Informe de Resultados Consolidados a Marzo 2012

1. Informe de Resultados Consolidados a Marzo 2012

2. Estados Financieros al 31 de marzo de 2012 El presente documento contiene una exposición sobre los resultados consolidados y de las principales empresas del Grupo Andino. Estos resultados han sido elaborados bajo estándares NIIF y son Estados Financieros Intermedios.

3. Somos un conglomerado de empresas peruanas líderes en servir a la Cadena Logística de Comercio Exterior desde hace más de 30 años y proveer Infraestructura Portuaria y Aeroportuaria. • AIH es la única empresa del Sector Logístico listada en la BVL.

4. Tenemos la Visión de ser la mejor opción en soluciones logísticas integradas para nuestros clientes, innovando y creciendo de manera pro activa y sostenible, desarrollando nuevos negocios y oportunidades de inversión.

5. Andino Investment Holding en 2012 • 1T 2012: • Oferta Pública Primaria de AIH • Inicio de Obras en Aeropuertos Andinos del Perú • 2T 2012: • Inicio de Obras en Terminales Portuarios EuroandinosPaita. • 3T 2012: • Inicio de Operaciones de PentaTanksTerminals • 4T 2012: • Inicio de Obras en Inmobiliaria Terrano

6. Terminales Portuarios Euroandinos • Inversión de US$150MM en un plazo de 2 años. • En abril 2012 se emitió Bono por US$ 110MM. • Plazo 25 años • Tasa de 8.125%. • El 40% de los inversionistas son extranjeros. • Las obras se iniciarán en la segunda quincena de junio. • Resultados esperados • Movimientos de TEU se duplicará de 12 a 25 por hora. • Mayor capacidad de las naves que recalarán en el Puerto.

7. Aeropuertos Andinos del Perú • Inversión para los próximos 24 meses por US$ 50 millones. • Obras 100% cofinanciadas por el Estado. • Orientado a obras de rápido impacto. • Las Obras incrementarán la capacidad operativa de los terminales.

8. PentaTanksTerminals • Especializada en recepción y despacho de carga líquida. • Terminal ubicado en Paita, servicio a Maple Ethanol por 20 años. • Proyecto al 99% de avance. • Volumen esperado: • 95,000m³ durante los primeros 3 años. • 113,000m³ a partir del cuarto año.

9. Inmobiliaria Terrano • ProyectodenominadoLimaHub. • Ubicadosobre un terreno de 14 hectáreas, con frente de 300 metros a la Av. Faucett y 200 metros a la parte sur de la pista del AeropuertoInternacional Jorge Chavez. • El proyecto consiste en construir dos Hoteles, un Centro Corporativo con amplio estacionamiento y un Centro Logísitco que atienda principalmente carga aérea.

10. AIH Consolidado – Balance General • A mar-12 el incremento en el capital está explicado por los S/. 114.9MM recaudados vía OPP. • Balances de acuerdo a IFRS. • El valor de los activos fijos (terrenos) se incrementan contra el patrimonio debido a los ajustes IFRS que especifican que debe incrementar de sus valores en libros con sus valores comerciales en las últimas tasaciones.

11. AIH Consolidado –Estado de Resultados • YoY las ventas crecen 7.6% y los costos 8.3% debido a la competencia en el sector. • Debido a ello la utilidad operativa se redujo en 5.4% lográndose mantener el EBITDA. • Las diferencias entre el Estado de Resultados a mar-12 y el Estado de Resultados Proforma son: • Se consideran ingresos (S/. 2.9MM) y costos (S/. -2.3MM) de Multitainer no contabilizados. • Se excluyen gastos asociados a la estructuración de la OPP por S/. 3MM. • Se excluyen impuestos diferidos por S/. 1MM asociados a la ganancia de capital de TPE.

12. Andino Investment Holding – Ingresos por Empresa

13. Andino Investment Holding – Ingresos por Empresa Proforma Notas: (1) Se considera el ingreso atribuible de las concesiones TPE y AAP. (2) Se considera el ingreso adicional de Multitainer.

14. AIH Consolidado – Gastos y EBITDA • Servicios prestados por terceros: • Mayor competencia en el segmento de terminales extraportuarios. • Cargas de personal: • Creación de 3 compañías nuevas: PentaTanks,Terrano y Anserco. • Ampliación de servicios intensivos en mano de obra.

15. AIH Consolidado – Deuda Directa

16. Andino Investment Holding – EBITDA por Empresa

17. Andino Investment Holding – EBITDA por Empresa Proforma Notas: (1) Se considera el EBITDA atribuible de las concesiones TPE y AAP. (2) Se considera el EBITDA adicional de Multitainer.

18. AIH Consolidado – Covenants Préstamo Sindicado Goldman Sachs Los covenants establecidos en el préstamo Sindicado con GS se cumplen: • Ratio de Cobertura de Intereses: • A Marzo 2012: 2.14 • Requerido: 2.00 mínimo • Ratio de Apalancamiento: • A Marzo 2012: 3.19 • Requerido: 4.00 máximo

19. Subsidiarias: Cosmos Agencia Marítima SAC • El aumento en ventas sumado a una mayor eficiencia en costos ha llevado a una mejora significativa en los márgenes de la empresa. • Cosmos está comprometido en desarrollar nuevos negocios con clientes petroleros, lo que permitirá mantener el crecimiento. • Incremento de ventas en 24.2% • Agenciamiento: Incremento en el volumen y en la tarifa. • Flota y Operaciones especiales: Nuevos contratos firmados con Relapasa y otros trabajos para clientes petroleros. • Contratos varios: clientes como Southern Perú en Ilo, Relapasa y operaciones fluviales en la selva.

20. Cosmos Agencia Marítima SAC – Ingresos Operacionales

21. Subsidiarias: Neptunia S.A. • El Activo no corriente y el Patrimonio disminuyen producto de la reorganización societaria en el segundo semestre 2011. • Los ingresos se incrementan gracias: • Los negocios logísticos portuarios aumentaron 18.4%, con clientes pesqueros en su mayoría. • La línea de Carga de proyectos ha mostrado un incremento en volumen (TM) de más de 31%, lo que ha permitido casi duplicar el margen del negocio. • Neptumóvil presenta un incremento de 40.7% en ventas con respecto del primer trimestre 2011. En 2012 se ha incorporado al grupo Gildemeister como cliente.

22. Neptunia SA: Ingresos Operacionales

23. Subsidiarias: Tritón Transports SA • El pasivo no corriente disminuye debido a la reducción de deuda en los leasings de la empresa. • TritonTransports concentra el 40% en clientes dentro del Grupo.

24. Tritón Transports SA: Ingresos Operacionales • Las ventas crecen en 9.4% QoQ a debido al mayor número de clientes fuera del Grupo con respecto a 2011. • El porcentaje de ventas a clientes fuera del Grupo se incrementó de 36% en marzo 2011 a 60% en marzo 2012 sobre las ventas totales. La proyección a cierre de año es llegar al 70%. • Se ha incrementado el volumen de ventas en rutas y clientes más rentables.

25. EE.FF. Otras Subsidiarias

26. Terminales Portuarios Euroandinos Paita SA y Aeropuertos Andinos del Perú S.A. (Subsidiarias que no consolidan)

27. AIH Gobierno Corporativo • AIH ha elaborado un Código de Buen Gobierno Corporativo cuyos lineamientos se implementarán en todas las empresas del Grupo durante el 2012. • El Directorio de AIH está compuesto por 7 miembros, 3 de ellos independientes: Dieter Matthies Wacker, Presidente Carlos del Solar Simpson, Vicepresidente (director independiente) Wolf Dieter Krefft Berthold Enrique Vargas Loret de Mola Luis Vargas Loret de Mola Miguel Aramburú Alvarez Calderón (director independiente) Luis Carranza Ugarte (director independiente) • Dentro del Directorio se han conformado 2 comités: Auditoría y Gobierno Corporativo.

28. Préstamo Sindicado con Goldman Sachs Con fecha 15 de febrero de 2011, el Grupo Andino firmó un préstamo sindicado con Goldman SachsCreditPartners, cuyo objetivo principal fue la adquisición de participaciones minoritarias en las empresas Neptunia y Cosmos, así como la reestructuración de ciertos pasivos. De esta manera, AIH consolidó la propiedad en las principales empresas del Grupo. Es un préstamo por $85MM a 5 años en dos tramos: $60MM Bullet y $25MM amortizable.

29. Préstamo Sindicado con Goldman Sachs Luego de la Oferta Pública Primaria llevada a cabo el 02 de febrero de 2012, y en cumplimiento con el contrato de crédito sindicado con Goldman Sachs, se ofreció a los prestamistas el 50% de los fondos recaudados. Sólo dos de ellos aceptaron el ofrecimiento, totalizando $8’496,346.99, los cuales fueron amortizados el 17 de febrero de 2012.

30. Infraestructura • Servicios Marítimos • Servicios Logísticos