Ökonometrie I

1. Ökonometrie I Peter Hackl Sprechstunde: Fr, 10:45-11:45 Tel.: 31336-4751 peter.hackl@wu-wien.ac.at Fr, 9:00-10:30

2. „Ökonometrie ist … • … die kombinierte Anwendung von mathematisch-ökonomischer und mathematisch-statistischer Forschung“ (Tinbergen, 1952) • … die statistische Verifizierung theoretisch begründeter Lehrmeinungen“ (Tinbergen, 1952) • … der Bereich der Ökonomie, der sich mit der Anwendung der mathematischen Statistik und der Methode des statistischen Schließens zum empirischen Nachweis von Beziehungen befasst, die sich aus der ökonomischen Theorie ergeben“ (Greene, 2000) • … ein Methodenbereich mit den Elementen • ökonomische Theorie • Sprache der Mathematik • statistische Methoden • Software Ökonometrie I

3. Inhalte von Ökonometrie • Lineares Regressionsmodell: Lineare Regression: Schätzverfahren, Annahmen des linearen Regressionsmodells, Statistische Bewertung von Regressionsbeziehungen, Variablenauswahl und Missspezifikation, Lineare Restriktionen, Prognose und Prognosequalität • Methodische Erweiterungen: Multikollinearität, Heteroskedastizität, Autokorrelation, Zeitreihen und Zeitreihen-Modelle, Trends und Unit root-Tests, Instrumentvariablen-Schätzung • Modellierung in der Ökonometrie: Ökonometrische Modelle, Dynamische Modelle: Konzepte, Dynamische Modelle: Schätzen der Parameter, Kointegration, Mehrgleichungs-Modelle: Konzepte, Mehrgleichungs-Modelle: Schätzverfahren, VAR-Prozesse und VEC-Modelle Ökonometrie I

4. Ökonometrische Analyse Zielsetzungen • Abbildung der Realität • Prognose • Simulation Ökonometrie I

5. Modell-Typen Y: endogene Variable X: exogene Variable Modell beschreibt den datengenerierenden Prozess von Y unter der Bedingung X A: einfaches lineares Regressionsmodell (statisch) b: Koeffizient von X a: Interzept multiples lineares Regressionsmodell Ökonometrie I

6. Modell-Typen, Forts. B: dynamische Modelle Y reagiert eine Periode verzögert (lag) {Y0, a, b} bestimmen {Y1,…,Yn} Ökonometrie I

7. Modell-Typen, Forts. B: Mehrgleichungs-Modelle rekursives Modell simultanes Mehrgleichungs-Modell Ökonometrie I

8. Lineare vs. nichtlineare Modelle ist linear (in den Parametern) ist linear (in den Parametern) nichtlinear, aber linearisierbar; mit a = log a: log-linear; konstante partielle Elastizitäten; z.B.: Ökonometrie I

9. Einkommen und Konsum PCRT: Privater Konsum, real, in Mrd.EUR PYRT: Verfügbaren Einkom- men der Haushalte, real 1970:1-2002:4 Basis: 1995 Quelle: AWM-Datenbasis Ökonometrie I

10. Einkommen und Konsum, Forts. PCRT: Privater Konsum, real, in Mrd.EUR PYRT: Verfügbaren Einkom- men der Haushalte, real 1970:1-2002:4 Basis: 1995 Quelle: AWM-Datenbasis Ökonometrie I

11. Konsumfunktion Dependent Variable: PCR_D4 Method: Least Squares Date: 08/20/04 Time: 11:06 Sample(adjusted): 1971:1 2002:4 Included observations: 128 after adjusting endpoints Variable Coefficient Std. Error t-Statistic Prob. C 0.010855 0.001053 10.31071 0.0000 PYR_D4 0.747032 0.041840 17.85451 0.0000 R-squared 0.716716 Mean dependent var 0.024898 Adjusted R-squared 0.714468 S.D. dependent var 0.014817 S.E. of regression 0.007918 Akaike info criterion -6.823949 Sum squared resid 0.007899 Schwarz criterion -6.779386 Log likelihood 438.7327 F-statistic 318.7837 Durbin-Watson stat 0.632776 Prob(F-statistic) 0.000000 Ökonometrie I

12. Area-Wide Model (AW-Modell) • Europäischen Zentralbank • Working Paper Nr. 42 (2001) • von Gabriel Fagan, Jerome Henry, Ricardo Mestre • beschreibt die makroökonomischen Prozesse der Euro-Zone • Zielsetzung: • the assessment of economic conditions in the area • microeconomic forecasting • policy analysis • deepening the understanding of the functioning of euro area economy Ökonometrie I

13. EViews • Software zur Ökonometrischen Analyse • QMS (Quantitative Micro Software, USA) bringt 1994 EViews 1.0 als moderne Version von Micro TSP • aktuelle Version: EViews 5.0 (2004) • EViews 3.1 weiter als aktuelle Student-Version • Link: www.eviews.com/index.html • WU: Campus-Lizenz, an allen PCs EViews 5.0 Ökonometrie I

14. EViews: Erste Schritte • Software zur Ökonometrischen Analyse • QMS (Quantitative Micro Software, USA) bringt 1994 EViews 1.0 als moderne Version von Micro TSP • aktuelle Version: EViews 5.0 (2004) • EViews 3.1 weiter als aktuelle Student-Version • Link: www.eviews.com/index.html • WU: Campus-Lizenz, auf allen PCs ist EViews 5.0 aufrufbar Ökonometrie I

15. Literatur • P. Hackl, Einführung in die Ökonometrie. Pearson Studium, 2004 (ab 25.10.) • P. Hackl, Ökonometrie, 7.Auflage. Fakultas Skripten. • J. Stewart & L. Gill, Econometrics, 2nd Ed. Prentice Hall, 2000. • W.H. Greene, Econometric Analysis. 5th Ed. Prentice Hall, 2002. Ökonometrie I