סלקום זה לא רק זמן אויר

1. האירוע השנתי – פורום 1-2 לינואר 2008 סלקוםזה לא רק זמןאויר

2. סלקום - כרטיס ביקור (30.9.2007) שנת יסוד 1994 מיקום נתניה כמות עובדים (FTE) 3,500 ~ כמות מנויים (‘000) 3,000 ~ נתח שוק מנויים 34% נסחרת בבורסת NYSE בניו יורק ארה"ב תחת הסימול CEL, ובבורסה לני"ע בת"א בעלי מניות מרכזיים: קבוצת IDB 56.0% ~ ציבור25.5% ~ בנק לאומי5.0% גולדמן זאקס4.0% מגדל4.0% אחר5.5%

3. סלקום מובילה את שוק הסלולר בישראל לתשעת החודשים 2007 • 3.02מיליון מובילת שוק מנויים • 690מ' ש"ח רווח נקי מובילת שוק הכנסות משרותים תזרים מזומנים(מפעילות שוטפת) • 4,015מ' ש"ח • 1,274מ' ש"ח מובילת שוק מובילת שוק סה"כ הכנסות 4,466מש"ח תזרים מזומנים נקי (פעילות בניכוי השקעה) • 1,633מ' ש"ח EBITDA &Margin • 849מ' ש"ח מובילת שוק מובילת שוק • 36.6%

4. זה לא תמיד היה ככה... מצב החברה ערב רכישתה ע"י דסק"ש נתח שוק דקות (%)(a) נתח שוק הכנסות (%)(a) (a) נתח שוק מנויים (%)(a) • Source: Company Reports • Note: In Q3 06, Cellcom changed its subscribers counting method from 3 to 6 months in line with market. • Based on 3 months rule in order to compare increase in subscribers during the quarter on the same basis. • The numbers ignore MIRS’ market share.

5. איך סלקום הפכה את המגמה בעבודה קשה...

6. איך סלקום הפכה את המגמה יצירת סדר עדיפויות ברור • השירות ללקוח במקום ראשון ! • שמירה על עקרון השקיפות והפתיחות • מחברה מכוונת טכנולוגיות --> לחברה מוכוונת שירות • צוות הנהלה מנצח

7. איך סלקום הפכה את המגמה תפקיד הכספים במהלך הכולל • תמיכה בשינוי הקונספט השיווקי – דגש על חיזוק המותג, תוכניות שיווק יצירתיות הפונות ישירות אל הלקוח ומגדילות ARPU • יצירת תשתית לבחינת כדאיות כלכלית לכל פעילות בחברה • הובלת תהליך התייעלות חוצה חברה • הפיכת הארגון למוטה KPI’s ואכיפת בקרות חדשות • ניהול החברה דרך חמ"לים המובלים ע"י הכספים

8. וכך אנחנו נראים היום... סה"כ הכנסות – 3 רבעונים ראשונים (מ' ש"ח) (a) EBITDA – 3 רבעונים ראשונים (מ' ש"ח) (a) (a) רווח נקי – 3 רבעונים ראשונים (מ' ש"ח) (a) • Source: Company Reports • Note: In Q3 06, Cellcom changed its subscribers counting method from 3 to 6 months in line with market. • Based on 3 months rule in order to compare increase in subscribers during the quarter on the same basis. • The numbers ignore MIRS’ market share.

9. וכך אנחנו נראים היום... סה"כ דקות (מ' דקות) (a) נתח שוק הכנסות (%)(a) (a) סה"כ מנויים(a) • Source: Company Reports • Note: In Q3 06, Cellcom changed its subscribers counting method from 3 to 6 months in line with market. • Based on 3 months rule in order to compare increase in subscribers during the quarter on the same basis. • The numbers ignore MIRS’ market share.

10. פעילות פיננסית

11. מאזן החברה עם כניסת דסק"ש בשנת 2005 מאזן ליום 30 בספטמבר, 2005 נכסים (מ' ש"ח) התחייבויות והון עצמי (מ' ש"ח) סה"כ 5,070 סה"כ 5,070 * הון עצמי כולל בעיקר עודפים שנצברו

12. מינוף ראשוני של החברה, דצמבר 2005 עד רבעון 1 של 2006 • גיוס אג"ח בסך 2 מיליארד ש"ח ורישומו כאג"ח ציבורי בשתי סדרות: • אג"ח מח"מ 3.5, ריבית 5% • אג"ח מח"מ 6 , ריבית 3.5% צמוד למדד המחירים לצרכן • גיוס חוב בנקאי בינ"ל של 350 מיליון דולר מסינדיקט של בנקים זרים וישראלים, בהובלת סיטיבנק • מח"מ 3.5 , ריביות משתנות דולריות ושקליות • מייד בתום הגיוס חולק דיבידנד של 3.83 מיליארד ש"ח

13. מחברה פרטית לציבוריתאיך הכל התחיל ? ספטמבר 2006

14. בחודש פברואר 2007 הונפקה סלקום ב-, בעסקה בה מכרו בעלי המניות חלק מאחזקותיהם בחברה • שווי ההנפקה – 2 מיליארד דולר • ביקוש – פי 12 מהנדרש • מחיר למניה שהוצע בתשקיף – 16$ עד 18 $ מחיר למניה בפועל – 20$ • מובילי ההנפקה– בחודש יולי 2007 ביצעה סלקום רישום כפול בת"א

15. מניית סלקום בהשוואה למדד NYSEמיום ההנפקה ועד 6 לדצמבר 2007 Cellcom 70.1%,34.01$ 8.1%,10,104

16. בתי השקעות הסוקרים את החברה

17. מינוף נוסף של החברה, בספטמבר 2007 • גיוס אג"ח נוסף, בסך 1 מיליארד ש"ח ורישומו כאג"ח ציבורי בשתי סדרות: • אג"ח מח"מ 3.3, ריבית 4.6% • אג"ח מח"מ 6.9, ריבית 5.2% צמודים למדד המחירים לצרכן

18. ...וכמה טיפים לסיום בחרו את האנשים הנכונים לעבודה משותפת הקפידו להביע את הערכתכם – זה לא מצריך מאמץ טפחו אמון ופתיחות – ולכל הממשקים הביאו אחרים לקחת אחריות אומנות המנהיגות היא לומר לא, לא כן – היו קשוחים כשהדבר נדרש נסו להיות חריגים – תקפו בדרכים לא מקובלות, אך חשבו את הסיכונים אל תצפו שכולם יאהבו אתכם "אני לא יודע מה המפתח להצלחה אבל המפתח לכישלון הוא ניסיון לרצות את כולם" ביל קוסבי

19. תודה רבה