1 / 17

Ключевые тенденции IPO российских компаний и возможности Фондовой Биржи ММВБ

Ключевые тенденции IPO российских компаний и возможности Фондовой Биржи ММВБ. Леонид Саввинов, Директор по листингу и работе с эмитентами Фондовая биржа ММВБ. Фондовая биржа ММВБ сегодня:. Входит в двадцатку крупнейших фондовых бирж мира по объемам сделок ( 17-е место по итогам 2007 г.)

hinto
Download Presentation

Ключевые тенденции IPO российских компаний и возможности Фондовой Биржи ММВБ

An Image/Link below is provided (as is) to download presentation Download Policy: Content on the Website is provided to you AS IS for your information and personal use and may not be sold / licensed / shared on other websites without getting consent from its author. Content is provided to you AS IS for your information and personal use only. Download presentation by click this link. While downloading, if for some reason you are not able to download a presentation, the publisher may have deleted the file from their server. During download, if you can't get a presentation, the file might be deleted by the publisher.

E N D

Presentation Transcript


  1. Ключевые тенденции IPO российских компаний и возможности Фондовой Биржи ММВБ Леонид Саввинов, Директор по листингу и работе с эмитентами Фондовая биржа ММВБ

  2. Фондовая биржа ММВБ сегодня: • Входит в двадцатку крупнейших фондовых бирж мира по объемам сделок (17-е место по итогам 2007 г.) • Лидер российского биржевого рынка - примерно 99% совокупного биржевого оборота в России • На ФБ ММВБ проходят торги по 1297 ценным бумагам 759 эмитентов • Сделки совершают 565 тыс. зарегистрированных клиентов • В 2007 г. услугами ФБ ММВБ воспользовались 20 эмитентов, осуществивших IPO/SPO на общую сумму свыше $26 млрд., в том числе: Сбербанк России, ВТБ, Банк Возрождение, Полиметалл, ОГК-3, Нутринвестхолдинг, Фармстандарт, Дикси Групп, Группа ПИК, ОГК-2, М.Видео, НМТП, Банк Санкт-Петербург, ЛСР, Синергия и др.

  3. ФБ ММВБ входит в ТОП-20 мировых бирж

  4. Качество рынка: сегмент крупных сделок (>5 млн.руб.) на ФБ ММВБ • Крупные сделки: • 30% от общего оборота торгов на ФБ ММВБ • Средний размер сделки – 11,5 млн.руб. • В 7 раз больше суммарного оборота рынков акций РТС • В 1,3 раза больше оборота биржевого рынка депозитарных расписок на акции российских компаний на IOB LSE • Крупные сделки нерезидентов: • 49% от общего объема сделок инвесторов-нерезидентов на ФБ ММВБ • Средний размер сделки – 39,2 млн.руб. • В 2,3 раз больше суммарного оборота рынков акций РТС • 42% от суммарного оборота биржевого рынка депозитарных расписок на акции российских компаний на IOBLSE

  5. Более 70% всего объема торгов акциями/ADR/GDR российских эмитентов приходится на ФБ ММВБ

  6. Рост количества профессиональных участников торгов и инвесторов ФБ ММВБ.

  7. Потенциал участия населения на российском фондовом рынке

  8. Рост интереса со стороны иностранных инвесторов

  9. IPO и SPO российских компаний в 2007 г. • Общий объем IPO и SPO - $31 млрд. (без учета сделок в электроэнергетики, которые по сути были частными размещениями – с учетом этих сделок объем привлеченных средств – $44 млрд.)

  10. Ключевые тенденции рынка российских IPO Смена отраслевых приоритетов • Структура размещений в 2007 году сместилась от нефтегазового сектора в сторону компаний, ориентированных на внутренний потребительский спрос и инфраструктурных компаний (электроэнергетика, строительство, транспорт) Российские площадки стали отыгрывать позиции по доле в объемах размещений у западных площадок: • В 2007 порядка 38% всего объема размещений пришлось на российские площадки ($11.7 млрд.), что значительно превышает показатели 2006 г., когда на внутреннем рынке компании-эмитенты смогли привлечь только $1,2 млрд.

  11. Соотношение западных и российских площадок по объемам IPO Объем размещений , млрд. $ В России 11,7 За рубежом Двойные IPO 2,9 1,2 4,4 16,2 12,6 2006 2007

  12. На сегодняшний день прямо или косвенно о планах по выходу на фондовый рынок в 2008 году заявили порядка 150 компаний. В целом в 2008 году при стабилизации ситуации на финансовых рынках российские компании могут привлечь IPO/SPO около $26-30 млрд. Ближайшие перспективы

  13. Новые инструменты ФБ ММВБ • Сектор инновационных и растущих компаний • Биржевые облигации • Сектор MICEX Discovery

  14. Сектор инновационныхи растущих компаний • ИРК создан для упрощения выхода на биржу молодых быстрорастущих компаний • ИРК является частью рынка ФБ ММВБ • Используется та же торговая платформа (аппаратно-программный комплекс), что и на основных торгах • Торговля, клиринг, расчеты - аналогичны, на той же базе, что и основной рынок • Торговля ведется в «единую позицию» с основным рынком В сектор ИРК могут быть включены: • Акции; • Корпоративные облигации; • Паи ПИФов. Критерии отбора компаний: • Капитализация больше чем 100 млн. руб., но не более, чем 10 млрд.руб. Дополнительные требования (не являются обязательными): • Отрасль экономики: телекоммуникации; интернет-бизнес; разработка и инсталляция программного обеспечения; разработка и производство полупроводниковых устройств; биотехнологии; научно-исследовательские и конструкторские разработки (НИОКР); наукоемкое производство продукции в отрасли машиностроения и транспорта; отрасли, связанные с реализацией национальных проектов; • Использование или внедрение новых технологий; • Рост объема продаж > 20%по сравнению с предыдущим годом.

  15. Биржевые облигации • Выпуск биржевых облигаций осуществляет эмитент, чьи акции включены в Котировальный список фондовой биржи • Регистрация эмиссии и эмиссионных документов осуществляется фондовой биржей (в том числе признание размещения несостоявшимся или выпуска недействительным) • Срок обращения – не более 1 года с даты начала размещения • Способ размещения – путем открытой подписки на фондовой бирже • Уведомительный порядок подведения итогов размещения Первые пилоты: ОАО «РБК Информационные системы» • Объем 1,5 млрд. руб., ставка купона по итогам аукциона: 12,25% годовых; ОАО «АвтоВАЗ» • Две серии биржевых облигаций общим объемом 2 млрд. руб.: - ставка купона 1-ой серии – 9.23%; - ставка купона 2-ой серии – 9.8%;

  16. Сектор информационно спонсируемых эмитентов - MICEX Discovery • В ближайшее время на ФБ ММВБ будет создан сектор информационно спонсируемых эмитентов, которые будут включаться в список по решению биржи • К настоящему моменту для включение в сектор отобрано примерно 40 компаний (преимущественно акции, принятые на обслуживание в НДЦ и лидирующие по оборотам на внебиржевом рынке) • В новый сектор могут быть также включены и акции компаний, впервые входящих на публичный рынок

  17. Контакты Адрес: 125009, Москва, Б. Кисловский пер.,13 Телефон: (495) 705-96-16 Факс: (495) 705-96-22 Интернет-сервер: www.micex.ru

More Related