FATCA Alcance y Transparencia Mundial

1. FATCAAlcance y Transparencia Mundial Patrocinadores: WNF Law, PL – Waserstein Núñez & Foodman – Bufete Legal (Miami, FL) Foodman PA – Asesores y Contadores Públicos Autorizados (Miami, FL) María Elisa Urbina Vivas – Abogada y Notario Público (Granada, Nicaragua)

2. Stanley FoodmanCEOFoodman CPAs & AdvisorsTel: 1(305) 365-1111Email: stanley@foodmanpa.com Stanley Foodman es el Director General de Contadores Públicos y Asesores Foodman (Foodman CPAs & Advisors). El Señor Foodman es especialista en asuntos tributarios nacionales e internacionales incluyendo la conformidad de obligaciones tributarias y cuestiones polémicas relacionadas con el Servicio de Rentas Internas (IRS por su sigla en inglés). El Señor Foodman utiliza su amplia experiencia como contable forense y la reputación como testigo experto para representar a clientes en la resolución de sus asuntos de conformidad tributaria, incorporando el programa de divulgación y discusión tributaria voluntaria. El Señor Foodman y su equipo de contadores también representan a clientes con una amplia gama de aspectos contables incluyendo conformidad, divulgación voluntaria, tributación corporativa e individual, impuesto sucesorio e inmobiliario y de fiducia y planificación del patrimonio. Foodman CPAs y Asesores está clasificada de manera consistente como una de las firmas de contabilidad más prominentes del sur de la Florida. Foodman CPAs y Asesores representan a personas y negocios de todo el mundo incluyendo Estados Unidos, América Latina, Europa, y el Oriente Medio.

3. “Carlos A. Núñez ha representado empresas y entidades gubernamentales nacionales e internacionales y clientes personales en arbitrajes y tribunales estatales y federales de los Estados Unidos. Ha participado en numerosos casos multimillonarios y tiene gran experiencia en banca, conformidad o cumplimiento, recuperación de activos internacionales, actividades contra el lavado de dinero, antiextorsión, fraudes financieros y daños legales y contratos comerciales. Ha recuperado decenas de millones de dólares para sus clientes. El Señor Núñez ostenta un título en Economía de la Universidad de California en Berkeley, donde se graduó dentro del diez por ciento superior de su curso y culminó un doctorado en derecho en la Escuela de Derecho Cornell de Ithaca, New York. Nació en Managua, Nicaragua, estudió en el Colegio Americano Nicaragüense y es uno de los socios fundadores de la firma de asesoría jurídica WNF Law, P.L. – Waserstein, Nunez & Foodman con sede en Miami.” Carlos A. Núñez WNF Law, PL Socio Fundador Tel: 1(305) 760-8500 Email: can@wnflaw.com

4. Agenda (1)

5. Agenda (2)

6. Antecedentes de la Ley FATCA (1)Fuerzas que la Motivaron • El 11 de septiembre y las Prioridades Federales de Combatir el Lavado de Dinero y la Financiación del Terrorismo • Presiones Económicas Mundiales que urgen el cobro potencial de: • Estados Unidos – 450 mil millones de dólares • A nivel mundial – 2 billones de dólares

7. Antecedentes de la Ley FATCA (2)¿Qué es? • Ley de Conformidad Tributaria de Cuentas Extranjeras • Sancionada como Ley en marzo de 2010 • Reglamentaciones Finales Promulgadas el 4º. Trimestre de 2012 • Los Países Suplentes (Socios de la Ley FATCA) y las Instituciones Financieras a Nivel Mundial deben reportar y retener contra todas las cuentas y estructuras donde los propietarios beneficiarios sean contribuyentes americanos.

8. Antecedentes de la Ley FATCA (3)Cómo Ganar Poder • Apoyo Multilateral (2 modelos) • Socios de la Ley FATCA • Francia • Alemania • Italia • España • Reino Unido • Nuevas Declaraciones de Cooperación (Suiza y Japón) • Agentes del IRS en el exterior • Apalancamiento y poder de AML [ALD] y ATF [FAT] (inclusión sutil de la Evasión Tributaria como “Delito Financiero”)

9. Antecedentes de la Ley FATCA (4)No es una Opción • La Transparencia es una Iniciativa Mundial • OECD • FATF/GAFI • La Presión de sus propios gobiernos • Tratados Tributarios OECD • 89 Países • 800 Contratos • Socios de la Ley FATCA • Nuevas Declaraciones de Cooperación

10. Antecedentes de la Ley FATCA (5)No es una Opción • Riesgo de No Someterse a la Conformidad • Retención del 30% – enero de 2014 • Relaciones Bancarias de Corresponsalía • Aislamiento • Percepción de falta de transparencia (Delito financiero catalogado dentro de la misma categoría de Lavado de Dinero)

11. Antecedentes de la Ley FATCA (6)Partes Afectadas • Instituciones Financieras Extranjeras; incluidos: • Bancos • Firmas de Corretaje • Ciertas Compañías Extranjeras de Seguros • Fondos Extranjeros de Compensación • Fondos Extranjeros de Patrimonio Privado • Compañías Fiduciarias • Instituciones Financieras americanas o Agencias americanas de Instituciones Financieras Extranjeras • Sus clientes – Todos los contribuyentes americanos que sean propietarios beneficiarios de activos fuera de los Estados Unidos (personas naturales o Jurídicas) incluidas personas con doble ciudadanía • Gobiernos Extranjeros

12. Definiciones Esenciales (1) • FATCA – Ley de Conformidad Tributaria para Cuentas Extranjeras • IRS – Administración de Rentas Internas de EE.UU. • FFI – Institución Financiera Extranjera • PFFI – FFI Participante • NPFFI – FFI No Participante • FPFFI – FFI Socia de la Ley FATCA • DCFFI – FFI Calificada como Cumplidora • Certificada • Registrada • USFI – Institución Financiera americana • Withholding Agent (all) – Agente Retenedor (Todos) • QI – Intermediario Calificado

13. Definiciones Esenciales (2) • NFFE – Entidad Extranjera No Financiera • EAG – Grupo Afiliado Extendido • TIN – Número de Identificación Tributaria de los Estados Unidos • EIN – Número de Identificación de Empleador • FI Agreement – Contrato de PFFI con el IRS • RO – Funcionario Responsable de la Aplicación de la Ley FATCA • POC – Punto de Contacto (5) • ATP – Tercera Parte Autorizada • FIIN – Número de Identificación Personal de la Ley FATCA

14. Definiciones Esenciales (3) • Contribuyente americano • Ciudadano o Portador de Pasaporte americano • Residente o Portador de Tarjeta “Verde” de Residente • Residente Parcial (Prueba Sustancial de Estadía) • 183 días en un año • Promedio de 122 días al año durante los últimos 3 años • Personas nacidas en Estados Unidos, hijos de Extranjeros • Personas nacidas fuera de E.E.U.U., hijos de Ciudadanos americanos • Propiedad Beneficiaria • A su nombre o • Usted ostenta autoridad signataria • Entidad Americana • Al menos el 10% es patrimonio de Propietario Beneficiario americano

15. Definiciones Esenciales (4) • Cuenta Financiera • Ahorros • Corretaje • Ciertas Pólizas de Seguros • Excepciones • Compañías o Sociedades Mercantiles Anónimas • Organizaciones Exentas de Impuestos • REITs – Compañías de Inversión Inmobiliaria • CuentahabientesRecalcitrantes • Clientes que no proporcionan información necesaria • Clientes que no dan permiso para divulgar

16. Antecedentes de la Ley FATCA y Definiciones Esenciales Preguntas y Respuestas

17. Consecuencias para los Países y la Banca (1)Discusión Local por PaísNicaragua • Modelos de Socios de la Ley FATCA • Bilaterales • Unilaterales • OECD – Organización para la Cooperación y el Desarrollo Económico – Contrato o Acuerdo Tributario • Discusiones Actuales • Asuntos Locales

18. Consecuencias para los Países y la Banca (2)Opciones de Participación – PFFI • Firmar Contrato con el IRS antes del 30 de junio de 2013 • Comprometerse a: • Llevar a Cabo la Diligencia Debida de la Ley FATCA Sobre Cuentas Existentes • Establecer Nuevos Procedimientos para Identificación de Cuentas Dentro de la Ley FATCA • Reportar anualmente al IRS (o al gobierno de su país) sobre cuentas propiedad de contribuyentes americanos • Obtener renuncias (a derechos) cuando se necesite • Retener según se necesite • Reportar Cuentahabientes Contumaces • Cerrar Cuentas en la medida necesaria • Fuerte Compromiso de Cooperación con el IRS y no ayudar a los clientes a evadir impuestos (agosto de 2012) • Entregar al IRS la información adicional que solicite

19. Consecuencias para los Países y la Banca (3)Opciones de Participación – DCFFI • Tres Categorías para Calificar como Cumplidora • Registrada • Certificada • Documentada por los Propietarios • Registrada • Satisface los Requisitos Detallados • Se Compromete a Cumplir las Condiciones y se Registra con el IRS • Renueva la Certificación con el IRS cada tres años • Ejemplos: • FFIs Locales • Miembros de grupos de FFIs no reportantes • Vehículos Calificados de Inversión • Fondos Restringidos

20. Consecuencias para los Países y la Banca (4)Opciones de Participación – DCFFI • Certificada • Certifica directamente a agentes retenedores específicos (Formulario w-8) • Ejemplos: • Bancos locales no obligados a registrar • Planes de Retiro • Sin Ánimo de Lucro • Ciertas FFIs documentadas por los propietarios • FFIs con cuentas únicamente de bajo valor • FFI Documentada por los Propietarios • Certifica directamente a agentes retenedores y suministra toda la documentación de la propiedad • No es una FI ni está asociada con una FI • No mantiene Cuentas Financieras • No libra deudas (superiores a USD 50.000)

21. La Mayoría de los Bancos con Flujos Internacionales serán FFIsSe aproximan más detalles: Pausa (café) – 15 minutos

22. Requisitos para las PFFIs*Las Fechas se encuentran en la diapositiva de Cronología • Compromiso y Políticas de Administración • Compromiso Organizativo y Técnico • Indicios de la Ley FATCA con base en el conocimiento de su cliente • Diligencia Debida* • Cuentas Preexistentes • Cuentas Nuevas • Cómo Reportar* • Cómo Retener* • Reembolsos • Mantenimiento y Retención de Registros

23. Requisitos para las PFFIs (1) • Compromiso y Políticas de Administración • Opciones de FFI o combinación por EAGs • Contrato con el IRS • Fijar el Compromiso con la Ley FATCA Dentro de las Políticas Bancarias a Gran Escala; Sistemas y Pruebas y Auditorías Internas • Roles y Responsabilidades • Compromiso Financiero

24. Requisitos para las PFFIs (2) • Compromiso Organizativo y de HR [Recursos Humanos] • Funcionario Responsable (RO) de la Ley FATCA • Completar y firmar el Registro ante el IRS • Puede ser asistido con hasta 5 Puntos de Contacto (POCs) • Puede Autorizar a 3eras Partes (ATP) • Propiedad Funcional y Líneas de Reporte • Mejoramientos Tecnológicos • Capacitación Interna • Plan de Comunicaciones • Capacitación Externa • Integración a Planes de Administración de Riesgos y Auditoría

25. Requisitos para las PFFIs (3) • Adoptar los Indicios de cuenta americana de la Ley FATCA con base en el conocimiento de su cliente (KYC) • Documento de Identificación americana de la Persona o Propietario Beneficiario • Pasaporte, Tarjeta de Residente, Formulario W-9 u otro • Un sitio de constitución empresarial o de nacimiento de la persona en los Estados Unidos • Una dirección de los Estados Unidos • Un número telefónico de los Estados Unidos • Instrucciones precisas de transferir fondos a E.E.U.U. • Poder expedido por autoridad signataria a una dirección o persona de los Estados Unidos • Dirección “a cargo de” o “retener correspondencia”

26. Requisitos para las PFFIs (4) • Diligencia Debida • Revisión de cuentas preexistentes • Saldos Agregados (Elija usar umbrales) • Umbrales de Exención (Búsqueda Electrónica) • Cuentas Personales – USD 50.000 • Cierto Valor Efectivo o Seguro y Renta Anual – USD 250.000 • Entidad – USD 250.000 • Realizar Búsquedas Manuales para cuentas superiores a USD 1.000.000

27. Requisitos para las PFFIs (5) • Diligencia Debida • Cuentas Nuevas • Obtener todos los Indicios y Documentación de Cuenta americana al momento de la apertura • Obtener renuncias (de derechos) en cuanto sea aplicable • Algunas exenciones (es decir, cuentas de PFFIs, NFFEs exentas)

28. Requisitos para las PFFIs (6) • Cómo Reportar (Reporte Electrónico) • Etapa 1 • Nombre de la Cuenta • Número de Cuenta • Dirección • Número de Identificación Tributaria (TIN) de los Estados Unidos • Saldo de Fin de Año • Introducción progresiva de las etapas 2 y 3 • Cantidades por Ingreso • Ingresos Brutos • Cuentahabientes Recalcitrantes

29. Requisitos para las PFFIs (7) • Retención • 30% • Obligaciones Pendientes (pendientes a enero de 2013) • Etapa 1: Pagos FDAP [Ingresos Fijos Periódicos Anuales Determinables] con recursos americanos • Etapa 2: Incluye todos los pagos Retenibles • Incluidos los Pagos a NPFFIs por Subrogación • Las FFIs se hacen responsables en el evento que no hagan el cobro

30. Requisitos para las PFFIs (8) • Reembolsos • Permitidos: • PFFIs cuando hay retención excesiva de sus propios fondos • Propietario beneficiario americano mediante formulario adicional adjunto al formulario de declaración de renta • NFFE exenta con fundamento en la presentación de documentación • No se Permiten Reembolsos a: • FFIs No Participantes

31. Requisitos para las PFFIs (9) • Documentación • Documentos de Identificación de los Estados Unidos • Certificados de Retención (W9, W8 Ben /e) • Certificados de Propiedad Beneficiaria • Comunicación de los Clientes • Certificado Oficial de Renuncia a la Ciudadanía • Retención – 6 años o más si así se ha solicitado

32. Requisitos para las PFFIs Preguntas y Respuestas

33. Cronología de Aplicación de la Ley FATCA (1) Eventos y Fechas de Puesta en Ejecución

34. Cronología de Aplicación de la Ley FATCA (2) Eventos y Fechas de Puesta en Ejecución

35. Cronología de Aplicación de la Ley FATCA (3) Eventos y Fechas de Puesta en Ejecución

36. Cronología de Aplicación de la Ley FATCA (4) Eventos y Fechas de Puesta en Ejecución Nota: se espera aclaración adicional sobre responsabilidades de retención de las PFFIs cuando se promulguen las normas finales. Se espera que se introduzcan progresivamente hacia el año 2017.

37. Consecuencias de Rehusarse a la Conformidad de la Ley FATCA (1) • Para Ustedes: Bancos e Instituciones Financieras • Retención Ya Cubierta o Detrimento de Relaciones Bancarias Corresponsales y Aislamiento • Consideración Práctica de flujos provenientes de los Estados Unidos y que se puedan retener (incluso sin Propietario Beneficiario americano) Ejemplos: • Flujos Interbancarios americanos (Deducción por Beneficiario) • Cuentas Proveedoras de empresas americanas

38. Consecuencias de Rehusarse a la Conformidad de la Ley FATCA (2) Para Sus Clientes: Personas Naturales y Jurídicas Ellos necesitan saber que: Los bancos van a estar reportando sobre sus cuentas al IRS; Esto implica Altas Sanciones Económicas y Reclusión; El programa OVDP de divulgación voluntaria puede ayudarles a lograr la conformidad antes que el IRS inicie una investigación Necesitan asesorarse de un Abogado Tributario Internacional y un Contador Público Certificado Licenciados en los Estados Unidos. Deben tener cuidado de utilizar a los mismos asesores que los apoyaron durante sus años de evasión tributaria.

39. Consecuencias de Rehusarse a la Conformidad de la Ley FATCA (3) Aproveche la Conformidad o Cumplimiento de la Ley FATCA para Su Propio Beneficio: KYC se torna en Conocer y Mantener Su Cliente; Las MNCs [Multinacionales] extranjeras verán su transparencia como un punto a favor; La transparencia le ayudará a fortalecer sus relaciones Bancarias Corresponsales; Esto fortalece su AML / ATF; y Disminuye sus riesgos.

40. Cronología de Aplicación de la Ley FATCA y las Consecuencias de No Acatar la ConformidadAproveche la Conformidad para Su Propio Beneficio Preguntas y Respuestas ≈ Almuerzo

41. Guía de Aplicación de la Ley FATCA para FFIs • Evaluación Inicial y valoración del Impacto • Decisiones Estratégicas • Iniciación del Proyecto • Ejecución del Proyecto • Programa de la Ley FATCA en curso

42. Guía de Aplicación de la Ley FATCA para FFIs (1) Evaluación Inicial y Valoración del Impacto Unidades Comerciales Leyes y Contratos Locales, Nacionales e Internacionales Renglones Comerciales Clientes y Volumen Afectados Datos Disponibles y Brecha Flujos de Transacciones Afectadas (incluidos Pagos por Subrogación) Brecha Tecnológica (Documento de Identificación, Agregación) Opciones Disponibles Reporte

43. Guía de Aplicación de la Ley FATCA para FFIs (2) Decisiones Estratégicas Opciones de Participación Ajustes Organizativos y Comerciales Roles y Responsabilidades Requisitos de Recursos Humanos y Técnicos Internos Externos Presupuesto Comunicación y Atribución de Poder de esta Política

44. Guía de Aplicación de la Ley FATCA para FFIs (3) Iniciación y Ejecución del Proyecto Lanzamiento del Equipo (Humano) del Proyecto Comunicación de Roles y Responsabilidades Comité, RO, POCs y ATP de la Ley FATCA Capacitación Interna Contrato de FFI Sistemas y Solución y Aplicación Tecnológica Desarrollar Nuevos Procedimientos para Apertura de Cuentas (KYC) Planificación y Ejecución de la Diligencia Debida Desarrollar y Poner en Ejecución los nuevos procedimientos de Reporte, Retención y Documentación de la Retención Política para la Resolución de Discrepancias Comunicación Externa (Clientes y Bancos Corresponsales)

45. Guía de Aplicación de la Ley FATCA para FFIs (4) Programa de la Ley FATCA en curso Integrar todas las nuevas políticas y procedimientos Documentación de la FFI Requisitos de Capacitación sobre la marcha Controles Internos Auditorías Supervisión Administrativa

46. Guía de Aplicación de la Ley FATCA para FFIs (5) Desafíos Fundamentales Estipulación del Cronograma – Se necesita empezar ya Trabajo Referente a la Ley Local / Contratos Pendientes Normas del Capítulo 4 del IRS Difícil de Entender Añade y se refiere a otros capítulos Equipo multidisciplinario requerido - Operaciones Bancarias / Impuestos Internacionales / Jurídica / IT [(Tecnología) Informática] Recursos y Compromiso

47. Guía de Aplicación de la Ley FATCA para FFIs Preguntas y Respuestas Agradecimientos Cierre