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经济波动

ECONOMIC FLUCTUATIONS 经济波动 Contents 1 经济波动的乘数 - 加速数模型 1 2 乘数 - 加速数模型的动态属性 3 估计线性随机方程参数的计量经济法 3 4 估计中国经济乘数 - 加速模型 4 5 中国经济的计量经济模型 几个概念 内生变量 ※ 预先确定的值（外生变量或前期数据） 结构方程 ※ 方程的简约式 两阶段最小二乘法

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Presentation Transcript

  1. ECONOMIC FLUCTUATIONS 经济波动

  2. Contents 1 经济波动的乘数-加速数模型 1 2 乘数-加速数模型的动态属性 3 估计线性随机方程参数的计量经济法 3 4 估计中国经济乘数-加速模型 4 5 中国经济的计量经济模型

  3. 几个概念 • 内生变量※预先确定的值（外生变量或前期数据） • 结构方程※方程的简约式 两阶段最小二乘法 考虑结构模型y2 = p0 + p1z1 + p2z2 + p3z3 + v2。我们假定z2， z3都是有效的工具变量，与结构误差项u1不相关 我们可以通过将 y2对 z1, z2 , z3回归得到y2* ，我们将此步骤称为第一阶段。y2* = p0 + p1z1 + p2z2 + p3z3 在结构方程中用 ŷ2替换为y2得到与IV相同估计系数,为第二阶段。

  4. 经济波动的乘数-加速数模型 非古典模型与乘数加速模型的区别： 产出的决定因素： Y t=A e t K t L t 模型基础： 模型的目的 :

  5. 经济波动的乘数-加速数模型 国民收入衡等式：Y=C+I+G+X Keynes 绝对收入假说 C=c Y+ （0<c<1, >0） MPC Friedman 永久性收入假说 【C=αY p 】 Ct=a0Yt+a1Ct-1 =a0Yt+a1(a0Yt-1+a1Ct-2)=a0(Yt+a1Yt-1+a12Yt-2+……) 【近似方程】 （1）C的确定 Keynes vs Friedman

  6. 经济波动的乘数-加速数模型 凯恩斯消费方程与弗里德曼方程的区别 对资本主义的命运有重要的暗示

  7. 经济波动的乘数-加速数模型 NOTE: net investment is determined by the rate of change in national income EX: 让收入分别为100 105 106 在第一年 第二年 第三年 总投资： I G t=Kt-(1-d) Kt-1 (Yt-Yt-1)用Y t-（1－d）Yt-1替代就好了

  8. 乘数-加速数模型的动态属性 • Reduced-form equations(方程简约式） Ct= 11Ct-1+ 12It-1+ 10 It= 21Ct-1+ 22It-1+ 20 Ct=a0Yt+a1Ct-1 =a0Yt+a1(a0Yt-1+a1Ct-2)=a0(Yt+a1Yt-1+a12Yt-2+……) It=Kt-Kt-1=b(Yt-Yt-1)+ ( 1- ) It-1 NOTE：在这里我们取出了净出口X，消费C里面包含了政府消费。 • Ct=(a0a1-a0a1 b-a0 b)Ct-1+(a0a1- ba0a1+a0-a0 –a0 b)It-1/(1- b –a0) • It=(a02a1+a02 b-a0 b)Ct-1+(a0-a0 -a o b+ ba02a1-a02+a02 +a02 b)It-1/(1- b-a0)a0

  9. 乘数-加速数模型的动态属性 例：（ 11 12 10）＝（-0.2 2.25 15） （ 21 22 20）＝（-0.8 2.25 15） C0=45.9 I0=13.0

  10. 估计线性随机方程参数的计量经济法 结构方程 方程的简约式 两阶段最小二乘法 第一阶段先估计与残值无关的那部分Y，得出线性随机方程的结构系数 第二阶段用我们得出的Y的估计值代替Y的真实值，结合最小二乘法来 估计结构方程。

  11. 估计中国经济乘数-加速模型 两阶段最小二乘法 ，估计1952－1982中国的结构方程 • Ct=-5.0456-0.0935Yt+1.2502Ct-1 R2=0.9933 (2.7645) (0.1358) (0.2251) s2=18.489 • It=1.5643+0.6656(Yt-Yt-1)+0.8920It-1 R2=0.8787 (3.7992) (0.2729) (0.0722) s2=103.027 提出了永久性收入的两个版本，一个是C是当前收入和过去收入的加权平均,权数是几何减少的，符合适应性预期；另一个是建立在理性预期上的。

  12. 估计中国经济乘数-加速模型 • Ct=-4.2852+1.1225Ct-1-0.0495It-1 R2=0.9933 (2.12247) (0.0424) (0.0719) s2=18.489 • It=-3.8511+0.2439Ct-1+0.5787It-1 R2=0.8787 (5.0154) (0.1000) (0.1696) s2=103.027 最小二乘法

  13. 中国经济的计量经济模型 开始于1980 7个美国经济学家和统计学家（包括作者）访华。 随后中国的计量经济模型有很大的发展。 有意者 可参阅《Klein and Ichimura 》（2000） 参考资料来自：http://focus.jrj.com.cn/special/home/fldm.htmhttp://jpkc.znufe.edu.cn/2006/jrxy/invest/html/200605/9/20060509225027.htmhttp://www.jstvu.edu.cn/kfjy/jxzd/zy_kf_ben/kuaiji/hwgjjxfd2.htm

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