1 / 15

FINANČNÍ PLÁNOVÁNÍ

říjen 2012 VY_32_INOVACE_EKO_060320. FINANČNÍ PLÁNOVÁNÍ. Autory materiálu a všech jeho částí, není-li uvedeno jinak, jsou Ing. Dana Gebauerová a Ing. Romana Venclíková . Střední škola hotelnictví a služeb a Vyšší odborná škola, Opava, příspěvková organizace.

janna-schroeder
Download Presentation

FINANČNÍ PLÁNOVÁNÍ

An Image/Link below is provided (as is) to download presentation Download Policy: Content on the Website is provided to you AS IS for your information and personal use and may not be sold / licensed / shared on other websites without getting consent from its author. Content is provided to you AS IS for your information and personal use only. Download presentation by click this link. While downloading, if for some reason you are not able to download a presentation, the publisher may have deleted the file from their server. During download, if you can't get a presentation, the file might be deleted by the publisher.

E N D

Presentation Transcript

  1. říjen 2012 VY_32_INOVACE_EKO_060320 FINANČNÍPLÁNOVÁNÍ • Autory materiálu a všech jeho částí, není-li uvedeno jinak, jsou • Ing. Dana Gebauerová a Ing. Romana Venclíková. Střední škola hotelnictví a služeb a Vyšší odborná škola, Opava, příspěvková organizace. Vzdělávací materiál byl vytvořen v rámci OP VK 1.5 – EU peníze středním školám, • registrační číslo CZ.1.07/1.5.00/34.0879.

  2. Finanční plán • Je formulace cílů a postupůve finančním vyjádření = rozpočet. • Jeho součástí je odhad, kdy a kolik prostředků budeme muset vynaložit a jaký bude předpokládaný zisk. • Souvisí s ním i kontrola plnění plánu.

  3. Druhy finančních plánů

  4. Krátkodobé finanční plánování Zajišťuje běžný provoz podniku. Jeho součástí je: • řízení zásob, • řízení pohledávek, • řízení závazků. Plánování toku hotovosti: počáteční stav hotovosti + příjmy v daném období – výdaje v daném období = konečný stav hotovosti

  5. příklad 1 Příklad Zjistěte, jestli je reálná nabídka na prodej zboží. Očekávané tržby v tis. Kč: Náklady: • Zboží bude dodáno koncem pololetí v hodnotě 36. • Roční fixní náklady jsou 8. • Variabilní náklady jsou 10 % objemu prodeje. Počáteční stav hotovosti je 36.

  6. 36 0 36 0 72 36 2 2 2 8 0 2 0 1 4 2 10 3 36 3 41 6 40 90 - 36 7 34 - 20 10 - 11 36 0 7 - 4 30 - 36 7 - 11 34 - 20 0 7 - 4 30 10

  7. příklad 2 Příklad Zjistěte, jestli je reálná nabídka na prodej zboží. Očekávané tržby v Kč: Náklady: • Zboží bude dodáno koncem pololetí v hodnotě 229.900 Kč. • Roční fixní náklady jsou 200.000 Kč. • Variabilní náklady jsou 10 % objemu prodeje. Počáteční stav hotovosti je 300.000 Kč.

  8. 0 250.560 320.200 120.440 891.250 200.050 229.900 0 229.900 229.900 0 459.800 50.000 0 50.000 50.000 50.000 200.000 0 25.056 32.020 12.044 20.005 89.125 229.900 75.056 311.920 62.044 299.905 748.925 - 229.900 175.504 8.280 58.396 - 99.855 142.325 300.000 70.100 245.604 253.884 312.280 8.280 58.396 - 229.900 175.504 -99.855 70.100 245.604 253.884 312.280 212.425

  9. Dlouhodobé finanční plánování = rozhodování o investicích Investice = prostředky, které vydáváme v očekávání, že v budoucnu přinesou hodnotu. Členění investic: • kapitálové, • nehmotné, • finanční.

  10. Dlouhodobé finanční plánování Finanční plán obsahuje: • možnosti financování do budoucna, • posouzení důsledků finančních investic, • rozhodnutí, jak finanční prostředky opatřit, • rozhodnutí, jak peníze investovat. Tato rozhodnutí: • ovlivňují budoucnost podniku, • jsou zdrojem výnosů a zisku, • zvyšují fixní náklady (odpisy), • pokud jsou špatná, mohou způsobit bankrot.

  11. Doba návratnosti investice Udává počet let, za který se kapitálová investice splatí. • Měla by být co nejkratší. • Aby byla investice efektivní, musí být kratší než předpokládaná životnost. • Mezi zdroje, ze kterých se investice „splácí“, patří ziska odpis. • Výpočet předpokládá přesný odhad budoucích nákladůa výnosů v jednotlivých letech.

  12. Doba návratnosti investice doba návratnosti investice investiční náklady = zisk + odpisy

  13. Restaurace investovala 800.000 Kč do nákupu dodávkového automobilu. Jeho životnost je 4 roky, roční odpis 200.000 Kč, předpokládaný roční zisk 20.000 Kč. příklad 1 doba návratnosti investice 800.000 = 3,6 = 20.000 + 200.000 Investice do automobilu se vrátí za 3,6 let. Tato doba je kratší než životnost, proto je investice efektivní.

  14. Hotel investoval 10 mil. Kč do rozšíření ubytovací kapacity. Délka životnosti je 30 let, roční odpis je v 1. roce 140 tis. Kč, v dalších letech 340 tis. Kč. Předpokládaný zisk je v 1. roce 200 tis. Kč, ve 2. roce 250 tis. Kč, ve 3. roce 400 tis. Kč, ve 4. roce 450 tis. Kča v dalších letech 500 tis. Kč. příklad 2 Doba návratnosti investice 200.000 250.000 400.000 450.000 500.000 140.000 340.000 340.000 340.000 340.000 340.000 590.000 740.000 790.000 840.000 Za první 4 roky se vrátí = 340.000 590.000 740.000 790.000 2.460.000 + + + = 7.540.000 2.460.000 Zbývá splatit = – 10.000.000 = 8,98 7.540.000 840.000 Zbývající část se vrátí za = / = 4 8,98 12,98 let = + =

  15. Hotel investoval 100.000 Kč. Délka životnosti je 30 let, odpis je lineární. Předpokládané příjmy a výdaje jsou: příklad 3 Doba návratnosti investice - 2.000 1.000 4.000 5.000 6.000 2.500 2.500 2.500 2.500 2.500 500 3.500 6.500 7.500 8.500 Za první 4 roky se vrátí = 500 3.500 6.500 7.500 18.000 + = + + Zbývá splatit = 18.000 82.000 – = 100.000 9,65 Zbývající část se vrátí za = 82.000 / 8.500 = 4 13,65 let 9,65 + = =

More Related