기 획 팀

1. 교보증권 경영현황 및 소개자료 < 1Q FY2005 > 기 획 팀 2005. 7. 13.

2. Ⅰ. Ⅱ. Ⅲ. Ⅳ. Ⅴ.Ⅵ. 회사소개 新경영전략 영업기반 현황 부문별 영업현황 손익 및 자본조달 현황 부록

3. 회사소개

4. 1. 대표이사 인사말 교보증권은 단순한 주식위탁매매의 중개자가 아닌 진정한 재무 파트너로 거듭나겠습니다. 기업고객께는 자금조달에서 경영컨설팅까지, 개인고객께는 라이프 사이클에 맞는 자산관리 서비스를 제공해 드립니다. 교보증권은 기업들의 사업목표를 효과적이고 효율적으로 달성할 수 있도록 기업공개, 증자, 회사채 발행 등을 통해 기업의 성장 발전과정에 필요한 자금을 확보할 수 있도록 도와 드립니다. 또한 자산의 유동화, 자산 매각의 주선 등을 통해 한정된 경영자원이 효율적으로 활용될 수 있도록 도와 드립니다.기업이 성장해야 교보증권도 발전할 수 있다는 것이 교보증권 전 임사원의 믿음입니다. 또한 개인 고객께는 고객님의 라이프사이클에 맞추어 다양한 금융상품과 투자방법을 조언하고 고객과 가족의 삶이 보다 풍요롭고 윤택해질 수 있도록 도와드립니다. 이를 위해 글로벌 증권회사와의 제휴를 통해 지금까지 겪어보지 못한 고품질의 특화된 서비스를 개인과 기업고객께 제공할 계획이며, 상품개발 기능을 강화하는 등 차별적인 전략으로 대한민국 증권업의 새로운 신화를 써 나갈 것입니다. 대표이사 사장 최명주 4

5. 2. 회사소개 대한민국 1호 증권회사, 교보증권은 1949년 회사 설립 이래 지난 55년간 항상 변화에 대한 뚜렷한 소신과 과감한 도전정신으로 증권산업 발전에 이바지해왔으며, 특히 1994년 교보생명의 가족이 된 후 오랜 역사와 경험을 바탕으로 고객에게 최고의 종합금융서비스를 제공하는 일류증권사로 거듭나고 있습니다. 이제 교보증권은 <IB를 중심으로 한 본사의 특화전략으로 색깔 있는 증권회사>라는 새로운 목표를 향해 도약하고 있습니다. 지금까지의 수많은 어려움을 이겨내며 위기를 기회로 만들어 냈던 것처럼 그 어느 때보다도 굳은 의지와 신념으로 미래를 향해 끝없이 도전해 나갈 것이며, 국내 최고의 증권회사로 우뚝 서기 위해 차별화 된 경쟁력을 한 단계씩 높여 나갈 것입니다. 교보증권의 존재이유는 최고의 금융서비스를 제공하여 고객을 풍요롭게 하는데 있습니다. 이를 위해 전 임사원이 정직과 성실, 도전정신으로 무장하고 “투명한 경영”과 “원칙에 입각한 업무처리”를 위해 최선을 다하고 있습니다. 5

6. 3. VISION 2010 핵심목적(존재이유) 최고의 금융서비스를 통한 투자가치 창출로 고객을 풍요롭게 함으로써 사람과 사회의 번영에 기여 핵심가치(우선적 가치관) 고객지향 + 정직과 성실 + 도전정신 비전화된 미래(VISION 2010) • 거래하고 싶은 회사 • 브랜드 선호도 업계 TOP 3 달성 • 투자하고 싶은 회사 • 매년 탁월한 수준의 ROE 실현 • 업계 최고의 신용평가등급 획득 • 일하고 싶은 회사 • 업계 최고 수준의 직원만족도 • 일류인재로의 성장 6

7. 4. 교보증권 연혁 ● 1949. 11. 22. 최초의 증권회사 설립(구 대한증권) ● 1962. 11. 01. 증권업 허가(재무부 1호) ● 1987. 03. 06. 주식 및 일반사채의 간사회사 지정 ● 1994. 04. 01. 교보증권으로 상호 변경 ● 1996. 05. 03. 주가지수 선물영업 개시 07. 24. 교보투자신탁운용(주) 설립 ● 1999. 11. 16. 코스닥시장 등록 11. 22. ’99 경영혁신대상 수상(한국능률협회그룹 주관) ● 2001. 03. 12. 선물업 허가 12.01. CI 변경 ● 2002. 07. 18. 증권거래소 상장 11. 22. 비전 2010 선포 ● 2005. 05. 25. ‘IB중심의 본사영업 특화’ 선언 ● 2005. 11. 22. 창립 56주년 2005년 6월 현재 자기자본 2,590억원, 전국 주요 지역에 43개 점포 운영. 7

8. 5.교보증권의 강점 금융 관계사와의 시너지 * 교보생명ㆍ교보투신 등과 연계한 시너지 효과 고객 중심의 정도경영 * 고객지향 / 정직과 성실 / 도전정신을 통해 고객 최우선의 가치를 실현 투명경영 중심의 경영 * 2005 지배구조 우수기업 20위(한국기업지배구조개선지원센터) 고객 Needs에 맞는 다양한 금융상품 * 주식, 파생상품, 수익증권, 채권, ELS, SF(Structured Finance), PF(Project Finance) * 펀드어드바이저로 체계적 펀드관리 함께 성장하는 Win-Win 파트너십 * 지난 3년간 IPO승인률 업계 최고 * 2000년 이후 IPO 기업 중 퇴출 기업 전무 * 고객 Needs에 맞는 재무컨설팅 8

9. 6. 관계회사 현황 교보증권에는 9개의 우량 관계회사가 있습니다. 생보부동산신탁 50.0% 교보자동차보험 72.74% 교보문고 100.0% 교보생명자산운용 100.0% 교 보 생 명 <대주주> 교 보 증 권 51.6% 교보리얼코 100.0% 15% 64.0% 교보투신운용 교보보험심사 100.0% 교보정보통신 89.8% 9

10. 新경영전략

11. 1. IB중심의 본사영업에 집중하는 특화전략 『2007년 IB부문 업계 1위 』 ● 업계 최초 프로젝트금융본부 및 SF(Structured Finance)팀 신설 - PF(Project Finance), SF(structured Finance)를 위주로 한 ‘프로젝트금융본부’ 신설 - 전통 IB부문은 IB본부로 독립시켜 강화 및 기능 확대 ● 구조화 상품개발 기능 강화 - 전문적인 SF상품은 물론 맞춤형 상품을 개발 및 제공 프로젝트금융본부 IB본부 상품개발팀 IB1팀 프로젝트금융팀 IB2팀 SF1팀 채권1팀 SF2팀 채권2팀 SF3팀 국제금융팀 11

12. 2. 리테일영업 생산성 향상 추구 『 생산성 향상을 통해 업계 TOP10 달성』 ● 지점과 지점의 네트워크를 중심으로 효율성 제고 - 현재의 점포망을 유지하며 생산성을 업계 최고 수준으로 향상시켜 회사의 규모에 걸맞는 Top 10에 진입하도록 영업전략을 추진 - 장기적으로는 지역마다 거점점포와 위성점포[Hub & Spoke]로 나누어 지점 효율화 제고 - IB와의 시너지 제고 12

13. 영업기반 현황

14. 47개 2,590억 43개 2,612억 1. 회사 총 영업기반 임직원 및 점포수 예탁자산 및 자기자본 6.6조원 6.2조원 911명 811명 ’05. 3 ’05. 6 ’05. 3 ’05. 6 * 예탁자산 = 예수금+주식평가금+수익증권금액(말잔) 14

15. 2. 부문별 영업기반 부문별 인원현황 부문별 예탁자산 552명 리테일 469명 4.6조원 리테일계 4.4조원 241명 본사지원 232명 2.0조원 본사영업계 1.8조원 110명 본사영업 103명 ’05. 3 ’05. 6 ’05. 3 ’05. 6 15

16. 3. 투신영업 및 활동계좌 현황 투신수탁고 현황 활동계좌 현황 회사계 2.6조좌 2.2조좌 207,060계좌 전체 203,111계좌 본사영업 1.3조좌 1.2조좌 27,225 계좌 26,321 계좌 금융상품 1.2조좌 리테일 0.9조좌 ’05. 3 ’05. 6 ’05. 3 ’05. 6 16

17. 35억 27억 4. IB 및 자산운용현황 인수 및 자산유동화 채권 및 주식운용 219억원 IPO 179억원 53억원 채권운용수익 해외증권발행 522억원 49억원 478억원 ABS 등 1,139억원 20억원 504억원 주식운용수익 6억원 ’04. 6 ’05. 6 ’04. 6 ’05. 6 17

18. 부문별 영업현황

19. 1. 위탁영업 주식위탁M/S는 전년동기대비 0.60%p 감소한 1.56%를 기록 - 법인영업의 부분축소 및 일부점포 통폐합이 주 원인   선물 •옵션M/S 증가 -상품부문의 매매증가가 주원인 (단위 : %) * FY2005 1분기 Cyber 비중(주식 : 52%, 선물 : 82%, 옵션 : 82%) * FY2005 1분기 평균 수수료율(주식 : 0.232%, 선물 : 0.005%, 옵션 0.294%) 19

20. 2. IB 영업 현황   IPO 및 ABS등 발행실적 증가 - IPO 금액은 전년동기대비 22.3% 증가한 219억원 기록 - ABS등 발행실적 또한 전년동기대비 126.0% 증가한 1,139억원 기록 - 채권발행 실적은 1조 28억원을 기록 전년동기대비 44.8% 감소 (단위 : 억원) 20

21. 손익 및 자본조달 현황

22. 1. 손익현황 영업이익 29억원 및 당기순이익 7억원 기록 - 영업이익은 IB부문 8억원과 딜링부문 21억원의 실적증가  전년동기대비1527.8% 증가 - 당기순이익 감소는 5월 명예퇴직 비용 34억원이 주원인  전년동기대비 76.8% 감소 (단위 : 억원) 22

23. 2. 영업수익 구조 수수료수익 비중 감소 및 유가증권 관련수익 비중 증가 - 수수료수익 비중은 43.9%로 전년동기대비 4%p 감소 - 유가증권 관련수익 비중은 전년동기대비 5.6%p 증가  자기매매 강화에 따른 파생상품거래이익 증가 (단위 : 억원, %) 구 분 FY2003 금액 비율 FY2004 금액 비율 1Q FY2004 금액 비율 1Q FY2005 금액 비율 수수료수익 이자수익 유가증권 관련수익 기 타 합 계 1,173 390 711 1 2,275 51.5 17.2 31.2 0.1 - 966 315 1,142 1 2,424 39.9 13.0 47.1 - - 264 80 207 - 552 47.9 14.6 37.5 - - 250 74 245 - 568 43.9 13.0 43.1 - - * 유가증권관련 수익 = 배당금수입+분배금수입+유가증권매매이익+평가이익+파생상품거래이익 * 이자수익은 증금예치금평가이익(증금신탁) 포함 * 기타 = 대손충당금환입액 +지급보증충당금환입 +기타 23

24. 3. 영업비용구조 유가증권 관련비용 비중은 전년동기대비 5.3%p 증가 이자비용 비중은 전년동기대비 4.6%p 감소 - 후순위채 관련이자 18.7억원 감소 (단위 : 억원, %) 구 분 FY2003 금액 비율 FY2004 금액 비율 1Q FY2004 금액 비율 1Q FY2005 금액 비율 수수료비용 이자비용 유가증권 관련비용 판매비와관리비 합 계 54 58 192 247 550 9.7 10.6 34.9 44.8 - 56 32 217 234 540 10.4 6.0 40.2 43.4 - 183 281 602 1,080 2,146 8.5 13.1 28.0 50.3 - 184 189 1,081 991 2,444 7.5 7.7 44.2 40.5 - * 유가증권 관련비용 = 유가증권매매손실 + 평가손실 + 파생금융상품거래손실 * 수수료비용 = 매매수수료 + 투자상담사 수수료 + 기타수수료비용 24

25. 4. 판매비와 관리비 현황 판관비는 234억원을 기록, 전기대비 13억원 감소 - 당사 원장이관 이후 상각기간 완료에 따른 감가상각비의 감소(10억원)가 주 원인 (단위 : 억원) 25

26. 5. 자본조달 및 운용 현황 총자산은 1조 611억원으로 전기말 대비 2,825억원 증가 - 미수금 증가(2,106억원)와 상품유가증권 증가(719억원) 부채총계 8,021억원으로 2,847억원 증가 - 미지급금 등 일시계정 증가 2,411억원 - 상품유가증권 증가에 따른 단기부채 증가 436억원 (단위 : 억원, %) 26

27. 6. 주요 비율분석 1QFY2005 (B) 증 감 (C) =(B-A) FY2004 (A) (단위 : %) 총수수료수익/ 영업수익 39.9 43.9 +4.0 수탁수수료/ 영업수익 32.1 34.1 +2.0 수수료비용/ 수탁수수료 23.6 29.0 +5.4 인건비/ 판매비와관리비 62.9 67.8 +4.9 수탁수수료/ 판매비와관리비 76.8 82.7 +5.9 총수수료수익/ 판매비와관리비 97.5 106.5 +9.0 27

28. 부 록

29. 1. 배당현황   FY2004 사업년도 차등배당 실시 : 최대주주 50원, 최대주주 외 주주 125원   최근 5년 중 FY2002 사업년도를 제외하고는 지속적인 배당 실시 FY2002년은 SK네트웍스 환매사태 시 발생한 미매각 수익증권의 손실 반영으로 적자발생 구 분 FY2000 FY2001 FY2002 FY2003 FY2004 당기순이익(백만원) 주당순이익(원) 배당금(원) 배당성향(%) 11,848 329 175 53.17 20,241 588 250 43.72 -38,752 -1,106 0 0 12,044 344 125 36.3 16,676 476 125 17.9 29

30. 2. 기업지배구조 현황 및 리스크관리 ’2005 지배구조우수기업 중 20위 기록 - 기관 : 한국기업지배구조개선지원센터 - 대상 : 전체 주권상장법인과 코스닥상장법인 중 선정 이사회 내 위원회 구성현황 - 감사위원회, 보상위원회, 사외이사추천위원회 리스크관리 체계 강화 - 업계 최초로 CRO제도 도입 - 장외파생상품영업과 IB영업을 위한 리스크관리 기반 구축 30

31. 3. 교보증권 재무건전성 대손충당금 설정 현황 (단위 : 백만원) 31

32. 4. 주주현황, 영업점 현황 (2005년 3월 31일 기준) ■ 영업점 현황 (2005년 6월 30일 기준) - 지점 40, 영업점 2, 영업소 1 32

33. 5. 수수료율 ■ 일반 주문 33

34. 상기 자료는 관련 사내외 규정 및 당사의 판단에 따라 집계한 외부감사인의 감사 전 수치입니다. 향후 외부감사인의 감사시에는 상기 금액과 차이가 발생할 수 있습니다. 따라서 정확한 자료는 당사의 분기 및 반기 사업보고서를 확인하셔야 합니다. 또한 이로 인한 위험과 불확실성에 대해서는 투자자의 자기 책임임을 밝히며, 이를 법적 책임소재에 대한 증빙자료로 사용할 수 없습니다. 5. 수수료율 ■ 온라인 주문 34

35. 고객의 희망을 소중히 여깁니다 감사합니다.