentrować się będzie na finansowaniu projektów we wczesnej fazie rozwoju wymagających finansowania w wysokości kilkaset tys. zł do kilku mln zł.

7. BUSINESS ANGELS A BANKI I FUNDUSZE VENTURE CAPITAL BANKS • Możliwość uzyskania zabezpieczeń • Zdolność kredytowa • Historia firmy • Rating • Kompetencje kadry zarządzającej Inwestorzy kapitałowi • Wysoka stopa zwrotu • Innowacja jako źródło przewagi konkurencyjnej • Finansowanie przedsięwzięć bliskich rynkowi („close to market”) • Jasna opcja wyjścia • Osobiste zaangażowanie kadry menedżerskiej VENTURE CAPITAL FUNDS • Etatowi menedżerowie zarządzający • Procedury • Wysokie koszty transakcyjne – możliwość sfinansowania jedynie większych przedsięwzięć BUSINESS ANGELS • Inwestują własne pieniądze • Koncentracja (branża, lokalizacja) • Mniej formalne kryteria oceny • Poza finansowe motywacje

8. Liczba sieci business angels w UE DOŚWIADCZENIA ZAGRANICZNE Na rozwiniętych rynkach UE działa wiele, często współpracujących ze sobą sieci business angels. Statystyki pokazują, że podejmują inwestycje o wysokim poziomie ryzyka. W Polsce instytucja business angel nie jest powszechna ze względu na etap rozwoju kapitalizmu oraz uwarunkowania kulturowe. Wyniki inwestycji business angels w UK w latach 1998-1999: 34% przyniosło całkowitą stratę 7% wykazało zwrot z kapitału 10%; 6% przyniosło częściową stratę 7% wykazało zwrot z kapitału 10-24%; 8% osiągnęło rentowność 13% wykazało zwrot z kapitału 25-49% 25% wykazało zwrot z kapitału 50%+ Źródło: EBAN, Hunter Centre of Entrepreneurship in Strathclyde

9. Zasady ubiegania się o kapitał z LBA Celem LBA jest ułatwianie dokonywania inwestycji w małe przedsięwzięcia o wysokiej stopie zwrotu przez majętne osoby fizyczne przestrzegające Kodeksu Dobrych Praktyk Przedsiębiorca Business Angel Kontakt z LBA, nadesłanie biznes planu Rekrutacja przez LBA i działających BA Zestawienie „podaży” projektów z „popytem” Wprowadzenie w zasady działania LBA Wypełnienie formularza (podsumowania) Przepływ biznes planów Ustalenie rodzajów projektów, w jakie BA chciałby inwestować Ocena biznes planu przez LBA Transakcja Dodanie BA do bazy danych Stymulowanie rozwoju rynku

10. 250 Analiza nadesłanych projektów Projekty zweryfikowane podczas spotkań 70 Projekty przesłane inwestorom 40 Liczba zamkniętych transakcji 4 STATYSTYKI Sukces LBA zależy od liczby dobrze przygotowanych przedsięwzięć oraz skutecznego skojarzenia z odpowiednim inwestorem 2-3% nadsyłanych biznes planów znajduje finansowanie Potencjał inwestorów LBA: 300 mln zł (Kolejne przechodzą fazę negocjacji)

11. PROPOZYCJA DLA PRZEDSIĘBIORCÓW I INWESTORÓW Unikalna pozycja PKPP Lewiatan w polskim biznesie, wsparcie środkami UE oraz pełne zaangażowanie zespołu w proces kojarzenia przedsiębiorców z inwestorami zapewnia szybkie osiągnięcie masy krytycznej Korzyści z udziału w LBA • Dla przedsiębiorcy • Identyfikacja potencjalnych inwestorów • Wskazówki dot. zasad finansowania projektów inw. • Wspieranie procesu kojarzenia z inwestorami • Dostęp do firm doradczych • Kontakty • Dla Business Angels • Napływ dobrych projektów inwestycyjnych • Oszczędność czasu koniecznego na selekcję projektów • Możliwość zachowania poufności

12. ROZWÓJ LBA Miarą sukcesu LBA będzie liczba przedsięwzięć uruchomionych/rozwiniętych dzięki pozyskaniu inwestora za pośrednictwem LBA. Celem pośrednim jest dotarcie do dużej liczby atrakcyjnych projektów i inwestorów Rekrutacja business angels • Osoby współpracujące z PKPP oraz innymi organizacjami biz. • Przedsiębiorcy i byli przedsiębiorcy z regionalnych organizacji PKPP • „Poczta pantoflowa” • PR (w II fazie rozwoju) Źródła projektów inwestycyjnych • Regionalne organizacje PKPP • Bezpośrednie kontakty z przedsiębiorcami • Fundusze venture capital (projekty o wysokim IRR nie spełniające kryteriów funduszy) • Firmy doradcze, brokerzy • „Poczta pantoflowa” • Banki i instytucje finansowe • Środowiska konstruktorów i naukowców • PR adresowany do określonych grup Początek projektu – 5 maja 2005 r.

13. Dziękuję za uwagę Michał Olszewski Polska Konfederacja Pracodawców Prywatnych LEWIATAN E-mail: molszewski@prywatni.pl Tel: 022 845 95 96/50 Fax: 022 565 95 51