International Trading School

2. International Trading School ŠKOLA ZA TREJDERE www.trading-school.com VAŠ PUT KA USPEŠNOM TRGOVANJU NA SVETSKIM TRŽIŠTIMA VALUTA, AKCIJA, OPCIJA, FJUČERSA, BONDOVA…

3. Dragan Berger, B.Comm. • Preko devet godina iskustva na poslovima profesionalnog trgovanja • Osnivač: “International Trading School”, Trading Floor, Beograd 2003 • Osnivač investicionog menadžmenta za internacionalne fondove u Beogradu 2005 • Predavač u oblasti Finansijskih Tražišta i Profesionalnog Trgovanja • Autor mnogobrojnih tekstova na temu Profesionalnog Trgovanja na svetskim tržištima • Konsultant / Savetnik Bankama, Brokerskim kućama, Firmama koje se bave berzanskim robama, špekulativnim poslovima i Trejderima. Treasury Department, Dealing Rooms, Obuka kadrova... • Član Profesionalnog Konsalting Tima za Berzansko Trgovanje i Berzanske Tehnologije, Kanada-Beograd • Lider projekta Razvoj Veštačke Inteligencije i Program Trejdinga za NASDAQ i NYSE • Konsultant razvoja Globalnog Trading Sistema “Trejding Platforme” za Daljinsko Tragovanje, Kanada-USA • Profesionalni Trejder, licenca za Kanadu i USA • Stock Broker – Financial Advisor u Midland Walwyn - Merrill Lynch Canada, ‘97 • Pored Ekonomskog Fakulteta završen Canadian Security Institut i dobijene nekoliko diploma i certifikata za profesiju Financial Advisor-a i Profesionalnog Trejdera, u Kanadi i Americi.

4. TRADER FOR EVER

5. PROFESIONALNOFOREXTRGOVANJEKAKO PRISTUPITI I TRGOVATI NA GLOBALNOM TRŽIŠTU VALUTAZnanjem do PROFITA

6. ČIJI SMO MI ROBOVI ?

7. Kako uspeti... • Ako se odlučite za ovu profesiju-karijeru-zanat... spremite se da morate svakodnevno da: kontrolišete vaše NAVIKE, učite i napredujete ako želite da budete uspešni. • Razlika između uspešnih i neuspešnih Trejdera-Dilera je u tome što uspešni znaju i rade ono što neuspešni neznaju. (Neuspešni često i znaju ali nerade) ! • Nije bitno koliko znaš već koliko primenjuješ ono što znaš.

8. ČESTITAM VAM • Vašom odlukom da prisustvujete tribini vi ste napravili prvi korak ka vašem uspehu koji vas potencionalno može pozicionirati u grupu od 20% uspešnih ljudi u ovom poslu. • Većina smatra da je profesionalna edukacija skupa i da je važnije kupiti dobar kompjuter nego uložiti u osobu ispred kompjutera. Popularan sistem edukacije kod nas je “mogu ja to i sam” ili popularno “uradi sam”. • U oblasti koju obrađujemo praktično neiskustvo i neznanje predstavlja jedan od najvećih rizika u početku karijere. • Više od 80% ljudi koji započne da se bavi ovom profesijom bez ozbiljnog pristupa edukaciji u proseku izgubi između 5,000 USD i 500,000 USD za izuzetno kratak period.

9. Cilj predavanja • Da saznate: • Gde • Zašto • Kako se trguje valutama • Da bolje razumete ili se po prvi put upoznate sa zanimanjem Trejder.

10. TRŽIŠTA - MARKETI • Mesto gde se suočava PONUDA I TRAŽNJA za specifične unificirane instrumente odnosno predmete trgovanja. • Postoje više vrsta Tržišta u svetu, od zelene pijace pa do globalnih finansijskihelektronskih tržišta. • Razlikuju se po načinu organizovanja , predmetu trgovanja, učesnicima i faktorima koji utiču na promenu ponude i tražnje.

11. Svetska finansijskaTržišta • Globalno Tržište • Azija • Evropa • Amerika • Moguće 24h Trgovanje u različitim instrumentima • Skoro svaka zemlja ima Berzu ili OTC • Tržišta • Valuta, Akcija, Bondova, Opcija, Fjučersa, Itd...

12. Možemo sa jednog mesta-platforme imati pristup različitim tržištima

13. Možemo sa jednog mesta-platforme trgovati različitim instrumentima Currencies

14. Signali Rukama • Jezik koji je razvijen signalima rukama u trgovanju fjučersa na CME je omogućavao da se napravi potpuna komunikacija između trejdera i ostalih zaposlenih na flooru po pitanju cene, koiličine, vremena dospeće, vrste naloga i trenutnog statusa ordera. • Signali rukama su podržani kao komunikacija na flooru specijalno u fjučers PITu zbog razloga: • Brzine i efikasnosti (Omogućava brzu komunikaciju u celom pitu na relativno velikim razdaljinama) • Praktičnosti (Puno učesnika, velika buka glasom) • Anonimnost (veliki orderi se neotkrivaju na papiru)

15. Signali Rukama u PIT-u CME BUYSELL Price One Two Six Ten Quantity One Five Hundred Kompletna komunikacija na: www.cme.com

16. Koji Market Vi trgujete i koji instrument ? • Dobro je da Trejder upozna sve markete i kako oni funkcionišu (vezani sudovi) ali je važnije da se fokusira na jedno tržište na kome trguje. • Mogu se praviti kombinacije više vezanih instrumenta u sofisticiranim strategijama trgovanja

17. Šta je bolje trgovati i gde ima više profita • Potencijalnog profita ima u svakom likvidnom instrumentu koji je predmet trgovanja. • Treba da trgujete ono što poznajete!!! • Da li znate od čega živi Trejder?

18. Foreign Exchange Market FOREX - FX

19. Šta je to Foreign Exchange Business? • Forex tržište sačinjava ukupna ponuda i tražnja za stranim valutama i svih odnosa koji se uspostavljaju tim povodom. • Svetska trgovina i kretanje kapitala kao rezultat finansijskih transakcija su osnova foreign exchange biznisa i Forex market predstavlja arenu gde se vrši finalni settlements za internacionalni biznis. • Primer: ako izvoznik automobila u nemačkoj prodaje automobile za 10,000 EUR uvozniku u Americi, uvoznik mora prvo da kupi EURe na FX tržištu, odnosno da pretvori svoju valutu USD u EUR-o da bi mogao da plati robu koju želi da kupi od stranog dobavljača.

20. Forex, FX ili Interbank • Foreign Exhange, često se naziva i FOREX ili FX je promena ili trgovina jedne valute za drugu po definisanoj ceni koja se naziva Exchange Rate. • Valute se uvek trguju u paru. Jedna valuta se kupuje tako što se druga prodaje. EUR/USD, GBP/USD... • Forex tržište nije centralizovano i ono je takoreći svuda oko nas. • Trgovanje može biti između dve institucije preko interneta sa suprotnih strana zemaljske kugle a može biti i razmena valute između dve osobe na ulici.

21. Forex, FX ili Interbank • Slabo regulisano tržište. • Forex tržište je jedno od najvećih tržišta na svetu sa dnevnim prometom oko 1.8 Trioliona Dolara. • Konvertabilnost valute je preduslov forex biznisa. • Ukoliko dođe do formiranja jedne svetske valute tada će i foreign exchange business nestati.

22. Zašto Foreign Exchange postoji? • TRGOVINA I INVESTICIJE • HEDŽING • ŠPEKULACIJE

23. Fluktuirajući kursevi • Nakon 1973. god. kursevi se formiraju pod uticajem ponude i tražnje. Naime, nema vezivanja kursa za američki dolar ili plemenite metale • Fluktuirajući kursevi se uvode da bi se olakšala međunarodna trgovina i kursevi valuta počinju da se menjaju svakodnevno

24. Fluktuirajući kursevi • Valute se definišu kao svaka druga roba čija je vrednost određena ponudom i potražnjom. Ukoliko raste tražnja za valtom raste devizni kurs i obrnuto. Ukoliko raste ponuda valute opada kurs i obrnuto. • Fluktuirajući kursevi otvaraju mogućnost špekulativne zarade trgovinom valutama

25. Uloge Privatnih Banaka na Forexu • Da omoguće odvijanje transakcija između dve strane (kao što su kompanije koje žele da zamene valute, invsticije, hedžing). • Banke špekulišu kupovinom i prodajom valuta. Procenjuje se da internacionalne banke generišu oko 70% svojih prihoda iz valutnih pozicija – aktivnim trgovanjem na foreign exchange marketu

26. DEALING ROOM • Jedan od glavnih profitnih centara banke !!! Kod nas je tek u razvoju. • Informacije koje banka ima svojom pozicijom značajno pomažu ostvarivanju extra profita... • Spread u davanju usluga klijentima u velikim transakcijama su više nego profitabilne. Pogotovo primenljivo u našim prostorima zbog neinformisanosti

27. Pristup malih FOREX trejdera, revolucija ‘90 tih • Istorijski Forex Interbank tržište nije bilo dostupno za male investitore zbog minimum transakcije (lota) koja je za prosečnog malog investitora bile izuzetno visoka (1,000,000 $ ili 10,000,000 $). • Danas pojava FX Brokera je omogućilo da se podele veliki interbank lotovi u male lotove ( kao što je mini lot od 10,000$) tako da i mali investitori sada mogu da učestvuju u trgovanju i špekulacijama. • Internet, brzina, platforme, informacije

28. Potrebno za trgovanje • Bankovni račun na svoje ime • Investicioni račun kod banke ili Brokerske kuće • Platforma za trgovanje ili drugi oblici davanja naloga.

29. Vremena trogovanja na Forexu • Forex tržište pruža mogućnost 24h dnevno 5.5 dana nedeljno trgovanje ali se likvidnost menja u zavisnosti od aktivnosti finansijskih centara.

30. Glavni Foreign Exchange Centri

31. Vremena trogovanja na Forexu • Najviše likvidnosti na Forex marketu je po našem vremenu • od 9:00 h do 17:00 h, Ponedeljak – Petak. • Preporučljivo vreme za naše trejdere je da budu spremni u 8:00 i da trguju najkasnije do 12:00 nakon toga (pauza) pa opet aktivnije od 14:00 do 17:00h.

32. Forex Market – Vreme EST i Obim trgovanja po otvaranju centara

33. Vremenske zone i aktivnost marketa

34. Trgovanje Spot kursevima • Banka (diler) uvek kotira dva kursa: prvi je cena po kojoj banka kupuje, a drugi je cena po kojoj banka prodaje određenu valutu. Prvi kurs se naziva KUPOVNI, a drugi PRODAJNI KURS. USD/CHF 1.31 1.3105/1.3110

35. Spot kursevi

36. Spot kursevi

37. Analize i Predvidjanje deviznih kurseva

38. Trgovanjem do profita • Predvidjanjem kurseva i ostvarivanje razlike u ceni kupovinom i prodajom valuta. • Živi trejder • Živi trejder i Kompjuter (samo signali) • Kompjuter 100% (mehanički trejder, programsko trgovanje, neuralne mreže)

39. Predvidjanje deviznih kursevaTrejder • FUNDAMENTALNA ANALIZA • TEHNIČKA ANALIZA

40. Fundamentalna Analiza

41. Predvidjanje deviznih kursevaFundamentalnom Analizom • Na kretanje deviznih kurseveva utiču sledeći faktori koji su predmet analize: • Stopa inflacije • Stanje platnog bilansa • Obim spoljne zaduženosti • Kamatne stope • Naučno-tehnološki progres • Otkriće prirodnih resusrsa • Monetarne politike • Politička situacija • ...

42. Tehnička Analiza • Tehnička Analiza koristi čartove (grafove) koji se baziraju na istoriji cene u cilju identifikacije budućih cena, trendova i cikličnih pokreta specifičnih finansijskih instrumenata, industrije ili celokupnog marketa.

43. ŠTA KORISTE TREJDERI • Fundamentalnu i Tehničku analizu u zavisnosti od strategije • Najviše se koristi Tehnička analiza za aktivno trgovanje • Najveći broj trejdera koristi samo Tehničku analizu

48. Odnosi PIPs & P/L • Četvrta decimala je osnovna jedinica promene kursa valuta i ona se naziva PIP. (0.0001) EUR/USD = 1.3127 ,1.3128 • Koliko vredi jedan pip u odnosu na veličinu pozicije, odnosno koliko gubimo ili dobijama za najmanje pomeranje marketa: • 0.1 Lot = 10,000 $ 1PIP= 1$ • 1 Lot = 100,000 $ 1PIP= 10$ • 10 Lotova= 1,000,000 $ 1PIP= 100$ • 100 Lotova= 10,000,000 $ 1PIP=1,000$ • 250 Lotova= 25,000,000 $ 1PIP=2,500$

49. Odnosi PIPs & P/L • Dnevni rang kretanja kurseva na USD/EUR je izmedju 30 i 100 PIPseva. • Realno je očekivati ukoliko aktivno dnevno trgujemo da možemo ostvariti pozitivnu razliku između 10 i 30 PIPseva. Ukoliko uzmemo prosek od 20 PIPseva dnevno potencijalne pozitivne razlike to nam daje dnevno potencijalni profit u odnosu na veličinu pozicije sledeće rezultate: • 0.1 Lot = 10,000 $ 20PIPs= 20$ • 1 Lot = 100,000 $ 20PIPs=200$ • 10 Lotova= 1,000,000 $ 20PIPs= 2,000$ • 100 Lotova= 10,000,000 $ 20PIPs=20,000$ • Mesečno 20 dana trgovanja x 20 PIPs = 400 PIPseva potencijalnog profita! Koliki je to % P/L?

50. Margin • U većini trgovanje na FX-u nezahteva da klijent deponuje celokupnu sumu vrednosti lota koji kupuje. Umesto toga od njih se zahteva da deponuju samo deo pozicije a preostali deo se daje trejderu kao kredit. • Deo novca koji se zahteva od trejdera da deponuje za svaki lot koji kupuje se zove MARGIN. • Margin se izražava u procentima. Ukoliko trejder želi da kupi 100,000$ i za to mu je potreban deposit od 1,000$ onda Margin zahtev za tu kupovinu se izražava jednostvano procentom od totalne sume što je 1%.