Передающие сети России : Настоящее и будущее

1. Передающие сети России: Настоящее и будущее Заместитель председателяПравленияАндрей Казаченков 7 февраля 2012 года

2. Федеральная сетевая компания: Профиль компании МЭС (Магистральные электрические сети) Северо-Запад МЭС Западная Сибирь МЭС Центр МЭС Восток МЭСУрал МЭС Юг МЭС Волга МЭС Сибирь Сравнение Федеральной сетевой компании сведущимиевропейскими сетевыми компаниями Федеральная сетевая компания 350 000 Трансформаторная мощность МВА Федеральная сетевая компания имеет статус естественной монополии, владеет и оказывает услуги по передаче электрической энергии по единой национальной электрической сети 300 000 250 000 200 000 Réseau de Transport d'Électricité Terna 150 000 FINGRID 100 000 50 000 Длина линий передач, км RED Electrica 0 МВА 0 25 000 50 000 75 000 100 000 125 000

3. Масштаб бизнеса Поддерживающий режим регулирования Перспективы роста Сильные финансовые показатели Почему Федеральная сетевая компания имеет инвестиционную привлекательность? • Крупнейшая публично торгуемая компания по передаче электрической энергии в мире(1) с более чем 120 000 км линий с общей мощностью более 300 000 МВА • Ведущая, пользующаяся доверием инвесторов и крупнейшая в России (по рыночной капитализации) энергосбытовая компания. • Уникальная позиция природной монополии на рынке высоковольтных передач электроэнергии в России, работает в 73 из 83 регионов России • Ожидаемый спрос на электроэнергию в 2010 – 2020 гг. Среднегодовой интегрированный темп роста в 2,4% • Система обновления направлена на повышение эффективности и надежности сети передачи данных, разработки модели «умной» сети • Динамика существенного роста показателей (в 2009 – 2010 гг. выручка увеличилась на 29%) • Строгая программа экономии средствФокусирование на оптимизации структуры капитала • Возможность получить одну из самых низких ставок долгового процента среди русских компаний • Бизнес регулирование, основанное на 5-летней модели регулируемой базы инвестированного капитала (RAB) • Гарантированная доходность нового инвестированного капитала 11% в 2010 - 2012 гг. и 10% в 2013- 2014 гг.) ИсточникДанные компании, показатели МСФО, Агентства прогнозирования в энергетике • (1) По длине линий электропередачи и по трансформаторной мощности

4. Стратегические приоритеты • Стабильные поставки электроэнергии и надежная работа сети по всей территории России • Объем передаваемой электрической энергии составляет до 50% от совокупного потребления электрической энергии, с учетом 6-7% энергии, поставляемой для конечного потребителя. • Обеспечение социальной и экономической стабильности в регионах России • Развитие инфраструктуры для национального экономического роста • Активное участие в правительственных проектах в области инфраструктуры (Сочи-2014, Восточно-Сибирский тихоокеанский нефтепровод, саммит АТЭС, Сколково и т.д.) • Переключение в режим долгосрочного планирования и тарифного регулирования в 2010 году • Вклад российского регионального развития через создание инфраструктуры Регионы, в которых работает Федеральная сетевая • Инновации и энергосбережение должны обеспечить в будущем надежность и безопасность национальных электрических сетей • Инвестиции в НИОКР до 2014 года: 19 млрд. рублей • Инновационные программы до 2020 года • Обеспечение рыночной стоимости для акционеров и инвесторов • Прозрачность и приверженность "лучшей практике" корпоративного управления • Большая ликвидность на ММВБ и Лондонской фондовой бирже 4

5. Развитие компании 7 апреля 2011 г. Совет директоров принимает инновационную политику компании 2 февраля 2011 г. Совет директоров утвердил новую техническую политику 1 января 2010 г. Переход к RAB* -регулированию * RAB(Regulatory Asset Base- регулируемая база инвестированного капитала) 16 июля2008 г. Техническая политика Акции Федеральной сети поступили на торги РТС и ММВБ 1июля 2008 г. Федеральная сетевая компания была реорганизована путем интеграции РАО ЕЭС России, MСК и ММСК 1января 2006 г. Материально-техническая база 56 региональных компаний сети передачи электрическойэнергии была передана Федеральной сетевой компании 25 июня 2002 г. Федеральная сетевая компания была основана 25 июня 2002 г. 5

6. Введение новых стандартов Федеральная сетевая компания (2003-2009 гг.) Федеральная сетевая компания (2010г.- настоящее) • Тарифное регулирование • Тарифное регулирование, основанное на методологии затраты-плюс • Отсутствие стимулов для снижения затрат, так как регулятор устанавливает тариф на основе планируемых расходов • Высокие процентные ставки, сложность в прогнозировании денежных потоков • Отсутствие четкой финансовой стратегии • Компания воспринимается на финансовых рынках, как «закрытая» компания без публичной истории • Компания является практически неизвестной на международных рынках капитала • Отсутствие долгосрочной стратегии управления долгом • Несоответствие МСФО • Несвоевременное раскрытие результатов компании для финансовых рынков • Наличие ограничений в аудиторских заключениях • Отсутствие специализации МСФО среди собственных сотрудников компании • Тарифное регулирование • Тарифное регулирование, основанное на принципе RAB (регулируемая база инвестированного капитала) • Компания ориентирована на снижение затрат и мотивирована на достижение большей экономической эффективности (рентабельности) • Развитие финансовой стратегии • Компанией разработаны и утверждены дивидендная политика и кредитная политика, основанные на принципах RAB • Акции компании котируются на Основном рынке Лондонской фондовой биржи (28 март, 2011 года) • Маркетинг дальновидных инвестиций - топ-менеджмент принимает участие в мероприятиях по связи с инвесторами (​​встречах, выездных презентациях, брифингах) • Компания ускоряет подготовку отчетности по МСФО (за 4 месяца в 2009 финансовом году, за 2,5 месяца в 2010 финансовом году)

7. RAB: Эволюция подходов RAB-регулирование: Трансформирование подхода к финансированию • RAB регулирование • С 1 января 2010 года Федеральное сетевая компания работает на основе RAB регулирования • Тариф на передачу электроэнергии включает в себя прибыль на инвестированный капитал в соответствии с лучшими международными практиками, основанными на регулируемой базе инвестированного капитала (RAB) • Нормативные стимулы создаются для улучшения эффективности работы в течение периода регулирования • Четкое планирование долгосрочных инвестиций на основе формирования источников финансирования • Оптимизация структуры капитала за счет увеличения суммы задолженности • Апрель 2011 года • Рост тарифов на 2011 год был сглажен на 5%, обсуждалисьдругие возможные изменения • Январь 2010 года • Переход на 3-летнее RAB регулирование • Сентябрь 2010года • Период регулирования продлен • до 5 лет * Подлежит одобрению регуляторов

8. EBITDA*- корректировка(1)и маржа Млн. руб. % Прибыль за период прил. (1) и маржа Млн. руб. % Доход Млн. руб. Капитальные затраты Млн. руб. Рост: 42% Рост: 29% ПДПНА Маржа Рост: 80% Рост: 63% Growth: 34% Общий доход Маржа Сильные и стабильные финансовые показатели Рост: 59% Рост: 26% *EBITDA - прибыль до уплаты налогов, процентов и амортизации (ПДПНА) Growth: 56% Источник Показатели МСФО компании С поправкой С поправкойнанеспецифическийрезервподобесценениедляосновныхсредств (PP & E - собственность, производство и оборудование), обесценениеь имеющихсяв наличиидляпродажиинвестиций и сопутствующихактивов, убыток отразбавлениядоли в ассоциированныекомпании, переоценкупотерьна PP & E, убытокотпереоценкистоимостифинансовыхактивов, удерживаемыхдляпродажи, прибыльотпродажидоступныхдляпродажиинвестиций 8

9. Схема развития энергетического сектора России Генеральная схема ввода в эксплуатацию электроэнергетических производственных мощностей • Утверждена Правительством Российской ФедерацииВключает в себя: • Цели и приоритеты развития на 15 лет • Прогноз потребления электрической энергии • План ввода в эксплуатацию электроэнергетических установок Схема развития электрической сети Схема развития энергетики регионов • Утверждена: в регионах России • Включает в себя: • Планы для введения в эксплуатацию сетевой инфраструктуры и генерирующих мощностейБаланс производства и потребления электроэнергии • Утверждена Министерством Энергетики России • Включает в себя: • Схему и программу развития электрической сети • Реновационную программу • Скоординированные планы по строительству и эксплуатации сетевой инфраструктуры и генерирующих мощностей Инвестиционная программа Федеральной сетевой компании • Утверждены Министерством энергетики России Согласовано с: Федеральной службой по тарифам, Министерством экономического развития, системным оператором ЕЭС • Включает в себя: • Реестр планов и характеристик строительных проектов • Источники финансирования 9

10. Инвестиционная программа на 2010-2014 годы Общий объем запланированных инвестиций на 2010-2014 годы составляет 952,4 млрд. рублей Обеспечение мощности АЭС, ГЭС, ТЭС(5180 км, 10 936 МВА*) *МВА - мега вольт-ампер Модернизация сети в рамках федеральных программ (2) (4808 км, 4181 МВА) Совместные проекты с региональными властями (1) (5367 км, 10 890 МВА) Обновление материально-технической базы сети в Москве, Санкт-Петербург, Тюмень (980 км, 17 531 МВА) Другие проекты развития сети Развитие магистральных сетей (3) (5367 км, 10 890 МВА) Технологическое соединение (33 км; 2,577 MВA) Восстановление основного капитала (10 468 км, 37 866 МВА) Инновации,эффективное использование энергии, и совершенствование технологических операций Исключая Москву, Санкт-Петербурге и Тюмень Восточная Сибирь: Тихоокеанский нефтепровод, Олимпийские игры в Сочи, Ванкор, Саяны и др. Исключая совместные проекты с региональными властями 10 10

11. Ключевые инвестиционные проекты: Обеспечение емкости Калининской АЭС, энергоблок № 4 (1 000 МВт)Дата начала: 2009 г.Срок сдачи: 2012 г. Электроснабжение Восточной Сибири, Тихоокеанский нефтепроводДата начала: 2011 г.Срок сдачи: 2016 г. Подземные кабели в Москве и в Санкт-ПетербургеДата начала: 2011 г.Срок сдачи: 2015 г. Строительство Зейской ГЭС- линии электропередачи на русско-китайской границе Дата начала: 2010 г.Срок сдачи: 2013 г. Инфраструктура Олимпийских игр в Сочи 2014 годаДата начала: 2008 г.Срок сдачи: 2012 г. Инфраструктура для саммита АТЭС (APEC) во Владивостоке в 2012 годуДата начала: 2008 г.Срок сдачи: 2011 г. Переход от воздушных линий на кабельные и строительство, подстанции Сколково220 кВДата начала: 2010 г.Срок сдачи: 2012 г. Обеспечение емкости пускового комплекса БогучанскойГЭС (1 000 МВт)Дата начала: 2012 г.Срок сдачи: 2014 г. Строительство объектов электроснабжения на Эльгинском угольном месторожденииДата начала: 2011 г.Срок сдачи: 2013 г. Источник: Данные компании

12. «Умные» сети — Новое качество энергетики России «Умные» сети представляют собой совершенно новое состояние сетей на основе новых принципов и технологий, связанных с передачей электрической энергии трансформации, что позволяет: • Интеграцию всех видов генерации (включая малые генераторы) и всех типов потребителей (от домашних хозяйств до крупных предприятий) для ситуационного управления спросом на их услуги и активное участие в функционировании энергетической системы • Изменение в режиме реального времени параметров и топологии сети, в соответствии с действующими методологическими условиями, за исключением возникновения и развития чрезвычайных ситуаций • Обеспечение расширения рыночных возможностей для инфраструктуры на основе взаимного предоставления широкого спектра услуг для рынка и объектов инфраструктуры • Минимизацию потерь, развитие самодиагностики и самовосстановления систем при соблюдении условий надежности и качества электрической энергии • Интеграцию электрических сетей и информационной инфраструктуры, для создания всережимного управления системой с полномасштабной информационной поддержкой Микротурбины и аккумуляторы Линии электропередач Генерация и альтернативные источники энергии Потребители Элементы «умных» сетей «Умные»сети Передача и хранение энергии (батареи большой емкости) Промышленные объекты 12

13. «Умные» сети: Пилотные проекты Северо-Запада и Востока «Умные» сети на Северо-Западе Ст-Петербург Северо-Запад Moscow Центр Восток Волга Урал Умные» сети наВостоке Юг Сибирь Хабаровск Владивосток • Проекты Востока обеспечивают: • Высококачественноеэнергоснабжениеместорожденийприродныхресурсов • Дополнительныеэффективныемощности • Надежность электроснабжения в южной части Приморского края • Пилотные проекты Северо-Запада нацелены ​​на: • Обеспечение требуемой надежности энергоснабжения городских потребителей • Создание эффективной сети • Обеспечение обмена электроэнергией

14. Перспективы развития энергетического моста в России Экспорт / импорт из / в Норвегию Экспорт / импорт из / в Финляндию Западно-Восточный Энергетический мост Санкт-Петербург Москва ОЭС Северо-Запада ЕЭС (единая энергетическая система) Центра ОЭС Востока Объединённая энергетическая система (ОЭС )Сибири ЕЭС Урала ЕЭС Волги ЕЭС Юга Экспорт в Китай Энергетический мост Центр-Урал Интеграция энергосистем Урала и Сибири Экспорт / импорт из / в Казахстан Экспорт в Азербайджан и Грузию Томск Интеграция Уральской и Сибирской энергетической систем Экспорт в Турцию Экспорт в Монголию Экспорт в Южную Корею Экспорт в Китай Услуги Существующий экспорт Строящиеся соединения

15. Интеграция в международное сообщество • Для регулирующих и регулируемых энергетических компаний важны прямой диалог и вовлеченность • Сотрудничество значительно расширяет круг обсуждаемых вопросов и вносит свой вклад в общее развитие системы регулирования; • Одним из способов достижения этого взаимодействия является организация прямого профессионального диалога между Федеральной сетевой компанией и иностранными сетевыми компаниями.

16. Спасибо!