TALLER SOBRE ESTUDIO DE CASOS DE PRECIOS DE TRANSFERENCIA SAN José 31 Marzo - 4 ABRIL 2014

1. TALLER SOBRE ESTUDIO DE CASOS DE PRECIOS DE TRANSFERENCIA SAN José 31 Marzo - 4 ABRIL 2014 8-b. Intangibles - Avanzado OECD freely authorises the use of this material for non-commercial purposes. All requests for commercial uses of this material or for translation rights should be submitted to rights@oecd.org. The opinions expressed and arguments employed herein are those of the author and do not necessarily reflect the official views of the OECD or of the governments of its member countries.

2. Aspectos de precios de transferencia de intangibles Documento de Discusión Inicial publicado en junio de 2012 Consulta pública en noviembre de 2012 Documento de Discusión Revisado (DDR) publicado en julio de 2013 Consulta pública en noviembre de 2013 en París Finalización especializada para setiembre de 2014 como parte del trabajo sobre BEPS

3. Definiciónbásica de un intangible “La palabra intangible pretende referirse a algo que no es un bien físico o financiero, el cual puede ser apropiado o controlado para el uso en actividades comerciales y cuyo uso o transferencia sería compensado si se diera en una transacción entre partes independientes en circunstancias comparables." DDR, párrafo 40

4. Elementosrequeridospara ser intangible • Capacidad de ser apropiado o controlado • No incluye condiciones del mercado local (e.g. buen clima, estructura del mercado) • No incluye sinergias de grupos multinacionales que no sean propiedad o sean controlados por un solo miembro de un grupo multinacional • Capacidad de ser usado en actividades comerciales • El uso o transferencia se recompensaría en transacciones entre partes independientes • No es un bien físico ni financiero

5. Elementos no requeridos No esnecesarioque sea intangible paraefectoscontables No esnecesarioque sea intangible paraimpuestosgenerales o retencionestributarias a la luz de los tratados – Art. 12 del Modelo de ConvenioTributario No esnecesarioque sea legalmenteprotegido No esnecesarioque sea transferibleseparadamente

6. Ilustrativo (1) • Los siguientes son intangibles: • Patentes • Know-how y secretoscomerciales • Signosdistintivos, nombrescomerciales y marcas • Derechoscontractualesincluyendolicenciasgubernamentales y compromisoscontractualesparapner a disposiciónunafuerzalaboral • Licencias y otrosderechoslimitados en intangibles • Buena voluntad y valor de preocupaciónconstante

7. Ilustrativo (2) • Los siguientesno son intangibles: • Sinergiasgrupales • Característicasespecíficas del mercado • Ubicación del ahorro • Fuerza de trabajo, peroverdiapositiva anterior sobrederechoscontractuales y obligaciones

8. ¿Quédiferenciahace la definición? Los intangibles deben ser pagadossi son transferidos, ya sea separadamente o junto con otrosbienes Los intangibles tambiénpuedenafectar el precio de libreconcurrencua y otrastransacciones Los factores de comparabilidad no deben ser pagados, dado que no pueden ser poseídos, controlados o transferidos, peropuedenafectar el precio de libreconcurrenciaparaotrastransacciones Un puntoimportante: El hecho de que un ítem no sea un intangible no significaquepueda ser ignorado en un análisis de precios de transferencia o que el contribuyentepuedaalegar la transferencia de dichoítem sin remuneración

9. TRATAMIENTO DE PRECIOS DE TRANSFERENCIA PARA FACTORES IMOPORTANTES DE COMPARABILIDAD

10. Intangibles y factores de comparabilidad • El Capítulo I de lasGuías de Precios de Transferencia (GPT) se ha ampliadoparadiscutirimoprtantesfactores de comparabilidad: • Ahorroporreubicación (location savings) • Otrascaracterísticas del mercado local • Fuerza de trabajoorganizada • Sinergias de gruposmultinacionales

11. Ahorroporreubicación Ahorro en costosatribuible a la conducción de operaciones de negocios en un mercadogeográfico particular El Documento de DiscusiónRevisado se basa en la orientaciónexistente en el Capítulo IX Guías de Precios de Transferencia ¶9.148 – 9.153. – Estableceque la orientación del Capítulo IX esgeneralmenteaplicable – no hay un nuevoacercamientoahorroporreubicación El punto clave esquecuando hay buenos comparables en el mercado local, estosproporcionan la mejorevidencia de cómo los beneficios de la ubicación de ahorrosdeben ser asignados entre empresasasociadas

12. Ahorroporreubicación (2) • Cuando no hay comparables en mercados locales, entoncestodos los hechos y circunstanciasrelevantesdeben ser consideradosparadeterminar: • Si existeahorroporreubicación • El monto de cualquierahorroporreubicación • Si se hantrasladado a clientesindependientes o proveedores • Cómocualquierahorronetoporreubicación no trasladado a clientes y proveedoresdebe ser asignado

13. Características del mercado local Las características del mercado local puedenafectar la comparabilidad y ajustes son a vecesnecesarios Ejemplos: tamaño del mercado, crecimiento en el mercado, cercanía con clientes, hábitos de los consumidores, infraestructura, mano de obraeducada, etc. Como con el ahorroporreubicación, cuando los comparables del mercado local estándisponibles, ellosproporcionan el mejorreferentesobrecómo los beneficiosquesurgen de lascaracterísticas del mercado local deben ser asignados. No se presume que los beneficios de lascaracterísticas del mercado local pertenezcan en sutotalidad a la entidad del mercado local

14. Fuerza de trabajoorganizada El valor de la fuerza de trabajoorganizadapuedeafectar el precioparaserviciosproporcionadosporestafuerzalaboral – análisis de comparabilidadpuede ser requerido Ordinariamente, no hay cargo por la transferencia o cesión de empleadosindividualesmásallá del pagopor los servicios de los empleados Sin embargo, en algunoscasos, lastransferencias y cesiones de empleadosindividualestambiénpuedellevar a unatransferencia de know-how, lo cualdebe ser analizadosegún el Capítulo IV

15. Sinergias del grupomultinacional El Documento de DiscusiónRevisadoreconocequeajustesporcomparabilidadpuedentenerquerealizarseparasinergias del grupomultinacional, en algunoscasos La primerainterroganteessi la sinergia del grupoderivapuramentecomoresultado a la memebresía del grupo, en cuyocaso no debe ser pagada, o sideriva de la accióngrupalcoordinada En el últimocaso, el beneficio de la sinergiadeberá ser compartidopor los miembros del grupo con base en suscontribuciones a la creación de la sinergia Ejemplo: descuentoscentralizados de compra y volumen

16. PROPIEDAD DE INTANGIBLES Y DERECHO A RENDIMIENTOS ATRIBUIBLES A INTANGIBLES

17. Propiedad de intangibles: marcopara el análisis Identificar al propietario legal Identificar a laspartesdesempeñandofunciones, usandobienes y asumiendoriesgosrelacionados con el desarrollo, mejoramiento, mantenimiento y protección de intangibles Confirmarconsistencia entre acuerdos y comportamiento (GPT ¶ 1.53) Identificaroperacionescontroladasrelevantes Cuando sea posible, determinar un precio de libreconcurrenciaparaoperacionesrelevantesdeterminadas En casosexcepcionales (per GPT ¶1.64 – 1.68), recaracterizartransaccionessegún sea necesarioparareflejarcondiciones de libreconcurrencia

18. Propiedad legal y funcionesimportantes • La propiedad legal es el punto de partida del análisis, pero – • La propiedad legal porsí sola no transmite un derecho a retenerúltimamentecualquiergananciaatribuible a intangibles • El propietario legal deberemunerar a empresasasociadasporsuscontribuciones (funciones, bienes y riesgos)

19. Funcionesimportantes • Según la libreconcurrencia, el propietario legal generalmentedesempeñaríaimportantesfuncionesporsímismo, incluyendo: • Diseño y control de la investigación y el desarrollo • Dirección y control presupuestario • Control sobredecisionesestratégicasrelacionads con desarrollo de intangibles • Decisionessobredefensa y protección de intangibles • Control de calidadcontinuado • Si hay extrernalización a empresasasociadas, la parte desempeñandodichasfuncionesimportantesdebería no ser tratada en general como la parte examinada en la aplicación de métodosunilateralesparatransacciones de preciosrelacionadas con el desarrollo de intangibles

20. Rol de financiamiento El financiamientoesimportante y debe ser evaluado al determinarprecios de libreconcurrencia Unaentidadmeramenteproporcionandofinanciamiento, pero no llevando a cabofunciones o asumiendoriesgosdeberárecibir un rendimientomenorqueentidadesquedesempeñanfunciones y asumenriesgos Rendimiendoajustado al riesgosobre el capital invertido, pero no más, consistente con arreglossimilares con partes no relacionadas

21. Rol de asumirriesgos • El riesgopuede ser importante y debe ser recompensado • Es necesarioque sea evaluadoseparadamente del financiamiento. El pago de dinero no necesariamente se relacionaprecisamente con asumir el riesgo • Orientaciónsobre el riesgo en el Capítulo IX debeaplicarse • Control • Capacidadfinanciera

22. IdentifICANDO Y CARACTERIZANDO TRANSACCIONES RELEVANTES

23. Dos clases de operaciones • Transferencia de intangibles o derechos en intangibles • Incluyeventas de intangibles y otrasoperacionesquetienen el mismoefectoeconómico • Tambiénincluyelicencias de intangibles y otrastransaccionesqueinvolucrantransferencias de interesesparciales en intangibles • Operaciones en que se usa intangibles pero no se transfieren

24. Consideraciones al caracterizarlastransferencias de intangibles Identificando los términos de lastransaccionesqueinvolucrantransferencias de intangibles Caracterizandotransaccionesactuales en cuanto al comportamiento de laspartes Específicamenteidentificandotodos los intangibles transferidos, incluyendocombinación de intangibles Identificandocualquierrestricción o limitaciónrelevantesobre los derechostransferidos Identificandotransaccionescuando los intangibles son transferidos en combinación con otrastransaccionesemprendidas (e.g. venta de bienes o prestación de servicios).

25. IDENTIFICANDO PRECIOS DE LIBRE CONCURRENCIA PARA OPERACIONES QUE INVOLUCRAN INTANGIBLES

26. Principiosgenerales Las reglasgenerales de los Capítulos I – III de las GPT aplican a transaccionesqueinvolucrantanto la transferenciacomo el uso de intangibles Alternativasrealistasparacadauna de laspartesdeben ser consideradas en operacionesqueinvolucrantanto la transferenciacomo el uso de intangibles Las perspectivas de ambaspartes de la transaccióndeben ser tomadas en consideración

27. Cuestiones de comparabilidad En aplicación de los principios de los Capítulos I – III, la comparabilidad de intangibles siendoexaminadosesunapreocupacióncrítica Dado que los intangibles a menudotienencaracterísticasúnicas, el análisis de comparabilidadesespecialmenteimportante en materia de intangibles A menudo no seráposibleidentificar intangibles comparables parafundamentar el análisisbasado en comparables

28. Factores de comparabilidadimportantespara intangibles Exclusividad Ámbitogeográfico Vida útil Estado de desarrollo Derechos a mejoras, revisiones y actualizaciones Expectativa de beneficiosfuturos Otrosfactorespueden ser importantes en casosespecíficos

29. Comparaciones de riesgosrelacionados con intangibles • Riesgosimportantesdeben ser considerados: • Riesgosrelacionados con futurosdesarrollos de intangibles • Riesgosrelacionados con obsolescencia del producto y devaluación del intangible • Riesgosrelacionados a infracción de derechos de intangibles • Responsabilidadpor el producto y riesgossimilares • Otrosriesgos en casosespecíficos

30. Otraspreocupaciones de comparabilidad • Confiabilidad de cualquierajustepropuestoparacomparar intangibles • Uso de comparables obtenidos de bases de datos • No esprohibido el uso de información de bases de datos • Peroesnecesarioconsiderarsiexistesuficienteinfirmaciónparaevaluar los factores de comparabilidadestablecidosanteriormente • Otrasdisposiciones de las GPT sobre el uso de bases de datos son completamenteaplicables

31. Seleccionando el métodomásapropiado • Aplican los principiosgenerales de las GPT ¶ 2.1 – 2.11 • Agregación de lasoperaciones • Uso de más de un método • Cualquiera de los métodosaprobadospor la OCDE pueden ser usados en circunstanciasapropiadas

32. Métodos de precios de transferencia • Cualquiera de los cincométodos de la OCDE de precios de transferenciapuedenaplicar en asuntosqueinvolucrantransferencias de intangibles • Técnicas de valuación son herramientasútiles • Cuidados en cuanto al uso de algunosmétodos • Se desalienta el uso de métodosbasados en costo, exceptoparaaplicaciónlimitada en asuntosqueinvolucranusointerno de intangibles • Métodosunilaterales (margenneto de la operación y precio de reventa) no son típicamenteútilesparavalorardirectamente intangibles, peropueden ser usados en algunosacercamientos de valoración residual

33. Métodosmásútiles CUP – cuandooperaciones comparables queinvolucran intangibles comparables pueden ser identificadas Reparto del beneficio – pero se requieretrabajoadicionalsobre los métodos de reparticiónsegún el Plan de Acción de BEPS Técnicas de valuación

34. Uso de técnicas de valuación • Uso de las técnicas de valuación especialmente aprobadas • No hay resumen exhaustivo de las técnicas de valuación aceptadas • No hay ratificación de prácticas de valuación o estándares particulares • Las valuaciones de precios de compra no son determinativas para efectos de precios de transferencia • Las técnicas basadas en valor descontado de flujos de efectivo pueden ser especialmente útiles • Pero con una salvedad importante: los supuestos de aplicación de técnicas de valoración subyacentes deben ser considerados cuidadosamente. Tales técnicas deben ser aplicadas utilizando supuestos que sean consistentes con el principio de libre concurrencia

35. Suposiciones a ser consideradas • Pequeñoscambios en suposicionespuedencreargrandescambios en el resultado de la valuación. En consecuencia, esimportanteconsiderar: • Precisión de proyeccionesfinancieras • Suposicíones en cuanto a tasas de crecimiento • Estimaciones de tasas de descuento • Vudaputil y valoresterminales • Suposicionessobreimpuestos

36. Intangibles difíciles de valorar • Trabajoadicionalsobrevaloración de intangibles se ha diferido y seráconsiderado en el Plan de Acción de BEPS • Intangibles parcialmentedesarrollados sin historialfinanciero • Intangibles que son extremadamentecríticospara los negocios y que no tienen comparables reales

37. Forma de pago Estructura de pago del contribuyentedebe ser generalmenterespetada (i.e. pagoúnico, pagossupeditados al uso o beneficio, regalíasperiódicas) Pero los riesgosasociados a diferentestérminos de pagodeben ser explícitamentetomados en cuenta al determinar la remuneración de libreconcurrencia

38. Transacciones que involucran uso pero no transferencia de intangibles Aplican reglas generales de Capítulos I-III Intangibles son un factor importante de comparabilidad Los comparables pueden a menudo encontrarse inclusive cuando los intangibles son usados por una o ambas partes Cuando la existencia de intangibles únicos y valuables dificulten la comparabilidad, los métodos no basados en comparables, incluyendo el de reparto de beneficios y técnicas de valuación pueden ser necesarios

39. ¿Preguntas y/o comentarios?