Income Tax Return Preparation Guidelines for Individuals in Bangladesh

1. Preparation of Income Tax Return MD OMAR FARUQ KHAN DEPUTY COMMISSIONER OF TAXES

2. Total Income Tax Rate First Taka 3,50,000 income 0% Next Taka 1,00,000 income 5% Next Taka 3,00,000 income 10% Tax Rates Next Taka 4,00,000 income 15% Next Taka 5,00,000 income 20% Balance amount 25% • For Women, Senior Citizen (Age above 65): First income slab Taka 4,00,000; • Handicapped or People with special need, Third Gender: First income slab Taka 4,75,000;

3. Minimum Tax for Location Location of the individual Minimum Tax Dhaka (South & North) City Corporation, Taka 5000 Chittagong City Corporation Other City Corporation Taka 4000 Others Taka 3000 • Minimum Tax will be based on the location of the Individual (For most part of the year) • For business income, major place of business is considered (For most part of the year) • For Salaried person, the place of his job (For most part of the year) 4 @FARUQTAX33@GMAIL.COM

4. Heads of Income চাকুরি হতে আয় (s-32) ভাড়া হতে আয় (s-35) কৃষি হতে আয় (s-40) ব্যব্সা হতে আয় (s-45) মূলধনী আয় (s-57) আষথিক পষিসম্পদ হতে আয় (s-62) অনযানয উৎতসি আয় (s- 66) Income from Salary (s-21) Income from House Property (s-24) Income from Agriculture (s-26) Income from Business or Profession (s-28) Capital Gain (s-31) Income from Interest on Securities (s-22) Income from Other Sources (s-33)

5. Income from Salary  Calculation Methods:  One Third of Salary Income or  BDT 4,50,000 [Whichever is lower] is exempted from income 6 @FARUQTAX33@NBR.GOV.BD

6. Golden Rules for Government Employee: Only Basic & Festival Bonus is Taxable Income from Employment সম্পূর্িরৃতপ এব্ং ককব্ল চাকষিি দাষয়ত্ব পষিপালতনি জনয প্রাপ্ত এব্ং ব্যষয়ে যাোয়াে ভাো, ভ্রমর্ ভাো ও দদষনক ভাো- চাকুষি হতে আয় এি অন্তভভিক্ত হতব্ না, েতব্, উক্ত প্রাষপ্তসমূহ ব্যষয়ে না হতল, ো কিতযাগ্য আয় হতব্

7. Income from Financial Assets Source of Income ITO-1984 Heads of Income ITA-2023 Heads of Income Comment Sanchaypatra Interest Income from Interest on Securities Income from Financial Assets Final Tax Bank Interest (Savings/Term Deposit) Income from Other Sources Income from Financial Assets Minimum Tax (mostly) Dividend* Income from Other Sources Income from Financial Assets Minimum Tax *First BDT 50,000 Dividend Income was exempted from Income in ITO, 1984. It is cancelled in ITA,2023 8 @FARUQTAX33@NBR.GOV.BD

8. Tax Rebates on investment Key Investments areas:  Sanchaypatra (up to 5 Lakh)  DPS (up to 1,20,000)  Life Insurance Premium  Investment in Share market  Provided Funds  Govt. Security, Unit Funds, Mutual Funds (Up to 5 Lakh)  Any other approved areas according to 6thSchedule, Part-3 9

9. Calculation of Tax Rebates 1. Income x 0.03 Where, Income – (Minimum Tax, Reduced Rate or Exempted Income) Lowest among the three 2. Actual Allowable Investment x 0.15 3. Highest BDT 10,00,000 10

10. Return Submission Mode of Return Submission • Self Return under section 180 • NO option for Normal Return for Individual • NO Time Petition 11 @FARUQTAX33@NBR.GOV.BD

11. Return Submission after Tax Day Pay Tax According to 174 Tax Payment Formula: C= A x ( 1 + 0.04 x B) Were, A = Tax on income in regular rate  NO TAX EXMPTED INCOME  NO REDUCED RATE INCOME  NO TAX REBATES B = No of months after tax day 12 @FARUQTAX33@NBR.GOV.BD

12. জনাব্ োহষমদ একজন৩০ব্ছিব্য়সীসিকাষিকমিচািী, যািজনয সিকাষিচাকুষি(কব্েনওভাো) আতদশ২০১৫প্রতযাজয। ষেষন কব্েন হতে ০১/০৭/২০২২ হতে ৩০/০৬/২০২৩ পযিন্ত ষনম্নরৃপআয় প্রাপ্ত হনঃ Case Study চাকুরি হতে আয় মূল কব্েন ব্াষি ভািা ভাো ষচষকৎসা ভাো উৎসব্ ভাো নব্ব্িি ভাো রিরিএফ হতে সুদ আয় ৫,২০,০০০ ২,১০,০০০ ১৮,০০০ ৭০,০০০ ৭,০০০ ১৫,০০০ অংশ-১

13. ষেষন কব্েন েহষব্ল ও ১০০ টাকা কগ্াষ্ঠী ষব্মা ব্াব্দ প্রদান কতিন এব্ং ৫০০০ টাকা ভষব্িয েহষব্তল জমা কতিন। কব্েন হতে ব্াষিিক উৎতস কি কেিন কতিন ৩০০০ টাকা অন্যান্য আয়/প্রারি (বারষিক) ব্যাংক সভদ আয় হতে প্রষে মাতস ১৫০ টাকা কলযান Case Study ৫,০০০ টাকা (উৎতস কি ৫০০) কেষনং ক্লাস ষনতয় আয় ৭৫,০০০ টাকা (উৎতস কি ৭,৫০০) টিএ/ষিএ হতে সঞ্চয় ৭০,০০০ টাকা সভায় অংশগ্রহর্ সম্মানী ৬০,০০০ টাকা (উৎতস কি ৬,০০০) রেরন্ উক্ত কিবতষি ৬,০০,০০০ টাকাি সঞ্চয়িত্র ক্রয় কতিন্ োাঁি কিতযাগ্য আয় ও আয়কি পষিগ্র্না করূন অংশ-২

14. ধাি-১ আয় িরিগণন্া ২। আরথিক িরিসম্পদ হতে আয় ৩। অনযানয উৎতসি আয় • কেষনং ক্লাস ষনতয় আয় • সভায় অংশগ্রহর্ সম্মানী ৫,০০০ ১। চাকুরি হতে আয় মূল কব্েন ব্াষি ভািা ভাো ষচষকৎসা ভাো উৎসব্ ভাো নব্ব্িি ভাো টিএ/ষিএ হতে সঞ্চয় রিরিএফ হতে সুদ আয় কিমুক্ত কিত াগয ৫,২০,০০০ ২,১০,০০০ ১৮,০০০ ৭৫,০০০ ৬০,০০০ ৭০,০০০ ৭,০০০ কিমভক্ত আয় ২,৫০,০০০ ৭০,০০০ ১৫,০০০ কমাট আয় (কি কযাগ্য) ৮,০০,০০০ 15

15. ধাি-২ গ্রস আয়কি িরিগণন্া কি িরিগণন্া প্রথম ৩,৫০,০০০ ০% ০ পিব্েী ১,০০,০০০ ৫% ৫,০০০ পিব্েী ৩,০০,০০০ ১০% ৩০,০০০ অব্ষশষ্ট ৫০,০০০ ১৫% ৭,৫০০ মমাট আয় ৮,০০,০০০ ৪২,৫০০ 16

16. ধাি-৩ রিতবট িরিগণন্া Whichever is lower= ১৯,৮০০ কমাট আয় ব্াদ (নূনযেম কতিি আয়) x .০৩ ১৯,৮০০ (৮,০০,০০০ – ১,৪০,০০০) x .০৩ (৫,৬০,০০০ x .১৫) অনভতমাদনতযাগ্য ষব্ষনতয়াগ্ x .১৫  ভষব্িয েহষব্ল = (৫,০০০ x ১২)= ৬০,০০০  সঞ্চয়পত্র =৬,০০,০০০ ষকন্তু অনভতমাদন কযাগ্য = ৫,০০,০০০ সতব্িাচ্চ সীমা ৮৪,০০০ ১০,০০,০০০ 17

17. ধাি-৪ ন্ীট আয়কি িরিগণন্া ধাি-৫ রিটাতন্িি সাতথ প্রতদয় কি গ্রস আয়কি ৪২,৫০০ ব্াদঃ ষিতব্ট ১৯,৮০০ ন্ীট আয়কি নীট আয়কি ২২,৭০০ ব্াদঃ উৎতস কি কেিন ১৭,০০০ প্রতদয় আয়কি ২২,৭০০ ৫,৭০০ 18

18. রিটান্ি িূিণ এি িন্য সূত্র সম্পতদি পষিব্ৃষি কমাট প্রাষপ্ত = + খিচ 19

19. িন্াব োহরমদ এি ৩০/০৬/২০২৩ োরিতে িরিসম্পদ ও বযয় রববিণী রন্ম্নরূিঃ িরিসম্পদ হাতে নগ্দ = ??? অকৃষি সম্পষি (জষম) ১৩,০০,০০০ ষজষপএফ ষিষে অলংকাি ৫ ভষি আসব্াব্পত্র ইতলক্ট্রষনক্স সঞ্চয়পত্র ব্যাংক ষিষে ১,০০,০০০ মূলয অজানা ৫০,০০০ ৫০,০০০ ৬,০০,০০০ ১,০০,০০০ বে ি মান্ বছতিি ন্ীট িরিসম্পদ (হাতে ন্গদ বাতদ) = ২২,০০,০০০ পাষিব্াষিক ব্যয় ষব্গ্ে ব্ছতিি নীট পষিসম্পদ ২,৫০,০০০ ১৫,৫০,০০০ 20

20. রিটান্ি িূিণ এি িন্য সূত্র সম্পতদি পষিব্ৃষি কমাট প্রাষপ্ত = + খিচ ১০,৫০,০০০ ৮,০০,০০০ ২,৫০,০০০ বে ি মান্ বছতিি ন্ীট িরিসম্পদ (হাতে ন্গদ বাতদ) = ২২,০০,০০০ ষব্গ্ে ব্ছতিি নীট পষিসম্পদ সম্পতদি পষিব্ৃষি (হাতে নগ্দ ১৫,৫০,০০০ ৬,৫০,০০০ 21

21. Practical Demonstration

22. etaxnbr.gov.bd etaxnbr.gov.bd 23 @FARUQTAX33@NBR.GOV.BD

23. Thank you Thank you QUESTIONS?