Nuevas Normas Internacionales de Información Financiera

1. NuevasNormasInternacionales de InformaciónFinanciera Septiembre 2013 Mario Torres, C. P. A, M. B. A, Socio KPMG

2. AGENDA NIIF 10 Estadosfinancierosconsolidados NIIF 11 Acuerdos de inversiones y negociosconjuntos NIIF 12 Revelacionessobreparticipaciones en otrasentidades NIIF 13 Medición de valorrazonable

3. NIIF 10 EstadosFinancierosConsolidados • Emitida en el 2011. • Sustituye la NIC 27 y NIC 12. • Aplicable a partir de enero 2013. • G-20 requirió la revisión de la contabilización de los vehículos fuera de balances.

4. NIIF 10 EstadosFinancierosConsolidados • El modelo requiere considerar el uso de su criterio profesional. • El análisisesmáscualitativo que cuantitativo. • Requiereestadosfinancierosconsolidados, excepcionesanteriores se mantienen y lascompañías de inversión.

5. NIIF 10 EstadosFinancierosConsolidados establece los siguientes tres elementos de control: (a) Poder sobre la participada; (b) Exposición, o derecho, a rendimientos variables procedentes de su implicación en la participada; y (c) La capacidad de utilizar su poder sobre la participada para influir en el importe de los rendimientos del inversor.

6. Requerimientosviejosvsnuevos Normas del 2008 NIIF 10 criterioCasas Matrices intermedio Se agregaronlasentidades de inversión* Excepciones en la preparación de estadosfinancierosconsolidados Nuevo modelo de control único Determinación de participaciones a consolidar NIC 27 Modelo de control SIC-12 Modeloriesgos y ventajas Procedimientos de consolidación Requerimientossimilares * Efectivo a partir del 1ro. de enero de 2014.

7. Resumen del modeloparaconsolidacion Comprenda la participación Análisis de poder Variabilidad de los rendimientos Vínculo entre el poder y la variabilidad Consolidar Para tener poder, es necesario que el inversionista tenga derechos existentes de la capacidad actual para dirigir las actividades que afectan de manera significativa la rentabilidad de la participación (es decir, las actividades relevantes) Control evaluado de forma continua

8. Ejemplos de exposiciones a retornos variables

9. ¡Puntos clave pararecordar! • Existe una presunción determinada de que existe al menos una actividad relevante. • La variabilidad de los retornoses un conceptoamplio. • Diferencia entre el creador y el absorbedor de la variabilidad. • Dos factores clave para evaluar el vínculo entre poder y rentabilidad: derechos e intereses económicos acumulados. • Revelaciones potencialmente difíciles

10. NIIF 11 AcuerdosConjuntos • NIIF 11 esefectiva a partir del 1ro. de enero de 2013; • Sustituye la NIC 31; • El nuevomodelo de clasificaciónimpulsa el resultadocontable; • La consolidación proporcional ya no es una opción de política contable; • Puede requerirse una evaluación significativa.

11. NIIF 11 Definicionesimportantes • Una operación conjunta: • Es un acuerdo conjunto mediante el cual las partes que tienen control conjunto del acuerdo tienen derecho a los activos y obligaciones con respecto a los pasivos, relacionados con el acuerdo. • Un negocio conjunto: • Es un acuerdo conjunto mediante el cual las partes que tienen control conjunto del acuerdo tienen derecho a los activos netos del acuerdo.

12. De la NIC 31 a la NIIF 11 NIIF 11 NIC 31 Contabilidadlíneaporlínea de los activos y pasivossubyacentes Contabilidadlíneaporlínea JCO/ JCA No hay instrumentoseparado JO Un vehículo separado, pero la separación es superada por la forma, contrato legal u otros hechos y circunstancias Opción: la contabilidad patrimonial o la consolidación proporcional JCE JV Un instrumento separado que mantiene la separación Contabilidad patrimonial

13. NegocioConjunto versus OperaciónConjunta:CuatroPruebas ¿Está el acuerdo dirigido mediante un instrumento legal separado de las partes? Estructura N 1 Y ¿La forma legal de un instrumento da a las partes derechos y obligaciones por los activos y pasivos del acuerdo? Forma legal Y 2 OperaciónConjunta N Los acuerdos contractuales dan a las partes derechos y obligaciones por los activos y pasivos del acuerdo? Acuerdo Contractual Y 3 N Otroshechos y circunstancias ¿Tienen las partes derechos sobre casi a todos los beneficios económicos de los activos del acuerdo?¿Depende el acuerdo en forma continua de las partes para saldar sus deudas? Y 4 N NegocioConjunto

14. Contabilidadpara un NegocioConjunto

15. ContabilidadparaunaOperaciónConjunta

16. ¡Puntos clave pararecordar! • La mayoría de los acuerdosconjuntosserán un negocioconjunto. • La clasificación de la operación conjunta puede requerir un análisis complejo • La classification impulsa la contabilidad: • NC: Contabilidad del patrimonio. • OC: En efecto, consolidaciónproporcial.

17. NIIF 12 Revelacionessobreparticipaciones en otrasentidades • La NIIF12 esefectiva a partir del 1ro. de enero de 2013. • Los requerimientos de revelación son másamplios. • Podríarequerirjuicioimportante.

18. n Alcance de esta Norma Participaciones en subsidiarias Participaciones en acuerdosconjuntos y asociadas

19. Objetivos La naturaleza de, y los riesgosasociados con los intereses de unaentidad en otrasentidades; y Revelaciónqueayude a los usuarios de los estadosfinancieros a evaluar: Los efectos de esosintereses en la posiciónfinanciera de la entidad, el desempeñofinanciero y los flujos de efectivo. Intereses en otraentidad La participación contractual o no que expone una entidad a la variabilidad de los rendimientos procedentes de la realización de esa otra entidad.

20. Subsidiarias, negociosconjuntos (NC) y asociadas Requerimientos de revelación ampliados, incluyendo:

21. Juicios y supuestossignificativos Revelar información sobre los juicios y supuestos significativos al determinar: • Si una entidad controla otra entidad. • Si una entidad tiene control conjunto sobre el acuerdo. • Los tipos de acuerdo conjunto cuando el acuerdo haya sido estructurado mediante un instrumento separado • Si una entidad tiene influencia significativa sobre otra. También se requiererevelaciónpara los cambios en los juicios y supuestossi hay un cambio en la conclusióncontable

22. Antecedentes de la NIIF 13medición del valorRazonable. • Consolidar en una sola norma la guía de medición Valor Razonable • Aumentar la convergencia con los US GAAP. • Porqué • DefinirValorRazonable (VR) • Establecer un marco único para la medición de VR. • Require revelarmedición VR específica. Qué • Cuándo • Los períodosanuales que comienzan en o después del 1ro. de enero de 2013. • Se permite la aplicaciónanticipada.

23. ¿Cuál de éstosestán en el alcance de la NIIF 13? En el ámbito de los requerimientos de medición del valorrazonable En el ámbito del valorrazonable de los requerimientos de revelación Partida Sí: Medición inicial y posterior Sí: Medición posterior del valorrazonable Swap de tasa de interés Préstamo medido al costo amortizado Sí: Medicióninicial y revelación del valorrazonable Sí: Revelación del valorrazonable Propiedad, planta y equipos Sí: Medición posterior según el modelo de revaluación No:Medición posterior según el modelo del costo Sí: Medición posterior según en el modelo de revaluación No:Medición posterior según el modelo del costo • Sí: Medición de ingreso • No:Partida no reconocida en el estado de situación Ingreso Propiedad de inversión (modelo del costo) Sí: Revelación del valorrazonable Sí: Revelación del valorrazonable

24. Valorrazonable Precio que sería recibido por vender un activo o pagado por transferir un pasivo en una transacción ordenada entre participantes del mercado en la fecha de la medición (es decir, un precio de salida). Cuando un precio para un activo o pasivo idéntico es no observable, una entidad medirá el valor razonable utilizando otra técnica de valoración que maximice el uso de datos de entrada observables relevantes y minimice el uso de datos de entrada no observables.

25. ¡Puntos clave pararecordar! • Los nuevos requerimientos y principios introducidos tienen un amplio alcance. • El mayor y mejor uso de un activo no financiero debe ser consistente con la perspectiva de un participante del mercado. • Utilicetécnicas de valoraciónquemaximice el uso de entradas de informaciones observables.

26. ¡Otroscambios! • NIC 19 • Modificaciones NIIFs 10 y 12 • IFRIC 21 • Borradores: • Arrendamientos • Activosfijos- Depreciacion • Deterioro de ActivosFinancieros • DiscusionsobreestadosfinancierosSeparados • Combinacion de estadosfinancieros.

27. Final • La profesionContableescambiante • Los efectos de lassituacionesquehanafectado el mundo de los negociosafectan la contabilidad