1 / 16

SAVREMENE TENDENCIJE RAZVOJA OSIGURANJA U SVETU

SAVREMENE TENDENCIJE RAZVOJA OSIGURANJA U SVETU. Karakteristike svetskog tržista osiguranja. Makroekonomsko okruženje Uticaj kreditne krize Rast premije osiguranja. 1. Makroekonomsko okruženje.

Download Presentation

SAVREMENE TENDENCIJE RAZVOJA OSIGURANJA U SVETU

An Image/Link below is provided (as is) to download presentation Download Policy: Content on the Website is provided to you AS IS for your information and personal use and may not be sold / licensed / shared on other websites without getting consent from its author. Content is provided to you AS IS for your information and personal use only. Download presentation by click this link. While downloading, if for some reason you are not able to download a presentation, the publisher may have deleted the file from their server. During download, if you can't get a presentation, the file might be deleted by the publisher.

E N D

Presentation Transcript


  1. SAVREMENE TENDENCIJE RAZVOJA OSIGURANJA U SVETU

  2. Karakteristike svetskog tržista osiguranja Makroekonomsko okruženje Uticaj kreditne krize Rast premije osiguranja

  3. 1. Makroekonomsko okruženje • Makroekonomsko okruženje u 2007. godini karakteriše veoma spor ekonomski rast i rast inflacije koju pokreće postepen rast cena namirnica za ishranu i energije. • Kamatne stope su različite, ali generalno niske. • Krah na tržištu početkom 2008. godine U prvih pet meseci 2008. godine gubici se kreću između -2.9% (DJ) i -13% (DAX).

  4. Uticaj kreditne krize • Tržište osiguranja je izloženo problemima na tržištu hipotekarnih kredita na dva načina: • Kao prvo, pošto predstavljaju velike institucionalne investitoreosiguravači mogu posedovati hartije od vrednosti povezane sa hipotekama (mortgage-related securities). • Kao drugo osiguravači su izloženi kroz obezbeđivanje osiguravajućeg pokrića. • Veličina gubitaka kroz poslovanje osiguranja i investiranja je još uvek neizvesna. • Kriza utiče na smanjivanje kapitala. • Za razliku od bankarskog sektora sektor osiguranja još nije u krizi.

  5. U 2007. godini premija je realno porasla za 3,3% u odnosu na 2006 godinu, čime je zabeležen nešto niži rast u odnosu na rast od 4% u 2006. godini. • Premija osiguranja u 2007. godini je dostigla nivo od 4.061 milijardi dolara. 90% ukupnog prihoda od premije su ostvarile razvijene industrijske zemlje • Ukupna premija neživotnog osiguranja je porasla samo 0,7% i u 2007. godini iznosi 1668 milijardi dolara dok je ukupna premija životnog osiguranja porasla za 5,4% i u 2007. godini iznosi 2393 milijardi dolara. (Grafikon 1.)

  6. Grafikon 1. Realna stopa rasta premije osiguranja osiguranja u periodu 1990-2007. g.

  7. 2. Životno osiguranje- ubrzan rast • U 2007. godini premija životnog osiguranja porasla za 5,4%. • U Zapadnoj Evropi jake performanse u VB kao najvećem tržištu, a sa druge strane lože performanse u Nemačkoj, Francuskoj i Italiji. • Slično, rast u nedavnoindustrijalizovanoj azijskoj ekonomiji i loše performanse u Japanu. • Na tržištima u nastajanju regionalne tržćišne razlike rezultiraju značajnom rastu od 13,1%- neznatno manjem od dugoročne stope od 13,5%. • Zemlje Centralne i Istočne Evrope imaju kontinuiran rast iznad dugoročne stope, zahvaljući rastu tražnje za unit-linked proizvodimai oporavku tržišta životnog osiguranja u Rusiji.

  8. Realna stopa rasta premije životnog osiguranja 1997-2006. g.

  9. Bez obzira na tržišne razlike između svih regiona, brojni faktori su imali uticaj na ekspanziju životnog osiguranja : • U zemljama gde dolazi do starenja populacije dolazi do preusmeravanja sa tradicionalnog životnog osiguranja na panzijsko osiguranje. • Na tržištu u nastajanju populacija je relativno mlada i dolazi do povećane prodaje svih proizvoda. • Kreditna kriza nije značajno uticala na prodaju životnog osiguranja u 2007. godini. Kriza je rezultirala preusmeravanjem sa linked prema non-linked proizvodima u zemljama gde ne postoje garancije.

  10. 3. Neživotno osiguranje • Ukupna premija neživotnog osiguranja u 2007. godini je zabeležila znatno niži rast u iznosu od 0,7%, i dostigla je nivo od 1668 milijardi dolara. • Premija se smanjuje u svim industrijskim zemljama isključujući azijske zemlje koje doživljavaju izuzetan privredni rast. • Blago smanjivanje nivoa premije je posebno izraženo u Severnoj Americi (-1.0%) iZapadnoj Evropi (-0.2%). • U Evropi značajan rast u Centralnoj i Istočnoj Evropi (12%) je kompenzovan sa smanjivanjem u razvijenim zemljama. • Od zemalja u nastajanju, Afrika je jedini region u kome je došlo do pogoršanja- 0.6% (2006: 6.2%). • Bliski Istok i Centralna azija- kontinuiran rast na vrlo visokom nivou- 9.6%, veoma blisko dugoročnom trendu od oko 10%.

  11. Grafikon 2. Realna stopa rasta premije osiguranja osiguranja u periodu 1990-2007. g

  12. Grafikon 3. Finansijska snaga Risk capital = kapital i nerealizovana kapitalna dobit na investicioni portfolio

  13. Katastrofalni gubici • U toku 2007. godine štete koji su posledica katastrofalnih i velikih gubitaka su dostigle nivo od 28 milijardi dolara. • Mirna sezona uragana u SAD i slabije aktivnosti tajfuna u Japanu prouzrokovane su manje gubitke u ovom regionu. • Kao posledica šteta izazvanih olujom Kyrill (6 milijardi USA) i letnjih poplava u VB, racio šteta u VB i Nemačkoj je porastao približno 5 procentnih poena. • Katastrofalni događaji koji su pogodili tržišta u nastajanju su poplava u Meksiku (0,5 milijardi osiguranih šteta) i ciklon Gonu koji je pogodio obalu Omana (0,6 milijardi osiuranih šteta).

  14. Profitabilnost i finansijska snaga • Sektor neživotnog osiguranja je postigao dosta dobre rezultate u 2007. godini • Na bazi rezultata šet primarnih tržišta osiguranja dobija se da kombinovani racio neznatno pogoršao. • Prosečni katastrofalni gubici i dobar trend u veličini rezervisanih šteta je uticao pozitivno na tehničke rezultate. • Profit ostvaren na bazi investicionih rezultata je samo malo manji u odnosu na 2006. godinu. • Profitabilnost sektora opada- prosečan ROE iznosi 9,4%, dok je u 2006. godini iznosio 12%. (Grafikon 4.)

  15. Grafikon 4. Rezultati osiguranja u 2007. godini

  16. ZAKLJUČAK • Makorekonomsko okruženje u 2007. godini karakteriše mali ekonomski rast i rast inflacije. Kamatne stope su na prilično niskom nivou. • Životno osiguranje nastavlja svoj rast, posebno zahvaljujući razvijenim industrijskim zemljama isključujući Japan i Kontinentalnu Evropu. U razvijenim zemljama usled starenja populacije dolazi do rasta prodatih proizvoda penzijskog osiguranja. • Premija neživotnog osiguranja ima različit rast u razvijenim zemljama i zemljama u razvoju. U razvijenim industrijskim zemljama dolazi do pada premije osiguranja, a sa druge strane u zemljama u razvoju rast je samo malo manji u odnosu na 2006. godinu. I pored pritiska na smanjivanje premije profitabilnost samo neznatno niža u odnosu na 2006. godinu.

More Related