Cr. Mario Amelotti Cr. Carlos Bueno Cra. Victoria Buzetta Cr. Pablo Cichevski Cr. Cosme Correa

1. “IMPACTO DE LAS ALTERACIONES EN EL ESCENARIO MACROECONÓMICO” Cr. Mario Amelotti Cr. Carlos Bueno Cra. Victoria Buzetta Cr. Pablo Cichevski Cr. Cosme Correa Cr. Mario Díaz Ec. Adrián Fernández Cr. Javier Forte Cr. Alex Fry Seminario – Taller Setiembre 2002

2. EL OBJETIVO DE LOS ESTADOS CONTABLES EL OBJETIVO DE LOS ESTADOS CONTABLES ES OFRECER INFORMACION SOBRE LA SITUACION PATRIMONIAL, LOS RESULTADOS DE LA GESTION Y LAS VARIACIONES EN LA SITUACION FINANCIERA DE UNA EMPRESA, QUE SEA UTIL A UNA AMPLIA GAMA DE USUARIOS, PARA LA TOMA DE DECISIONES ECONOMICAS

3. EMPRESA EN MARCHA LOS ESTADOS CONTABLES SE PREPARAN NORMALMENTE BAJO EL SUPUESTO DE QUE UNA EMPRESA ESTA EN MARCHA Y QUE SEGUIRA EN ACTIVIDAD EN EL FUTURO PREVISIBLE.

4. CARACTERISTICAS CUALITATIVAS DE LOS ESTADOS CONTABLES COMPRENSIBILIDAD RELEVANCIA MATERIALIDAD O SIGNIFICACION CONFIABILIDAD PRESENTACION FIEL LA SUSTANCIA ANTES QUE LA FORMA NEUTRALIDAD PRUDENCIA INTEGRIDAD COMPARABILIDAD

5. VISION VERDADERA RAZONABLE/ Y PRESENTACION ADECUADA CON FRECUENCIA SE DICE QUE LOS ESTADOS CONTABLES DAN UNA VISION VERDADERA Y RAZONABLE DE, O QUE PRESENTAN ADECUADAMENTE, LA SITUACION PATRIMONIAL, LOS RESULTADOS DE LA GESTION Y LAS VARIACIONES EN LA SITUACION FINANCIERA DE UNA EMPRESA

6. NORMAS CONTABLES DECRETO Nº 105/991 DE 27.2.991 LAS NORMAS CONTABLES ADECUADAS SON TODOS AQUELLOS CRITERIOS TECNICOS, PREVIAMENTE ESTABLECIDOS Y CONOCIDOS POR LOS USUARIOS, QUE SE UTILIZAN COMO GUIA DE LAS ACCIONES QUE FUNDAMENTAN LA PREPARACION Y PRESENTACION DE LA INFORMACION CONTABLE ( ESTADOS CONTABLES) Y QUE TIENEN COMO FINALIDAD EXPONER EN FORMA ADECUADA LA SITUACION PATRIMONIAL, ECONOMICA Y FINANCIERA DE UN ENTE

7. NORMA - TEORIA - PRACTICA NORMAS CONTABLES TEORIA PRACTICA CONTABLE CONTABLE

8. NORMA TEORIA PRACTICA LAS POLITICAS CONTABLES SON LOS PRINCIPIOS, BASES, CONVENCIONES, REGLAS Y POLITICAS ESPECIFICOS ADOPTADOS POR UNA EMPRESA PARA PREPARAR Y PRESENTAR LOS ESTADOS FINANCIEROS

9. NORMAS CONTABLES INTERPRETACIONES DE LAS NIC´S POLITICAS CONTABLES MARCO CONCEPTUAL JUICIO PROFESIONAL PRACTICA TEORIA

10. MODELO CONTABLE CONCEPTO Y UTILIDAD ELEMENTOS DEFINITORIOS CAPITAL A MANTENER VALUACION DE ACTIVOS Y PASIVOS UNIDAD DE MEDIDA REALIZACION DE LA GANANCIA

11. ACTIVO Parr. 49 SITUACION PATRIMONIAL Los elementos que están directamente relacionados con la medición de la situación patrimonial son los activos,los pasivos y el patrimonio, y se definen de la siguiente forma: a) “Un activo” es un recurso controlado por la empresa como resultado de acontecimientos pasados y del cual se espera que la empresa reciba beneficios económicos futuros

12. RECONOCIMIENTO DE LOS ELEMENTOS DE LOS ESTADOS CONTABLES Parr 82 El reconocimiento es el proceso de incorporar en el estado de situación patrimonial o en el estado de resultados un ítem que cumpla con la definición de un elemento y que satisfaga los criterios de reconocimiento establecidos en el párrafo 83

13. RECONOCIMIENTO DE LOS ELEMENTOS DE LOS ESTADOS CONTABLES Parr.83 Un ítem que cumple con la definición de un elemento debe ser reconocido si: Es probable que algún beneficio económico futuro asociado con el ítem fluirá hacia o de la empresa y el ítem tiene un costo o valor que se puede medir confiablemente

14. MEDICION DE LOS ELEMENTOS DE LOS ESTADOS CONTABLES Parr.99 LA MEDICION ES EL PROCESO DE DETERMINAR LOS MONTOS MONETARIOS A LOS CUALES SE DEBEN RECONOCER Y REGISTRAR LOS ELEMENTOS DE LOS ESTADOS CONTABLES EN EL ESTADO DE SITUACION PATRIMONIAL Y EN EL ESTADO DE RESULTADOS. ESTO IMPLICA LA SELECCIÓN DE LA BASE PARTICULAR DE MEDICION

15. BASES DE MEDICION Parr. 100 SE EMPLEA UN NUMERO DE DIFERENTES BASES DE MEDICION EN DIFERENTES GRADOS Y EN VARIADAS COMBINACIONES EN LOS ESTADOS CONTABLES.

16. COSTO HISTORICO Parr. 100 a) COSTO HISTORICO.LOS ACTIVOS SE CONTABILIZAN AL MONTO DE EFECTIVO O EQUIVALENTES DE EFECTIVO PAGADO O AL JUSTO VALOR DE LA CONTRAPRESTACION ENTREGADA EN EL MOMENTO DE SU ADQUISICION

17. COSTO CORRIENTE Parr. 100 b) COSTO CORRIENTE. LOS ACTIVOS SE REGISTRAN AL MONTO DE EFECTIVO O EQUIVALENTE DE EFECTIVO QUE DEBERIA PAGARSE SI LOS MISMOS O UN ACTIVO EQUIVALENTE SE ADQUIERAN EN EL MOMENTO DE LA VALUACION

18. VALOR DE REALIZACION (PAGO) Parr. 100 c) VALOR DE REALIZACION (DE PAGO). LOS ACTIVOS SE REGISTRAN AL MONTO DE EFECTIVO O EQUIVALENTES DE EFECTIVO QUE SE PODRIA OBTENEER CORRIENTEMENTE VENDIENDO EL ACTIVO EN FORMA ORDENADA

19. VALOR ACTUAL Parr. 100 d) VALOR ACTUAL. LOS ACTIVOS SE REGISTRAN AL VALOR ACTUAL DESCONTADO DE LAS FUTURAS ENTRADAS NETAS DE EFECTIVO QUE SE ESPERA QUE EL RUBRO GENERE EN EL CURSO NORMAL DE LOS NEGOCIOS

20. NIC 36 DETERIORO DE ACTIVOS CONTABILIZACION E INFORMACION A REVELAR EN EL CASO DE DETERIORO DE TODA CLASE DE ACTIVOS. REEMPLAZA LOS REQUISITOS ESTABLECIDOS PARA EVALUAR RECUPERABILIDAD DE ACTIVOS Y RECONOCER PERDIDAS POR DETERIORO DE VALOR QUE SE INCLUYEN EN NICS SIGUIENTES:

21. NIC 36 CONT... NIC 16 PROPIEDADES,PLANTA Y EQUIPO NIC 22 COMBINACIONES DE NEGOCIOS NIC 28 CONTABILIZACION DE INVERSIONES EN EMPRESAS ASOCIADAS NIC 31 INFORMACION FINANCIERA SOBRE LOS INTERESES EN NEGOCIOS CONJUNTOS

22. IMPORTE RECUPERABLE EL MAYOR ENTRE: A) EL PRECIO DE VENTA NETO IMPORTE EN UNA TRANSACCIÓN LIBRE ENTRE PARTES BIEN INFORMADAS.... B) VALOR DE USO VALOR PRESENTE DE LOS FLUJOS POR LA OPERACIÓN CONTINUADA DEL ACTIVO A LO LARGO DE SU VIDA UTIL...

23. ALCANCE A CUALQUIER CLASE DE ACTIVOS, SALVO LOS RELACIONADOS CON: INVENTARIOS NIC 2 CONTRATOS DE CONSTRUCCION NIC 11 IMPUESTOS DIFERIDOS NIC 12 BENEFICIOS A EMPLEADOS NIC 19 INSTRUMENTOS FINNNANCIEROS NIC 39

24. DEFINICIONES IMPORTE RECUPERABLE, VALOR DE USO, PRECIO DE VENTA NETO, MERCADO ACTIVO COSTOS DE DEAPROPIACIÓN,PERDIDA POR DETERIORO, VALOR EN LIBROS DEPRECIACION, IMPORTE DEPRECIABLE, VIDA UTIL UNIDAD GENERADORA DE EFECTIVO ACTIVOS COMUNES DE LA COMPAÑIA

25. IDENTIFICACION DE LOS ACTIVOS... PARR. 8 LA EMPRESA DEBE EVALUAR, EN CADA FECHA DE CIERRE DE BALANCE , SI EXISTE INDICIO DE DETERIORO DEL VALOR DE SUS ACTIVOS. SI SE DETECTASE... DEBERÁ ESTIMAR EL IMPORTE RECUPERABLE... PARR. 9...........DEBE, COMO MINIMO............. CONSIDERAR,FUENTES DE INFORMNACION EXTERNAS........... E INTERNAS..................

26. FUENTES EXTERNAS DE INFORMACION DURANTE EL PERIODO: SI EL VALOR DE MERCADO HA DISMINUIDO SIGNIFICATIVAMENTE... SI HAN TENIDO O VAN A TENER EFECTO EN EL FUTURO INMEDIATO CAMBIOS SIGNIFICATIVOS EBN EL ENTORNO..... SI AUMENTOS DE TASAS AFECTARAN TASA DE DESCUENTO PARA CALCULAR VALOR DE USO.. VALOR EN LIBROS, MAYOR QUE CAPITALIZACION BURSATIL

27. FUENTES INTERNAS DE INFORMACION ...EVIDENCIA SOBRE OBSOLESCENCIA O DETERIORO FISICO ...CAMBIOS SIGNIFICATIVOS EN LA FORMA EN QUE SE USA, O ESPERA USAR, EL BIEN, QUE AFECTARAN DESFAVORABLEMENTE A LA EMPRESA.... ...EVIDENCIA QUE INDICA QUE EL RENDIMIENTO ECONOMICO DEL ACTIVO ES , O VA A SER, PERO QUE EL ESPERADO....

28. Tratamiento de la Diferencia de Cambio en los Estados Contables

29. Objetivo: Analizar el tratamiento dado a la diferencia de cambio en las Normas Internacionales de Contabilidad. Alternativas aplicables a Estados Contables HISTÓRICOS

30. En Estados Contables Históricos, en principio: “las diferencias de cambio surgidas en el momento de la liquidación de las partidas monetarias, o bien en la fecha de los estados financieros,..., deben ser reconocidas como gastos o ingresos en el periodo en el que han aparecido, con la excepción de....” NIC 21 párrafo 15

31. ¿Cuáles son las excepciones? Las “derivadas de una partida monetaria que, en sustancia, forma parte de la inversión neta realizada en una entidad extranjera, ...” NIC 21 párrafo 17 Las “derivadas de un pasivo a largo plazo, que se trata contablemente como una cobertura para la inversión neta de la empresa en una entidad extranjera, ...” NIC 21 párrafo 19

32. ¿Cuáles son las excepciones? Las producidas “a consecuencia de una fuerte devaluación en una moneda, contra la que no ha existido posibilidad práctica de emprender acciones de cobertura, habiendo afectado a pasivos que no pueden ser liquidados y que han surgido directamente de la compra reciente de activos facturados en moneda extranjera.” NIC 21 párrafo 21

33. ¿Cuáles son las excepciones? “Tales diferencias de cambio deben ser incluidas como parte del valor en libros del activo correspondiente, siempre que el valor ya ajustado del mismo, no sea superior al importe recuperable del activo, por uso o por venta, o al costo de reposición, según cual de los dos sea menor.”

34. Condiciones: 1 - Fuerte devaluación La norma no explicita que se entiende por “fuerte devaluación”.

35. Condiciones: 2 - La empresa debe demostrar: • que no pudo disponer de las divisas necesarias para cancelar la deuda (por ejemplo por restricciones de control de cambios impuestas por un gobierno), y • que ha sido imposible emprender acciones de cobertura para el riesgo de cambio (contratos a plazo u opciones de T/C) SIC 11

36. Condiciones: 3 -La compra del activo debe haber sido en los 12 meses anteriores a la devaluación. SIC 11

37. Esta inclusión de la diferencia de cambio dentro del valor en libros de los activos no es apropiada en Estados Contables Reexpresados según lo establece la NIC 29 en su párrafo 23 ya que los valores en libros ya se hayan reexpresados.

38. Por otra parte, en la NIC 23 - Costos por intereses - se establece que: “entre los costos por intereses de los fondos prestados se incluyen: • las diferencias de cambio procedentes de préstamos en moneda extranjera, en la medida que sean consideradas como ajustes a los costos por intereses de la operación”.

39. Tratamiento alternativo permitido “Los costos por intereses que sean directamente atribuibles a la adquisición, construcción o producción de activos que cumplan las condiciones para su cualificación, deben ser capitalizados formando parte del costo de dichos activos”. NIC 23 párrafo 11

40. Activo calificable es aquel que: “requiere, necesariamente, de un periodo de tiempo sustancial antes de estar listo para su uso o para la venta”. NIC 23 párrafo 4

41. NO son activos calificables: • inventarios que se producen en forma rutinaria, o grandes cantidades en forma repetitiva, y necesitan periodos cortos de tiempo para su fabricación, • los que al adquirirlos ya están listos para el uso o para su venta. NIC 23 párrafo 6

42. En definitiva, el tratamiento de la diferencia de cambio planteado por el proyecto de ley en su redacción actual, (al igual que el Decreto Ley N° 15.425 de 1983), no recoge las Normas Contables Adecuadas.

43. Sin embargo, el proyecto de ley plantea la ALTERNATIVA de activar la diferencia de cambio, ya que establece “podrán optar”, quedando a juicio del profesional su aplicación o no.

44. La evolución de algunos indicadores y su incidencia en la información contable Características de algunos indicadores y su evolución: • Incremento en las tasas anuales • Evolución dispar de los mismos • No se prevé que en el futuro inmediato se “empareje” disparidad

45. Incidencia en la información contable • La materialidad del fenómeno • Su incidencia en la información contable de uso externo (para terceros) • Su incidencia en la información contable de uso interno (gestión)

46. La necesidad de reflejar el fenómeno en los estados contables • Normas contables aplicables • Profesionales : Pronunciamiento 14 Nics 15 y 29 • Institucionales: BCU C.2000/136 • Necesidades de revelaciones especiales (notas) • Algunos rubros especialmente afectados • Deterioros de activos • Diferencias de cambio • Resultados financieros reales

47. Necesidad de “repensar” principios aplicados generalmente • Realización: ingresos egresos • Capital a mantener: financiero capacidad operativa • Valuación: costo histórico valores corrientes • Moneda de cuenta : poder de compra definido

48. Presupuestación integral • Presupuestación en moneda homogénea • Considerar disparidad en evolución de índices • Presupuestar para distintos escenarios

49. Control presupuestario y análisis de variaciones • Más frecuente: mensual y hasta semanal • Análisis de variaciones • Cantidad • Eficiencia • Precio (fundamental) • Reformulación del presupuesto

50. Aspectos Generales Riesgos derivados del entorno económico Su impacto en los estados contables