무한엔젤벤처투자조합(1.2)호 사업계획서 2000. 4

1. 무한엔젤벤처투자조합(1.2)호 사업계획서 2000. 4

2. 목 차 I. 조합 개요 II. 업무집행조합원 III. 출자현황 IV. 투자조합 재산운용계획 V. 투자조합 재산 배분 계획 VI. 성과급 지급 계획 2

3. I. 조합 개요 1. 투자조합 결성 개요  조합의 명칭: 무한엔젤벤처투자조합(1.2)호 (TeraSource Angel Venture Investment Partnership 1.2)  목적 - 인터넷, IT, 생명공학, 엔터테인먼트, 소재 분야의 국내 유망 벤처기업을 중심으로 전문 투자를 실시 - 고수익 실현과 함께 첨단 벤처기업 육성을 통한 국민경제 발전에 기여  결성규모: 각각 15억원 (1구좌의 금액: 1,000만원)  출자자 구성: 각각 업무집행 조합원 포함 49인 이하 - 벤처기업가,벤처캐피탈리스트, 엔젤투자가 등 개인 : 90% 이하 - 무한기술투자㈜ (업무집행조합원) : 10% 이상  조합의 존속기간: 조합의 결성일로부터 2006년 6월 30일까지(약 6년) 단, 필요한 경우, 조합원 총회의 결의에 의하여 2년의 기간내에서 연장이 가능 3

4. 2. 운영 방안  업무집행조합원: 무한기술투자주식회사  투자 방식: 고수익 달성이 가능한 유망 벤처기업에 주식 및 CB인수 형태의 투자  관리 경비: 투자원금의 3%, 미투자원금의 0.5%  성과 보수: 조합규약 31조에 의한 성과보수  투자 계획 (단위:백만원)  목표 수익률: 연 20% 이상 4

5. 3. 운영 전략 가. 국내 유망벤처에 전문 벤처투자  성장성 및 산업파급효과가 우수하고 경쟁력이 확보된 인터넷, IT, 생명공학 엔터테인먼트, 소재 등 국내 유망벤처에 전문 투자  Early Stage 기업 중심의 순수 벤처투자 지향, 기업의 미래가치를 반영한 투자 결정  벤처단계별 특징에 맞는 차별적인 투자 및 운용방법 적용 나. 파트너쉽에 입각한 기업 성장 지원  투자기업의 성장 목표 달성을 위한 입체적 투자 지원 활동 (자금, 마케팅, 네트워크 지원 등)  투자 이후 체계적인 성장 지원 프로그램 가동 전문인력의 경영 지원 비상근 이사 파견 등 적극적인 경영지원 추가투자/자금유치 등 자금 지원 국내외 사업 네트워크 확대 및 활용 생산, 마케팅 지원 등 벤처단계별 산업 특성에 맞는 성장모델 구축 투자기업의 목표 달성 (고성장, 고수익 실현) 5

6. 다. 국내외 비즈니스-네트워크 활용  관련분야의 미국, 독일, 러시아, 이스라엘 등의 해외 선진기술정보 파악 및 자료 제공  해외 유망업체와의 전략적 제휴(직접투자, 기술제휴 등)를 통한 국내산업의 국제화 유도  투자조합 출자자, 투자기업 및 국내외 연구기관간의 시너지 제고를 위한 업무협력관계 구축 라. 외부 전문가와의 공조를 통한 운영으로 전문성 및 효율성 극대화  국내외 전문단체를 통한 투자기업 발굴 및 지원체계 확립  무한기술투자의 투자, 관리 및 성장 시스템 적용  미국, 이스라엘 선진투자기법의 한국화 모델 구축  교수, 사업전문가 등 투자자문위원회 설치 6

7. II. 업무집행조합원 1. 회사 개요  회 사 명 : 무한기술투자주식회사 (TeraSource Venture Capital Co., Ltd.)  대 표 이 사 : 이 인규  설 립 일 : 1996. 10. 18  설 립 근 거 : 중소기업창업지원법  소 재 지 : 서울특별시 강남구 삼성동 141-30 동신빌딩 8층  자 본 금 : 214억원(2000년 3월말 현재)  임 직 원 수 : 28명 7

8. 2. 주요 연혁  1996. 10. 18 회사 설립, 납입 자본금 152억원  1997. 4. 1 투자건전도 1위 창업투자사 선정 ( 한국생산성본부 )  1997. 4. 11 무한메디칼벤처투자조합 결성  1997. 5. 28 무한엔젤클럽 결성  1997. 10. 21 투자실적 우수창업투자회사 선정 ( 중소기업청 )  1997. 11. 17 한국생산기술연구원과 업무협약 체결  1998. 6. 1 한국통신과 업무협약 체결  1998. 7. 21 무한벤처조합1호 결성  1999. 2. 1 기술신용보증기금과 업무협약 체결  1999. 5. 우수창업투자회사 선정 ( 중소기업청 )  1999. 7. 15 무한코스닥벤처투자조합 결성  1999. 7. 16 무한연구실창업벤처투자조합 결성  1999. 9. 10 미국 Silicon Valley Bank와 자본 및 전략적 제휴 체결  1999. 12.28 무한메디칼벤처투자조합 2호 및 영상벤처투자조합 결성  2000. 2.17 SK 무한라이프 사이언스 벤처투자조합 결성  2000. 4. 7 D-convergence 벤처투자조합 결성  2000. 4.11 코스닥 등록 8

9. 3. 업무 내용 9

10. 4. 경영특성 가. 선진국형 벤처캐피탈의 구현  투자원칙 : - 요소기술, 표준화 기술, 독자시장 확보가능성이 높은 기술집약형 벤처기업의 미래가치를 반영한 전문 투자 - 벤처산업 환경변화에 대응한 능동적 유망투자업종 발굴  하이테크 R&D 벤처창업 지원  벤처투자 네트워크를 활용한 유망 투자대상기업 확보 나. 벤처기업 및 국내 유수의 기관투자가로 구성된 주주  국내의 대표적 벤처기업으로 구성된 주주와의 협력을 통한 산업전망, 기술동향, 창업자 평판 등 투자심사기능 보강으로 타 벤처캐피탈과의 차별적 강점 보유 다. 첨단기술, 벤처금융 전문가 보유  이공계열 전공자로 구성된 전문 투자심사인력을 통하여 첨단기술에 대한 이해 및 사업타당성 심사능력이 우수  우수한 기술력평가를 바탕으로 벤처금융 전문가에 의한 투자 실행 및 성장 지원 라. 적극적 벤처투자와 투자기업 성장지원  업종별 기술교류회를 통한 경영애로해결 및 성장지원  해외(미국, 러시아, 이스라엘 등) 기술 및 마케팅지원사업 전개 10

11. 5. 주요 주주  메디슨, 휴맥스, 핸디소프트, 한글과 컴퓨터 등 국내 대표적 벤처기업  신한은행, 현대증권 등 기관투자가 및 미국 실리콘밸리뱅크가 주요주주로 참여 6. 투자전략 가. 벤처투자 네트워크  주주 및 투자기업으로 구성된 업종별 벤처 네트워크  투자기업간 기술교류 및 비즈니스 결합을 통한 시너지 효과 도모 나. 국내외 업무제휴 기관 등 보유 네트워크를 통한 다양한 형태의 성장 지원  원천기술보유국과의 기술이전사업 지속 실시  기술협력, 해외마케팅, 공동사업 추진 등을 통한 투자기업 성장 지원  국내 및 해외자금 조달 등 투자유치 지원 서비스  국내외 업무협력 기관을 활용한 네트워크 벤처 육성 11

12. 7. 1999년도 경영실적 가. 투자실적 총괄  1999년중 회사 188억원, 조합 191억원, 총 379억원의 투자실적 거양  1999년말 잔액기준 업계전체 14,140억원 중 4.02% 시장 점유 나. 투자재원 조달  유상증자 - 1999년중 증자(납입자본 36억, 할증금액 47억)로 총 83억원 조달  투자조합 결성 - 6개의 조합을 결성하여 총 459억원 조달 - 94개 국내 창업투자회사가 결성한 76개 조합 총 4,478억원의 결성액 기준 10.3% 시장 점유 12

13. 다. 본격적인 투자수익 실현  1999년중 경상이익 140억원, 당기순익 116억원 실현  세원텔레콤, 바이오시스, 와이드텔레콤 등 7개 기업 코스닥 등록  높은 투자수익율 시현: 1999년중 평균 313.9% (네띠앙: 3,248%, 세원텔레콤: 1,919%, 새롬기술: 619%, 세인전자: 726%, 디지탈임팩트: 230% 등) 라. 시장 선도적 역할 수행  1999년중 국내 조합 결성액 전체의 10.3% 시장 점유  미국 실리콘밸리뱅크와 자본참여를 통한 업무제휴 체결. 벤처캐피탈 업계의 국제화 선도  Lab Venture 21을 통한 실험실 연구 창업 표준모델 제시 마. 중장기적 역량 강화  미래선도업종(인터넷, 바이오)에 대한 투자 지속  1999년중 3회에 걸쳐 36억원의 유상증자 실시(납입자본금 214억원)  인터넷, 정보통신, 생명과학 부문의 투자강화를 위한 전문인력 확충 13

14. 8. 2000년도 경영목표 가. 21C Leading Venture Capital  2000년말 총자산 1,600억원, 투자자산 1,000억원의 대형 벤처캐피탈  벤처 투자주식 350억원, 조합출자 100억원, 해외투자 60억원 규모의 신규 투자 (조합계정 포함시 벤처투자 주식 1,000억원) 나. 기업가치 극대화  2000년도 자기자본 1,500억원, 경상이익 500억원의 초우량 벤처캐피탈 우량 포트폴리오 선진투자 모델 투자수익의 극대화 21C LEADING VENTURE CAPITAL 국제화 대형화 전문화 14

15. III. 출자현황 1. 출자금 총액  금십오억원정 2. 출자 1좌의 금액  1,000만원 3. 출자방법  출자금을 지정된 기일 및 장소에 납입  출자는 내국통화 또는 이에 준하는 지급수단으로 함 4. 조합원 구성 현황 (억원) 무한기술투자 (억원) 무한엔젤벤처투자조합(1.2)호 (각각 15억원) (억원) (억원) (억원) 15

16. IV. 투자조합 재산 운용계획 1. 개요 투자기준  투자대상 기업 및 요건 - 첨단기술을 영위하고 있는 벤처기업  투자대상 기업 중소기업창업지원업무 운용규정에서 규정한 창업기업 중 - 해당산업분야의 하이테크기술을 바탕으로 경영역량이 인정되는 기업 - 해외수출 중심이고 연간 50% 이상의 성장성이 전망되는 기업 - 투자회수에 대한 전략과 프로그램 적용이 가능한 기업 - 경영자의 자질과 기술력이 우수하고 기업가 정신이 투철한 기업 투자시기  조합설립 후 2년 이내에 출자금 총액의 50/100 이상을, 3년 이내에 70/100 이상을 투자하며, 조합해산 2년 전까지 출자금 총액의 70/100 이상을 유지함 미투자 조합재산의 운용  각종 금융상품 중 수익성, 안전성, 환금성을 충족시킬 수 있는 투자수단을 선별하여 운용함 조합의 목표 수익률  조합존속기간 기준 IRR 연 20% 이상 16

17. V. 투자조합 재산 배분계획 1. 배분대상  출자원금과 투자수익 및 운용수익에서 조합의 비용, 관리보수를 공제한 금액 2. 조합의 비용  조합 운영경비 투자조합 재산의 관리 및 운영에 필요한 직접비용으로서 다음의 비용으로 한정 - 조합재산에 속하는 유가증권의 취득 및 처분 비용 - 조합 업무집행과 관련한 소송비용 - 조합청산에 관한 비용(청산인이 선임된 경우) - 투자자문위원회, 회계감사 , 법률고문 수수료, 운영사무국의 필요경비 - 기타 조합결성, 운영 및 청산과 관련된 비용으로서 조합원 총회의 결의를 받은 비용  관리 경비 -지급금액: 투자원금에 대하여서는 연 3.0%, 미투자원금에 대하여서는 연 0.5% - 회계처리 및 지급시기: 매 회계연도말에 비용처리 및 결산에 대한 조합원총회의 승인 후 지급 17

18. 4. 배분원칙  다음의 원칙에 따라 정기조합원 총회 개최후 30일 이내에 출자비율별로 배분하되, 매 결산기의 조합원 총회에서 다르게 정할 수 있음 (1) 출자원금 조합 해산시 배분을 원칙으로 함 (2) 수익 수익은 유보없이 매 결산기마다 배분함 5. 손실금 보전  조합 해산시까지 조합원에게 배분한 자산의 합계액이 출자원금에 미달하는 경우, 그 미달액은 업무집행조합원의 출자금 한도 내에서 보전  업무집행조합원이 손실금을 보전한 후에도 잔여 손실금이 있는 경우에는 일반조합원이 출자비율별로 잔여 손실금을 보전함  업무집행조합원이 조합 규약과 창업지원법령 및 운용규정을 위반한 귀책사유로 다른 조합원에게 손실을 발생시킨 경우에는 당해 손실금을 손실 발생일로부터 1년 이내에 업무집행조합원이 보전함 18

19. VI. 성과급 지급 계획 조합은 조합원 총회의 승인을 거쳐 업무집행조합원을 대상으로 성과보수를 지급 성과 보수 기준 1. 총수익율이 년10%이하인 경우, 성과보수를 지급하지 않음 2. 총수익율이 년10%초과 15%이하인 경우, 총수익의 10% 3. 총수익율이 년15%초과 20%이하인 경우, 총수익율이 년15%이하 분에 대해서는 제2호를 적용, 총수익율 15%초과분에 대해서는 초과수익의 15%를 지급 4. 총수익율이 년20%초과인 경우, 총수익율이 년20%이하분에 대해 서는 제3호를 적용, 총수익율 20% 초과분에 대해서는 초과수익의 20%를 지급 19