慧洋海運股份有限公司 上市法說會

1. 慧洋海運股份有限公司上市法說會 2010年11月30日

2. 大綱 • 公司概況 • 經營實績 • 產業概況 • 經營情形 • 船隊資訊 • 事業夥伴

3. 營業處所: 船舶/營運主體: 巴拿馬一船一公司(SPV) 集團控股: 開曼 船舶管理公司: 台灣 (慧洋國際、惠航) 聯絡處: 東京、上海、新加坡 船舶營運: 全球 主要營運項目: 船舶租賃(期租、自營)、船舶管理 集團員工人數(辦公室): 105人 集團海員人數: 1341人 公司概況

4. 集團架構 慧洋開曼 慧洋巴拿馬 巴拿馬孫公司 (72家) 慧洋國際(台灣) 惠航(台灣)

5. 公司沿革 • 董事長/創辦人: 藍俊昇 • 設立日期(慧洋開曼): 2008年10月21日 • 設立日期(慧洋巴拿馬): 1999年3月 15日 • 設立日期(慧洋國際): 2008年12月4日 • 設立日期(惠航): 2001年9月6日

6. 經營實績: 獲利成長 USD % Year

7. 經營實績:資產/淨值成長 USD Foundation Year

8. 2010年前三季業績 總資產: 30,049,975千元 (較去年同期成長50.38%) 淨值: 5,642,854千元 (較去年同期成長22.60%) 資本額: 2,750,000千元 (較去年同期成長25.00%) 營收: 4,253,366千元 (較去年同期成長25.38%) 毛利: 1,451,180千元 (毛利率34.12%) 淨利: 767,679千元 (EPS2.88) 8

9. 產業概況 • 傳統性:百年經營 • 景氣波動 • 國際營運 • 信譽第一

10. 產業前景 • 新造船趨勢及船型/船齡分配 • 安全、環保公約規範 • 船東專業化及進入門檻

12. 船齡分配

13. 經營理念 • 誠信 • 專業 • 國際化 • 永續經營 • 創造股東利益

14. 公司治理及經營 • 國際化、專業化董事結構 • 兼具經驗及國際觀之專業經理人 • 專業工務、安全管理團隊 • 新人招募及培訓

15. 董事會結構及公司治理 • IFRS • 董事結構 • 藍俊昇、福井正幸、陳明上、趙子隆 • 獨立董事(審計委員會) • 黃仁宗、李志城、岩永康久

16. 專業經理人 • 總經理 • 鄭俊聲 • 副總經理 • 業務: 趙子隆 • 工務: 朱楠貴、楊炎輝、徐志廷 • 安全管理: 夏德明 • 新造船: 李志宏

17. 員工結構:年齡

18. 員工結構:性別

19. 員工結構:最高學歷

20. 員工結構:畢業學校

21. 員工結構:留學國家

22. 經營策略/利基 • 謹慎現金流量規劃 • 定期租金收入、還款支出 • 營運現金流及新船預付款 • 不同匯率假設之投資評估 • 船隊、營運模式多樣化 • 長期信譽、事業夥伴經營 • 產業地位: • 快速成長船隊 • 一流事業夥伴

23. 船隊資訊 • 總營運船隊: 67 • 自有: 53 • 合資: 1 • 代管: 4 • 租入: 2 • 光船租賃: 7

24. 船隊比較

25. 船隊資訊 (新造船) • 訂造中新船: 22 • 船型 • 輕便型: 11 • 超級/輕便極限: 7 • 巴拿馬極限: 2 • 海岬型: 2

26. 事業夥伴 • 造船: 日本一流船廠 • 今治 • 常石 • 大島 • 名村 • 村上秀

27. 事業夥伴 • 長期出租: 歐日一流船商 • 日本 • 日本郵船 (NYK) • 三井商船 (MOL) • 川崎汽船 (K-Line) • ECL (Eastern Car Liner) • 歐洲 • 丹麥: Norden, Seaside, Thor, Copenship • 比利時: Conti Group • 德國: Komrowski • 義大利: RBDA, MBA

28. 事業夥伴 • 自營市場 • Cargill (美) • Toepfer (德/美) • Toko (日) • Transgrain (荷) • Bunge (荷) • Louis-Dreyfus (瑞士) • Tata Steel (印度) • JSW (印度) • Sudima (新加坡) • CPM (中)

29. 台灣銀行 兆豐銀行 第一銀行 合作金庫 土地銀行 華南銀行 新光銀行 台北富邦 中國信託 歐洲銀行 瑞士信貸 德國北方銀行 法國東方匯理 日本銀行 三井住友 東京三菱 事業夥伴

30. 五年發展計畫 • 約一百艘之船隊 • 五大船型 • 海岬/巴拿馬極限型 • 輕便極限型 • 輕便型 • 多功能船 • 近海/雜貨/其他 • 厚植船舶管理專業團隊

31. 簡報結束