EL BALANCE DE SITUACIÓN

1. EL BALANCE DE SITUACIÓN • El balance de situación es un estado contable que refleja la situación patrimonial de la empresa.

2. ORDENACIÓN DEL BALANCE DE SITUACIÓN

3. COMPONENTES DEL BALANCE DE SITUACIÓN

4. LA CUENTA DE PÉRDIDAS Y GANANCIAS • CONCEPTO DE RESULTADO: Resultado = Ingresos – Gastos Ingresos > Gastos  Beneficio Ingresos < Gastos  Pérdida • Los principales tipos de ingresos son: • Ventas • Ingresos financieros • Los principales tipos de gastos son: • Coste de los materiales • Gastos de personal • Impuestos • Gastos financieros • Amortización • Gastos generales

5. LA CUENTA DE PÉRDIDAS Y GANANCIAS • Resultado de la empresa: • Resultado ordinario: • Resultado de explotación • Resultado financiero • Resultado extraordinario • Al resultado total se le denomina “pérdidas y ganancias de la empresa”.

6. LA CUENTA DE PÉRDIDAS Y GANANCIAS(Cálculo del resultado ordinario) Ventas netas - Gastos proporcionales de fabricación - Gastos proporcionales de comercialización = Margen bruto - Amortizaciones - Gastos de estructura - Otros ingresos y gastos = Beneficio antes de intereses e impuestos - Gastos e ingresos financieros = Beneficio antes de impuestos - Impuesto de sociedades = Beneficio neto

7. LA CUENTA DE PÉRDIDAS Y GANANCIAS(La cuenta de resultados) Ventas netas - Gastos proporcionales de fabricación - Gastos proporcionales de comercialización = Margen bruto - Amortizaciones - Gastos de estructura - Otros ingresos y gastos = Beneficio ordinario antes de intereses e impuestos  Gastos e ingresos financieros = Beneficio ordinario antes de impuestos  Resultados extraordinarios = Beneficio antes de impuestos - Impuesto de sociedades = Beneficio neto

8. ANÁLISIS DEL BALANCE • Análisis patrimonial estático y dinámico: • Cálculo de porcentajes: • El Activo Circulante debe ser mayor que el exigible a corto plazo (liquidez) • Las deudas, en general, no deben sobrepasar el 60% del pasivo (endeudamiento y descapitalización). • Composición del activo y del pasivo. • Representación gráfica • Análisis de ratios: El diagnóstico de una empresa se debe hacer comparando sus ratios con las empresas de su sector económico, que tengan semejante dimensión y proximidad geográfica.

9. ANÁLISIS DE RATIOS • El valor de este ratio no debe ser mayor de 0,6, ya que si no se trataría de una empresa con exceso de deudas. • El valor de este ratio siempre debe ser superior a 1, en caso contrario, la empresa puede tener problemas de liquidez. El valor ideal está entre 1,7 y 1,9.

10. ANÁLISIS DE RATIOS • Su valor indica el número de días que tarda la empresa en cobrar a sus clientes, por término medio. Cuanto menor sea el plazo es mejor, ya que antes cobrará a los clientes. • Su valor indica el número de días que la empresa tarda en pagar, por término medio, a sus proveedores. Cuanto mayor sea el valor mejor para la empresa. Los proveedores le financian.

11. ANÁLISIS DEL RESULTADO • Cálculo de porcentajes con respecto al volumen de ventas • Representación gráfica de la cuenta de resultados • Tasa de expansión de las ventas • Destino de cada 100 u.m. Vendidas • Análisis de gastos • El punto de equilibrio de la empresa.

12. PUNTO DE EQUILIBRIO, PUNTO MUERTO O UMBRAL DE RENTABILIDAD Ingresos Costes Ingresos totales IT=CT P Q = CF + Cvu Q Costes totales Costes variables Costes fijos Unidades Vendidas Q*

13. PRESUPUESTOS Presupuesto de Ventas Presupuesto de existencias de productos acabados Presupuesto de Producción Presupuesto de Gastos de Comercialización Presupuesto de existencias de materiales Presupuesto de consumo de materiales Presupuesto de mano de obra directa Presupuesto de otros gastos de producción Presupuesto de compras Presupuesto de gastos de estructura Cuenta de resultados previsional Presupuesto de caja Balance de situación previsonal

14. PRESUPUESTO DE VENTAS

15. PRESUPUESTO DE PRODUCCIÓN Y EXISTENCIAS

16. PRESUPUESTO DE CONSUMOS, COMPRAS Y EXISTENCIAS DE MATERIALES

17. PRESUPUESTO DE MANO DE OBRA DIRECTA El coste de la mano de obra directa por unidad producida se calcula multiplicando el tiempo de mano de obra directa por unidad por la tarifa horaria de mano de obra directa

18. PRESUPUESTO DE GASTOS DE ESTRUCTURA

19. PRESUPUESTO DE GASTOS DE COMERCIALIZACIÓN

20. PRESUPUESTO DE CAJA

21. ANÁLISIS Y SELECCIÓN DE INVERSIONES • Aspectos a considerar: • Tipos de inversión: • Todos los activos son inversiones. • Objetivo: Maximizar la rentabilidad de la inversión • Cálculo del importe a invertir: • Inmovilizados: Suma de todos los desembolsos • Circulantes: Variaciones en los saldos medios. • Beneficios que produce una inversión: Diferencia entre los ingresos adicionales y gastos adicionales. • Plan de tesorería de una inversión: • Cobros por ingresos adicionales-pagos por gastos adicionales = Flujo de caja adicional

22. MÉTODOS DE SELECCIÓN DE INVERSIONES • Plazo de recuperación o pay-back: Tiempo que tarda en recuperarse el importe invertido. • Valor Actual Neto (VAN): El VA de una cantidad de u.m. del futuro es la conversión a u.m. de hoy de unas u.m. futuras. Para efectuar la conversión hay que tener en cuenta la tasa de actualización (k). • Tasa Interna de Rentabilidad (TIR): Es aquella tasa de actualización (r) que hace que el valor actual neto de una inversión sea cero.

23. FUENTES DE FINANCIACIÓN • Capital y reservas (autofinanciación) • Deben ser aproximadamente un 40% del pasivo. Pero si son excesivos la rentabilidad financiera disminuye. Luego hay que conseguir equilibrar la capitalización y la rentabilidad. • El coste de los capitales propios viene dado por: • pero hay que considerar el coste de oportunidad que pueden tener los accionistas. • Subvenciones • Muy ventajosa, sin coste.

24. FUENTES DE FINANCIACIÓN • Deudas a corto y largo plazo: • Valor máximo de la deuda • Garantía • Interés anual • Otros costes • Coste total anual • Entidad que lo concede • Amortización • Observaciones • Ejemplos de costes anuales aproximados: • 10% crédito oficial, crédito a la exportación • 12% Hacienda, S.Social, Pagarés • 15% Proveedores, clientes, préstamos, créditos, descuento comercial y financiero

25. FUENTES DE FINANCIACIÓN • Coste de la deuda: • Si el plazo de la deuda es inferior a un año, para calcular el coste anual:

26. FUENTES DE FINANCIACIÓN • Coste medio de la financiación (Coste del Capital):