Coal Export Sales & Price Prognosis: Kompania Węglowa S.A.

1. KOMPANIA WĘGLOWA S.A.

2. Eksport • Produkcja i sprzedaż węgla w Polsce na eksport • Stuktura sprzedaży KW SA kraj / exp+UE w latach 2005,2006,2007 (Rok 2007 dane za 9 m-cy) • Ceny w handlu międzynarodowym • Prognozy cenowe w handlu międzynarodowym

7. Produkcja węgla w Polsce w mln ton

8. Export węgla z Polski w mln ton

9. Sprzedaż górnictwa węgla kamiennego

10. Udział KW SA w sprzedaży eksportowej

11. Udział KW SA w sprzedaży eksportowej

12. Struktura sprzedaży KW SA udział tonażowy

13. Struktura sprzedaży KW SA udział wartości

14. Struktura sprzedaży KW SA kierunki

15. Średnia cena KW SA w zł/t

16. Struktura sprzedaży KW SA kraje exportu rok 2006

17. Struktura sprzedaży KW SAudział exportu w KWK

18. Kanały dystrybucji węgla w KW SA

20. Zasoby węgla w KW SA

21. Zasoby węgla w KW SA

22. Ceny wg reguł Incoterms • Incoterms lub międzynarodowe reguły handlu są zbiorem międzynarodowych warunków sprzedaży, które są szeroko używane na całym świecie. Reguły dzielą koszty i odpowiedzialność pomiędzy nabywcę (kupującego) i sprzedawcę oraz odzwierciedlają rodzaj uzgodnionego transportu. • Incoterms odnoszą się do Konwencji ONZ dotyczącej Kontraktów dla Międzynarodowej Sprzedaży Dóbr.

23. Ceny wg reguł Incoterms • Incoterms zajmują się kwestiami związanymi z transportem produktów od sprzedawcy do nabywcy. Obejmuje to przewóz produktów, rozliczenie odpowiedzialności eksportowych i importowych, kto płaci za co, a kto ponosi ryzyko za stan produktów w różnych punktach procesu transportowego. • Incoterms są używane zawsze w połączeniu z lokalizacją geograficzną i nie zajmują się transferem praw własności

24. Ceny wg reguł Incoterms • Reguły są zalecane i publikowane przez Międzynarodową Izbę Handlową (ICC). Oficjalną wersją Incoterms 2000 jest oryginalny tekst angielski, który został zaaprobowany przez Komisję Prawa Handlu Międzynarodowego (UNCITRAL) Organizacji Narodów Zjednoczonych. • Autoryzowane tłumaczenia w 31 językach są dostępne w lokalnych komitetach ICC.

25. Ceny wg reguł Incoterms • Grupa C - Main Carriage Paid - Sprzedający zawiera umowę przewozu i ponosi jego koszty. Ryzyko utraty lub uszkodzenia towaru związanego z przewozem ponoszone jest przez kupującego • CFR. Cost and Freight (...named destination port) - Koszt i fracht (...określony port przeznaczenia) • CIF. Cost, Insurance and Freight (named destination port) - Koszt, ubezpieczenie i fracht (...określony port przeznaczenia) • CPT. Carriage Paid To (...named destination port) - Przewoźne opłacone do (...określonego portu przeznaczenia) • CIP. Carriage and Insurance Paid to (...named destination port) - Przewoźne i ubezpieczenie opłacone do (...określonego portu przeznaczenia)

26. Ceny wg reguł Incoterms • Grupa E - Departure - Sprzedający udostępnia towar do dyspozycji kupującego w punkcie wydania • EXW. Ex Works (...named place) - Od zakładu (...określone miejsce) • Grupa F - Main Carriage Unpaid - Sprzedający nie opłaca zasadniczych kosztów przewozu • FCA. Free Carrier (...named place) - Franco przewoźnik (...określone miejsce) • FAS. Free Alongside Ship (...named loading port) - Franco wzdłuż burty statku (...określony port załadunku) • FOB. Free On Board (...named loading port) - Franco statek (...określony port załadunku)

27. Ceny wg reguł Incoterms • Grupa D - Arrival - Sprzedający jest zobowiązany do dostarczenia towaru do określonego miejsca lub portu przeznaczenia • DAF. Delivered At Frontier (...named place) - Dostarczone na granicę (...określone miejsce) • DES. Delivered Ex Ship (...named port) - Dostarczone statek (...określony port) • DEQ. Delivered Ex Quay (...named port) - Dostarczone na nabrzeże (...określony port) • DDU. Delivered Duty Unpaid (...named destination place) - Dostarczone, cło nieopłacone (...określone miejsce przeznaczenia) • DDP. Delivered Duty Paid (...named destination place) - Dostarczone, cło opłacone (...określone miejsce przeznaczenia

28. Wskaźniki cen węgla • Wskaźniki publikowane są przez: - Argus Media m.in. CIF ARA, FOB RB - Platts International Coal Report (IRC) wskaźniki CIM - McCloskey Coal Report (spot CIF price) - Indeksy cen platformy handlu internetowego „globalCOAL” m.in. CIF ARA, FOB RB, NEWS ● Ceny odnoszą się do tranzakcji na konkretnym rynku producentów lub odbiorców węgla ● Cena jest przeliczona na 6000 kcal/kg (25,12 kJ/kg w stanie roboczym)

29. Ceny węgla energetycznego (ICR)w imporcie Europa CIF ARA(Amsterdam-Roterdam-Anwerpia)

30. Koszt frachtu • Koszt transportu (frachtu) zależy od : - odległości transportu węgla - wielkości statku (statki capesize 110-140 tys. ton) (statki panamax 60 tys. ton )

31. Kształtowanie się cen frachtów do Rotterdamu w 2006r

32. Kształtowanie się cen frachtów do Rotterdamu w 2007r

33. Kształtowanie się cen węgla energetycznego w portach producentów 2006 rok

34. Kształtowanie się cen węgla energetycznego w portach producentów w 2007r

35. Analiza wskaźnikowa • Tendencje i przewidywania co do przyszłych cen węgla przedstawiane są przez Tradition Financial Services Ltd (TFS) - poprzez wskaźnik API#2 odpowiadający cenom CIF ARA - poprzez wskaźnik API#4 odpowiadający cenom FOB Richards Bay ● Wskaźniki cen węgla odnoszą się do tranzakcji finansowych forward na rynkach OTC (handel pozagiełdowy)

36. Notowania miesięczne indeksu cenowego API #2 (w USD/t CIF ARA za 6000 kcal/kg)

37. Notowania tygodniowe indeksu cenowego API #2 (w USD/t CIF ARA za 6000 kcal/kg)

38. Prognozowane wskaźniki cen węgla energetycznego na podstawie tranzakcji finansowych

39. Węglokoks SA • WĘGLOKOKS S.A. jest największym polskim eksporterem węgla, zaliczanym do czołówki dostawców paliw stałych na świecie. • Od początku swojego istnienia firma dostarczyła polski węgiel do ponad 60 krajów niemal na całym świecie. W chwili obecnej zdecydowana większość dostaw przypada na kraje europejskie. • Silną pozycję na rynku międzynarodowym firma zawdzięcza swojej wiarygodności oraz stabilności finansowej. Podaż węgla na eksport jest zapewniona wieloletnimi umowami z producentami, • WĘGLOKOKS S.A. to przede wszystkim: • handel zagraniczny: • eksport węgla kamiennego - energetycznego, opałowego, koksującego • import magnetytu i sprzętu inwestycyjnego • usługi kontrolno-pomiarowe w imporcie gazu • działalność na rynku krajowym: • leasing maszyn i urządzeń dla górnictwa  • dostawy magnetytu i flokulantów dla przemysłu węglowego • obrót paliwami ciekłymi i gazowymi • dostawy materiałów dla przemysłu paliwowo-energetycznego

40. Węglokoks SA • zaangażowanie kapitałowe: • w kraju: • POLKOMTEL S.A., • Górnośląskie Towarzystwo Lotnicze S.A., • INTER BALT Sp. z o.o., • EGW Sp. z o.o., • Biuro Centrum Sp. z o.o. • za granicą: • Węglokoks Scandinavia A/S, Hellerup (Dania) • Weglokoks Limited, Rochester (Wielka Brytania) • Polkarbon Osterreichisch- Polnische Kohlenhandels GmbH, Wiedeń (Austria) • Polske uhli, a.s., Ostrawa (Czechy).

41. Węglokoks SA struktura

42. Kontraktacja roczna KW SA dla Węglokoks

43. Uzgodnienia parametrów KWK……

44. Uzgodnienia cen –dla m-ca ….

45. Monitoring realizacji eksportu

46. Literatura polecana • Lorenz U., 2006 – Rola wskaźników cen w międzynarodowym handlu węglem energetycznym. Polityka Energetyczna tom 8, z. specjalny. Wyd. Instytutu GSMiE PAN, Kraków, s. 583-596, PL ISSN 1429-6675. • Lorenz U., Grudziński Z., 2006 – Krótkoterminowa prognoza cen węgla energetycznego. Polityka Energetyczna tom 9, z.1. Wyd. Instytutu GSMiE PAN, Kraków, s. 33-44, PL ISSN 1429-6675. • Ozga-Blaschke U., Grudziński Z., 2006 – Prognozy cen węgla koksowego do 2010 roku. Gospodarka Surowcami Mineralnymi tom 22, z. specjalny nr 1. Wydawnictwo Instytutu GSMiE PAN, s. 23 – 33. PL ISNN 0860 – 0953. • Grudziński Z., 2005 – Wskaźniki cen węgla energetycznego na rynkach międzynarodowych. Polityka Energetyczna tom 8, z. specjalny. Wyd. Instytutu GSMiE PAN, Kraków, s. 319-330, PL ISSN 1429-6675. • Lorenz U., Grzelak M., 2005 – Transport morski jako ważny element międzynarodowego handlu węglem. Polityka Energetyczna tom 8, z. specjalny. Wyd. Instytutu GSMiE PAN, Kraków, s. 283-296, PL ISSN 1429-6675. • http://www.worldcoal.org/assets_cm/files/PDF/coal_fact_card_2006.pdf