加拿大远望集团有限公司 2014 年 9 月

1. 加拿大远望集团有限公司 2014年9月

2. 声明 在此报告中的信息包含某些前瞻性陈述。所有陈述，除历史事实陈述之外均为前瞻性陈述。前瞻性陈述通常，但并非总是，用以下词汇予以表述，如“寻求”，“预料”，“计划”，“继续”，“估计”，“演示”，“预期”，“可能”，“将要”，“预计”，“预测”，“潜在”，“目标”，“打算”，“可能”，“或许”，“应该”，“相信”，“可能”或类似的用语，除此之外，还包括关于加拿大远望集团有限公司（CFG）和CFG能源有限公司的预期持续战略及其开发，钻井及收购机会和计划，以及CFG资产的预期表现的声明。这些前瞻性陈述或信息用于提供有关于CFG当前的预期和计划，以及目前和未来的石油和天然气资产（“CFG资产”）。读者请注意，这些信息可能并不适用于其他用途，包括作出投资决定。特别是，该文件包含有关前瞻性陈述：CFG的企业重点领域; CFG的融资计划; CFG的经营及发展计划及其时间;CFG资产的质量及特点;在2014年及以后的预期表现;以及相关若干事项探索和开发的预期表现和时间; CFG资本预算的要求;建议筹款，每股价格，募集资金的使用​​，相关人士的参与水平和若干有关事项及时间;预期的作业计划，包括准备，勘探，钻井和优化活动，以及预期结果;预期资本成本的降低;和有关上述事项的列表。另外，请注意，有关估计储量及资源的信息被认为是前瞻性的信息，因为它涉及的隐含评估，根据若干估计和假设所描述的储备量可以在未来经济地生产。本报告中的前瞻性声明是基于某些假设，包括但不限于：与CFG资产相关的储量和资源量; CFG资产的石油和天然气生产水平; CFG的资产的质量和特性;CFG的经营活动，包括开发资金来源; CFG资产开发和钻探计划及其时间;商品价格及成本的预测;对石油的供求; CFG资产的潜在储量和未来的生产、业务策略和目标;勘探和钻井计划;与打井相关的成本及时间;矿区租赁的成本;资本开支;操作及其它费用;实施某些技术的时机;矿产税率和税收;关于筹集资金，通过收购和开发补充储备的能力的期望;CFG业务产生的现金来源及使用;和政府监管制度，包括其政府的合作伙伴MOGE。我们警告读者这些假设，尽管在制定此报告文稿时被认为是合理的，可能被证明是不准确的，因此，不应该过分依赖前瞻性陈述。 CFG的实际结果，业绩或成就可能与这些前瞻性声明所述有很大不同，因此，不能保证前瞻性声明所预期的所有事件将会发生，或，如果其中任何事件发生CFG如何从中获益。这些陈述涉及大量已知和未知的风险和不确定因素，其中若干超出了CFG的控制，包括：整体经济状况的影响;行业状况;法律法规的变化，包括采用新的环保法律法规及对它们的解释和执行的变化;商品价格及外汇和利率的波动;股票市场的波动和市场估值;继承的石油和天然气责任; 石油和天然气储量估算的不确定性; 资本、收购储备、未开发的土地和技术人才等方面的竞争;对收购价值不正确的评估;所得税法或税法改变及与石油和天然气行业的激励方案; 地质、技术、钻井和加工等石油生产中的困难;确保获取钻井和服务的能力;并获得监管机构的批准。 CFG的实际决策、活动、结果、表现或业绩可能与这些前瞻性声明所述或隐含有显著差异，因此，不能保证任何由前瞻性声明所预期的事件会发生, 或，如果其中任何行为发生而导致CFG从中获益。读者务请注意，以上所述并未列出所有可能的风险和不确定性。这些风险因素不应被理解为充分详尽。 本报告中任何财务前景或未来为导向的财务信息，为适当的证券法律所定义，已被CFG的管理层批准。这样的财务前景或未来导向的金融信息是用于管理层对其商业活动预期效果的合理预测。 CFG管理层认为，前瞻性陈述中的期望是合理的，但不能保证这些预期将被证明是正确的, 因此这些前瞻性陈述不应被过度依赖。这些陈述以发布日期为准。除法律规定外，CFG不承担任何义务公开更新或修改任何前瞻性陈述。 本报告所含资料并不旨在全部包括或包含潜在投资者可能需要的所有信息。潜在投资者应进行自己的分析和评估本报告所载的资料。有关CFG的管理经验的信息并不代表CFG未来的表现。潜在投资者应考虑其财务、法律、会计、税务和其他顾问的建议，以及他们在调查和分析CFG时所考虑的其他因素。

3. 关于我们 • 加拿大远望集团有限公司是由相关投资者和来自加拿大和世界范围内运营的油气公司的核心团队成员共同创建的。 • CFG管理团队于陆上和海上石油/天然气的勘探及开发方面具有丰富的专业知识，成功范例和管理经验。特别是在亚洲，团队累计拥有超过180年的行业工作经验。 • CFG的成立是为了寻求在亚洲的国际性勘探和生产的机会。 • CFG具有来自于现股东和基于北美和亚洲的金融机构的强大的融资支持。

4. 董事会成员 • 沈松宁- 沈先生是加拿大阿尔伯塔省注册的专业地质学家。沈先生是阳光油砂有限公司的创始人，并曾担任该公司的联席董事会主席和董事。该公司现同时在香港证券交易所和多伦多证券交易所挂牌。阳光拥有超过100万英亩的油砂租赁矿区以及42亿桶的可开采资源。沈先生目前还是加拿大上市公司开泰国际能源的CEO和董事。拥有同济大学学士学位和挪威科技大学的硕士学位。 • Kevin Flaherty- Flaherty先生目前居住在越南，是西贡资产管理公司能源和自然资源投资的董事总经理。他的整个职业生涯都工作在国际能源和自然资源领域，并一直活跃在东南亚超过20年。他与人合作在越南创建了两个公司：Tiberon矿业和Keeper资源; 两家公司均先后为亚洲投资机构所收购。他还曾是阳光油砂最早的董事之一。 • Greg Turnbull- Turnbull先生目前是麦启泰律师事务所卡尔加里分部的高级合伙人。他目前也在阳光油砂，Crescent Point 能源公司，Storm勘探公司，Heritage石油有限公司，Hyperion勘探公司和Marquee能源有限公司等多家上市公司担任董事会董事。 • Raymond Fong –冯先生拥有超过22年的油气行业经验，尤其是天然气和煤层气勘探开发经验。冯先生于2007至2012年间担任中国煤炭公司的董事。并曾在Abenteuer资源有限公司，Stealth资源有限公司，Zapata资源公司担任董事职务，在Ultra资源公司担任董事兼总裁，以及在United Rayore天然气有限公司担任董事。冯先生目前是阳光油砂有限公司的董事，是阳光油砂最早的董事之一。

5. 管理层 • 沈松宁 – CFG董事会主席，总裁兼CEO。沈先生是加拿大阿尔伯塔省注册的专业地质学家。沈先生是阳光油砂有限公司的创始人，并曾担任该公司的联席董事会主席和董事。该公司现同时在香港证券交易所和多伦多证券交易所挂牌。阳光拥有超过100万英亩的油砂租赁矿区以及42亿桶的可开采资源。沈先生目前还是加拿大上市公司开泰国际能源的CEO和董事。拥有同济大学学士学位和挪威科技大学的硕士学位。 • 李珊 –财务副总裁。李女士自2010年一直担任中银投资集团战略投资部的投资经理，在此之前并担任BOCI亚洲有限公司的副总裁。她在上述两家公司负责评估、发展并维护客户关系，曾参与众多的IPO和重大的并购交易。 • Perla Woo – 公司运营副总裁兼财务官。吴女士是阳光油砂有限公司的合伙创始人，其于2007年10月至2008年9月担任阳光油砂的高级副总裁，并曾担任工程副总裁。吴女士在加拿大油气行业的油藏工程、勘探和压力迁移分析等领域有超过20年的工作经验。 • Robert J. Maxwell – 地区经理. Robert 曾任Nobel Oil Yangon 公司石油天燃气勘探地区经理(2014). 从 2011年10月 –2014年1月, 任Murphy Oil – Kuala Lumpur勘探经理. 从2008 – 2011, 任 Qatar Petroleum Doha勘探顾问. 从 1998 – 2008 任CEP International Petroleum (Russia) 总裁. 从1996 – 1998, 任Genoil总裁, 在古巴成功获取海上石油生产合作合同, 并取得重要石油天燃气发现。 • Richard W. Pawluk - 公司秘书。Pawluk先生自2003年起一直为麦启泰律师事务所的合伙人。曾在Donahue LLP和Code Hunter LLP法律公司工作。曾服务于大量私营和上市的油气勘探和生产公司，这些公司遍布加拿大、美国、埃及、巴基斯坦、阿尔巴尼亚、葡萄牙、哥伦比亚和土耳其，为其提供各种类型的国内、国际融资和并购交易的法律咨询。 • Kyaw Moe – CFG缅甸特别代表。Kyaw Moe先生亚洲网络服务公司的创始人，该公司提供商业咨询服务并和东南亚国家包括中国进行相关贸易。Kyaw Moe先生在企业和包括美国之音在内的广播电台拥有15年的媒体和相关经验。

6. CFG在缅甸的活动 • CFG公司2013年11月在缅甸联合澳大利亚TRG资源集团和缅甸KMA集团一起参加了海上区块竞标。 • 根据竞标协议, TRG将在地震作业之后选择10%的参与权益或转换为0.33%的矿产权权益。KMA将通过勘探作业得到10% 的附带权益。 • 2014年3月, CFG和TRG被授予M-15浅海区块。根据联合竞标协议, CFG将进行地震勘探并钻两口井。

7. 公司在缅甸的资产 • 拥有M-15区块覆盖面积为13,480平方公里的开发权。 • M-15区块位于安达曼海，在靠近缅甸南部Tanintharyi海岸的Tanintharyi海上盆地内。 • 预计P50 可采储量16.1万亿立方英尺。 • 缅甸最大的海上天然气田项目之一耶得贡（Yatagun）气田位于M-15区块以北60公里处。耶得贡气田拥有约4.2万亿立方英尺可采天然气。日产量为400MMSCFD (4亿立方英尺/天), 液态烃产量为12,000桶/天。 • 根据区域磁场信息, M-15区块位于始新世至中新世纪海进/海退通道区域。砂岩和碳酸盐储层是这个区块内的堪探目标。 • 本区仅在2005年1月钻了一口勘探井：M15-B1。该井发现天然气但未获商业气流，后被放弃。公司认为该井构造位置有偏差。 • 已获得大约1,753公里的二维地震数据。早期的地球物理和地质勘探工作已显示出其潜在的大约16万亿立方英尺天然气可采储量, 并显示出重大的地质结构和地层圈闭。需要进行额外的二维和三维地震工作以鉴别最理想的天然气圈闭。

8. 已授权的缅甸海上区块

9. 缅甸2014年海上项目中标结果 区块 中标公司 浅水区块 深水区块

10. M-15海上区块

11. M15区块内部九个天然气有利构造（A，A-1，B，C，D，E，F，G，H）已经基本确认。M-15 （P50）预测可采储量约16.1万亿立方英尺 M15-16 有利构造分布 构造 面积 天然气原始地质储量 万亿立方英尺 16.1

12. 特殊地震分析（AVO） AVO是根据地震资料提取振幅与反射角之间的关系 是三十多年来预测天然气的关键信息在美国墨西哥湾 加拿大西加盆地煤层气以及东南亚新生代盆地内预测天然气十分成功。 CFG已经对构造“F ”作了AVO分析。 分析表明有利构造F出现的AVO分析信息异常极可能与天然气藏的存在有很大关系。而此AVO信息异常与构造高点的完美匹配。整个构造预测可采储量在3.4万亿立方英尺。 F构造已经属于高度确定性天然气构造和底层圈闭。 早期特殊地震信息分析已经确定 “F”构造为含气构造

13. AVO 分析,清晰显示储层流体为天然气(东西向) 地震测线 line M-15-50r 清晰的天然气特征

14. AVO 分析, 清晰显示储层流体为天然气(北南向) 地震测线 line NS 40 清晰的天然气特征

15. 特殊地震分析（AVO）所在地下构造位置(下中新世)特殊地震分析（AVO）所在地下构造位置(下中新世)

16. AVO分析天然气显示区与构造高点吻合良好 粉色为天然气异常显示区

17. M15区块天然气可采储量计算预测可采天气储量在5万亿立方英尺到40万亿立方英尺之间，中值为16.1万亿立方英尺。M15区块天然气可采储量计算预测可采天气储量在5万亿立方英尺到40万亿立方英尺之间，中值为16.1万亿立方英尺。

18. CFG 巨大的开发前景 • CFG 的M-15 最佳估计可采天然气资源量约16.1 万亿立方英尺。约合4550亿立方米 • 中国目前每年消耗天然气约1500亿立方米 • 最近中俄签署的俄罗斯对中国供气协议，俄罗斯每年将向中国供气约380亿方，供应30年，总价格4000亿美元 • M-15区块潜在天然气可采储量，可单独供中国以目前消耗量用3年 • 以俄罗斯每年供气量CFG可以供应中国约12年。按俄罗斯合同计算，此储量价值约1600亿美元。

19. 股本结构 • 已发行股份: 1.455亿股。 • 拥有来自亚洲和北美的主要机构和投资者的支持

20. CFG总投资计划 • 2014年—2016年 （美元） • 区块费：$600万 • 地震资料费和再处理费：$300万 • 新的二维和三维地震采集处理：$2500万 • 海洋环境调查：$500万 • 公司运作：$3600万 • 两口井钻井预算：$6500万 • 其它费用： $1000万 总计：$1.5亿 • 2017年及之后 • 商业发现后，海洋平台及管线总投资：10-18亿美元。

21. CFG运营计划 • 计划于2014年第四季度以每股$0.5 美元募资0.3亿美元,于 2015年年中以每股$2.0 美元募资1.2亿美元 • 设立缅甸当地办事处并招聘办公室工作人员– 2014第四季度 • 着手准备环境和社区影响研究 - 2014第四季度 • 重新处理之前获得的二维地震数据并计划三维地震方案- 2015 • 进行现有数据的初始地质和储层评价，并审查之前钻探位置的测井信息，以确定潜在的储层构造– 2015 • 启动钻井–2016年初

22. 其它信息 • 银行: 加拿大皇家银行, 星展银行，中国银行加拿大 • 法律顾问公司: McCarthy Tétrault LLP, DFDL Legal & Tax • 工程公司: Degolyer and MacNaughton

23. 联络方式 沈松宁Kevin Flaherty 董事会主席&CEO 执行董事 加拿大远望集团私人有限公司加拿大远望集团私人有限公司 移动电话: +1 403 875 2129 移动电话: +84 978 706 255 办公室电话: +1 587 353 3711 转 1120 办公室电话：+84 8 54043488 电子邮件: s.shen@canadianforesight.com电子邮件: k.flaherty@canadianforesight.com 地址： Suite 800， 717 7th Avenue SW 地址：TMS Building, 12th Floor, 卡尔加里市， 加拿大 邮编：T2P 0Z3 172 HaiBaTrung Street, District 1 胡志明市, 越南 Perla Woo 副总裁 加拿大远望集团私人有限公司 移动电话：+1 403 827 6328 办公室电话：+1 587 353 3711 转 1121 电子邮件：p.woo@canadianforesight.com 地址: Suite 800, 717 7th Avenue SW 卡尔加里市， 加拿大 邮编：T2P 0Z3

24. 附件– 缅甸的投资机会

25. 现有油田及周边设施

26. 海上天然气项目(1) • 亚达纳(YADANA)气田项目 • 预计天然气储量为6.7万亿立方英尺。1998年开始运营。天然气日产量为870 MMSCFD(8.7亿立方英尺/天)。共有17口井被连接到3个平台上。 • 位于M5和M6区块，面积为26,140平方公里。 • 由道达尔公司经营，合作方有PTTEP, 缅甸 Unocal和MOGE。 • 天然气从油气田直接出口到泰国。 • 在这些区块中还有一些已发现的气田正在开发。

27. 海上天然气项目(2) • 藻迪卡(ZAWTIKA) 项目 • 预计天然气储量为8万亿立方英尺, 生产目标为300~400MMSCFD(3~4亿立方英尺/天)。 2014年2月实现首次天然气生产。共有35口井被连接到3个平台上。 • 位于区块M9和区块M11东北部的一部分，总面积11,746平方公里。Zawtika, Gawthaka和Kakonna三个气田于2007年被发现。 • 由泰国国有企业PTTEP(80%)操作运营, 合作方为MOGE (20%)。天然气产量的2/3出口到泰国, 其余部分供缅甸国内使用。

28. 海上天然气项目(3) • 耶得贡(YETAGUN)气田项目 • 预计天然气储量为4.2万亿立方英尺, 2013年第四季度产量为442MMSCFD (4.42亿立方英尺/天)。液态烃产量为10,431桶/天。共有10口井在一个作业平台上。 • 位于区块M12, M13和M14, 总面积为24,130平方公里。 • 由马来西亚国家石油公司(Petronas)经营, 合作方有PTTEP, 日本三菱, MOGE (10口井)。 • 2000年4月开始生产。

29. 海上天然气项目(4) • 瑞(SHWE) 气田项目 • 预计天然气储量为9.1万亿立方英尺, 产量为700MMSCFD (7亿立方英尺/天)。 • 位于Rakhine近海的区块A1和A3。平台上共有11口井, 另有4口井位于水下井口。 • 由韩国大宇公司经营, 合作方包括ONGE, GAIL, KOGAS和MOGE。 • 2013年开始向中国出口天然气。

30. 主要管线- 缅甸到中国 • 位于孟加拉湾近海的瑞气田项目生产的天然气经过管线由缅甸输送到中国。 • 原油管线设计能力为每年可输送大约2,200万吨原油。 • 天然气管线设计能力为每年13 Bm³(130亿立方米)。预计每年可输送12 Bm³(120亿立方米)天然气到中国, 另外1Bm³(10亿立方米)天然气供缅甸国内使用。

31. 主要管线- 缅甸到泰国 • 耶得贡项目提取的天然气2000年开始向泰国输送约200mmcfd(2亿立方英尺/天)。2004年8月, 在增加四口新井之后这个数字翻了一番。随着新井增加, 目前总产量已攀升至500 MMSCFD(5亿立方英尺/天), 其中400MMSCFD(4亿立方英尺/天)出口至泰国。 • 亚达纳(Yadana)海上天然气项目由道达尔公司经营, 向泰国出口600 MMSCFD(6亿立方英尺/天), 另外约200MMSCFD(2亿立方英尺/天)用于满足缅甸国内需求。 total.com (map)

32. 缅甸的投资机会 • 位于潜在的地区贸易和交通枢纽的重大战略位置 • 得天独厚的自然资源 • 庞大及相对年轻的人口组成 • 深厚的文化底蕴 • 强劲的经济增长潜力

33. 关于缅甸的新闻摘录 • “泰国最大的石油和天然气公司PTT勘探和生产公司(PTTEP)周二宣布，将在五年中向缅甸投资33亿美元” The Irrawady（2014年2月25日版） • “缅甸政府计划开发马六甲海峡最繁忙的港口项目, 以与新加坡的吉宝港竞争，以彰显缅甸在主要航运路线上的地位和介于印度和中国之间的战略位置。”（华尔街日报 - 缅甸希望位于ShabaniMahtani的深海港口能成为贸易枢纽 - 2014年5月20日） • “正在进行的经济和金融转型是真实和快速的(在缅甸分行专访新加坡大华银行董事总经理Ian Wong (The Irrawady– 2014年6月2日版)

34. 投资油气勘探的原因 • 数万亿立方英尺潜在的未勘探海上区块的天然气资源 • 缅甸仍被认为是前沿勘探国家，有大约5400亿桶石油地质储量仅有32亿桶为证实可采储量，约100万亿立方英尺的天然气地质储量只有20%为正式储量。* • 缅甸国内的天然气需求不断增长，能源安全是一个问题。有来自邻国如泰国，中国和印度强劲的天然气需求。缅甸的2012-2013年天然气出口收入达至37亿美元，主要出口到泰国。 • 输送石油和天然气的地面基础设施已经建好。 *来自缅甸油气公司的一份报告，由Than Tun先生于2013年7月的报告, 有关缅甸海上油气勘探的介绍

35. 与缅甸国家能源部长会面