1 / 22

Plantekongres 2007

Plantekongres 2007. Formuepleje og skattemæssige forhold Bo Lützen-Laursen Senior formuerådgiver. Obligationer - personer frie midler. Blåstemplede obligationer DDK Gevinst er skattefri, tab er ej fradragsberettiget Sortstemplede obligationer DDK

Download Presentation

Plantekongres 2007

An Image/Link below is provided (as is) to download presentation Download Policy: Content on the Website is provided to you AS IS for your information and personal use and may not be sold / licensed / shared on other websites without getting consent from its author. Content is provided to you AS IS for your information and personal use only. Download presentation by click this link. While downloading, if for some reason you are not able to download a presentation, the publisher may have deleted the file from their server. During download, if you can't get a presentation, the file might be deleted by the publisher.

E N D

Presentation Transcript


  1. Plantekongres 2007 Formuepleje og skattemæssige forholdBo Lützen-LaursenSenior formuerådgiver

  2. Obligationer - personer frie midler • Blåstemplede obligationer DDK • Gevinst er skattefri, tab er ej fradragsberettiget • Sortstemplede obligationer DDK • Gevinst er skattepligtig, tab er ej fradragsberettiget • Obligationer i udenlandsk valuta • Gevinst er skattepligtig, tab er fradragsberettiget, hvis beløb er over kr. 1000 • Obligationer købt for lånte midler - værnsregel • Gevinst er skattepligtig, tab er ej fradragsberettiget • Løbende afkast (renteindtægter) • Skattepligt • Kapitalindkomst = 33 – 60 %

  3. Obligationer – personer, virksomhedsordning • Blåstemplede obligationer DDK • Gevinst er skattefri, tab er ej fradragsberettiget • Sortstemplede obligationer DDK • Gevinst er skattepligtig, tab er ej fradragsberettiget • Obligationer i udenlandsk valuta • Gevinst er skattepligtig, tab er fradragsberettiget, hvis beløb er over kr. 1.000 • Løbende afkast (renteindtægter) • Skattepligt • Virksomhedsindkomst = 33 – 63 %

  4. Obligationer – selskaber (A/S, ApS) • Blåstemplede obligationer DDK • Sortstemplede obligationer DDK • Obligationer i udenlandsk valuta • Gevinst er skattepligtig, tab er fradragsberettiget • Løbende afkast (renteindtægter) • Skattepligt • Selskabsindkomst = 28 %

  5. Obligationer, aktier m.v. – pensionsordninger • Pensionsordninger omfattet af pensionsafkastbeskat-ningsloven • Afkast beskattes med 15 % (lagerprincip) • Afkast = renteindtægt, udbytte m.v. og nettogevinst (realiseret og urealiseret) af obligationer, aktier, investeringsbeviser.

  6. Skattemiljøer Frie midler Blåstemplede Sortstemplede VSO Blåstemplede Sortstemplede Selskab Blåstemplede Sortstemplede Aktionær (incl. udbytteskat) RenterGevinst/tab 33-60 % Skattefri/ej fradr. 33-60 % 33-60 % 33-63 % Skattefri/ej fradr. 33-63 % 28-63 % 28 % 28 % 28 % 28 % 48-59 % 48-59 % Obligationer – skatte-%’er i skattemiljøer

  7. Alm. aktier – personer frie midler

  8. Alm. aktier – selskaber (A/S, ApS)

  9. Skattemiljøer Frie midler Unoterede uanset ejertid Børsnot. uanset ejertid VSO Aktier kan ikke indgå i VSO Selskab Aktier ejertid u/ 3 år Aktier ejertid o/ 3 år Aktionær (incl. udbytteskat) UdbytteGevinst/tab 28-43 % Gevinst 28-43 % 28-43 % Tab = modregning 18,48 % Gevinst 28 % 18,48 % Skattefri/ej fradr. 41-54 % Alm. aktier – skatte-%’er i skattemiljøer

  10. Hvilke investeringsforeninger/- selskaber findes 1. Udloddende investeringsforeninger • Skattereglerne stort set uændrede 2. Investeringsselskaber (fra 2005) 3. Akkumulerende, jf. SEL § 1, stk. 1, nr. 5a (meget få)

  11. Udloddende investeringsforeninger- personer frie midler • Beskatning af løbende udlodning (afhænger af investering): • Kapitalindkomst (renter m.v.) • Aktieindkomst (aktieudbytte m.v.) • Skattefri indkomst (kursgevinst blåstemplede obl. m.v.) • Beskatning ved salg (afhænger af investering, ABL § 22): • Kapitalindkomst uanset ejertid, ingen tabsmodregning • Obligationer og aktier (blandede afdelinger) • Obligationer (danske og udenlandske) • Kapitalindkomst uanset ejertid, tabsfradrag i kapitalindkomst • Kun udenlandske obligationer • Beskatning efter aktiereglerne (skal tilvælges, ellers pers.indkomst) • Kun aktier (danske eller udenlandske),

  12. Hvad er et investeringsselskab? • Investeringsforeninger, - selskaber m.v., der investerer medlemmernes penge i: • Aktier, obligationer, terminsforretninger m.v. • Betingelse: • Investeringsselskab skal tilbagekøbe bevis • Pris: Indre værdi – uanset evt. indsat tidsfrist • Akkumulerende • ABL § 19

  13. Skatteregler for investeringsselskaber - personer • Investeringsselskabet er skattefritaget • Beskatning sker hos investor • Kapitalindkomst ved salg – uanset ejertid • Løbende indkomstopgørelse: Lagerprincip • Fortjeneste/tab skal medregnes/fradrages (ej kildeartsbegræn.) • Udbytte fra investeringsselskab • Kapitalindkomst • Beviserne kan placeres i virksomhedsordningen • Af udbyttet til investeringsselskaber skal danske selskaber indeholde 15 pct. i endelig udbytteskat • NB! Ikke en acontoskat

  14. Beskatning af indkomst, der tjenes i et selskab, hvis aktier ejes af et inv. selskab contra direkte af investoren

  15. Tidsforskydning ved lageropgørelsen • Opgørelse af bevisernes værdi sker på statustidspunktet • Typisk 31. december (ellers forskudt statustidspunkt) • Beskatning sker i året efter (år 2)

  16. Konsekvenser ved placering af investeringsbeviser i VSO • Løbende afkast medregnes til VS indkomst • Lagerprincip • 1 års tidsforskydning • Ved opsparing af afkast i VSO • 28 pct. Acontoskat • Efterbeskatning som personlig indkomst (inkl. arbejdsmarkedsbidrag) • Indskud af beviser i VSO • Via indskudskonto • Overførsel af beviser til PS • Via mellemregningskonto (hævning)

  17. Investering i obl. via inv.selskaber? - VSO Beskatning stort set ens ved • Køb af obligationer i VSO • Investering i obligationer via inv.bevis i VSO • Bemærk dog: kursgevinster på alle obligationer bliver skattepligtige via inv.selskaber • Afgøres ud fra hvor afkastet er størst • Direkte inv. i obligtioner • Inv. via inv.selskab

  18. Investeringsmæssige ”regler” Nu kan du alt om skat - hvad køber du så ?

  19. Afkast før skat 2006 - obligationer Kilde: Jyske Bank

  20. Afkast efter 60% skat i 2006 obligationer Kilde: Jyske Bank

  21. Hvorfor gik det sådan ? Kilde: Jyske Bank

  22. Hvad så med 2007 - horisontafkast ? Kilde: Jyske Bank

More Related