Teleoperaattorit - yhteistyön hallinta ja pääomamarkkinoiden odotukset

1. Teleoperaattorit- yhteistyön hallinta ja pääomamarkkinoiden odotukset FiComin seminaari ICT-alan tulevaisuuden haasteet 8.6.2005 Matti Vikkula

2. Hallituksen tietoyhteiskuntaohjelman tavoitteet • Suomalaisen tietoyhteiskunta- ja viestintäpolitiikan tavoitteena on hyvän toimintaympäristönluominen alan palvelujen käytölle ja tarjonnalle lainsäädännön avullaja muita keinoja käyttäen • Keskeistä on saada tietotekniikka ja viestintäpalvelutkohentamaan kansalaisten hyvinvointia ja edistämään tuottavuutta ja kilpailukykyäniin elinkeinoelämässä kuin julkishallinnossakin • Suomi on pitkään ollut maailman tietoyhteiskuntakehityksen eturivin maita,mutta aseman säilyttäminen edellyttää jatkuvia panostuksia • Palveluiden ja yhteyksientietoturvallisuuteen on kiinnitettävä huomiota, ja laajakaistayhteyksiennopeudessa ja hintatasossa on vielä parantamista Lähde: Tietoyhteiskuntaneuvoston raportti hallitukselle 02/2005

3. Kansallinen näkökulma (ICT) • Kansallisen kilpailun luomis- ja ylläpitotehtävä • Kansainvälisesti kilpailukykyisten tuotteiden ja palveluiden luomis- ja ylläpitotehtävä Internet- ja teleoperaattorit Erinomaiset viestintäyhteydet FIN /KV. Laajuus, kapasiteetti, luotettavuus, hinta Kyvykkyydet

4. Pohjoismaiden mobiilimarkkinat: Mobiilihintojen kehitys, ARPU/MoU ~50% 1. Suomessa erityisen edulliset kuluttajahinnat (GSM)

5. Mobiililiikenteen osuus puhepalveluista, % Puhepalveluiden penetraatio 60% Siirtyminen kiinteästä 50% mobiiliin nopeutui viime vuonna. 40% 30% 20% 10% 0% 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 Tanska Norja Suomi Ruotsi Lähde: Alfred Berg Nordic Mobile 30.9.2004 Suomessa siirtyminen mobiiliin nopeinta 2. Suomessa mobiili puhepalveluiden osuus erittäin korkea

6. kilpailu ei toimi +40% -50% Toimialan vapauttaminen johtanut hintojen laskuun matkaviestinnässä ja ulkomaanpuheluissa- Puheviestinnän hintaindeksit 1995-2004 (1995=100) 3. Kilpailun lisäämisen tavoitteet saavutettu kiinteää verkkoa lukuunottamatta Lähde: Tietoliikennemarkkinat Suomessa 2005/Finnet Focus Oy

7. Suomalaisten teleyritysten kokonaisliikevaihto/henkilö ~10 v. ~2,0X ~10 v. ~2,0X 4. Teleyritysten tehokkuus parantunut selvästi viime vuosina. Kilpailun vapautuminen ei ole vielä lisännyt tehokkuuden nopeutumista Lähde: Tietoliikennemarkkinat Suomessa 2005/ Finnet Focus

8. Liikevaihto/työntekijä – kv.vertailu € ‘000, 2004 Finnish Industry Average 2004 5. Kansainvälisessä vertailussa tehokkuusvajetta (~100 t€/työntekijä ?) Source: HSBC analysis, Companies

9. Laajakaista penetraatio Tilaajaa /100 asukasta, 2004 6. Laajakaistan levinnäisyys kansainvälisesti vertailukelpoinen Source: HSBC analysis, OECD, December 2004

10. VoIP Liikevaihto/asukas US$, 2004 7. Suomessa kohtuullisen hyvin kasvanut liikevaihto/asukas Source: IDC, 2005

11. WiFi hotspotit WiFi hotspotit per 100,000 asukasta 8. Langaton laajakaista hakee vielä muotoaan Suomessa Source: JIWire.com, June 2005

12. 3G-palvelut (tammikuu 2005) 3G liittymät/kaikki liittymät 3G liittymät 9. 3G – jäljessä mistä ? Suomi ei tarvitse nopeasti 3G:tä puhetuotantoon, vaan… Source: HSBC analysis Global Mobile, January 2005

13. Teleoperaattoreiden muutos paikallisesta palvelutuottajasta kansainvälisen pääomamarkkinan sijoituskohteeksi on nuori ja osin kesken • Paikallinen operaattori • - palvelu/verkko kokonaisuus • - johto paikallinen • rahoitus paikallinen • ei kilpailua • osuuskunta • Kotimainen operaattori • - palvelu/verkko - eriytymistä • - johto kansallinen • rahoitus kansallinen (kv.) • kohtuullinen tuotto • orastavaa kilpailua • kotimaiset omistajat (> 50 %) • Kansainväl. operaattori • - palvelu/verkko erilliset • - johto kansainvälinen/paik. • tuotto = kv. bench mark • rahoitus kansainvälinen • kansainvälinen omistus 10. Teollinen rakennemuutos kesken -> vaikutukset toiminnan lähtökohtiin ja rahoitukseen muutoksessa

14. Pääomamarkkinat • liikevaihdon voimakas kasvattaminen • mahdollisuuksien hyödyntäminen • korkeahko riskiprofiili • negatiivinen kassavirta • kannattavuuden korostaminen • pääoman käytön tehokkuus • jatkuvuus • kohtuullinen riski • omaisuuden arvon kehittäminen • kohtuullinen tuotto • jatkuva positiivinen kassavirta • alhainen riski Kasvuyhtiö Tuottoyhtiö Arvoyhtiö 11. Kasvuyhtiöt nähty toimialan päänsärkyinä eikä katalyytteinä

15. Johtopäätöksiä- kansallisella tasolla • yleisesti kuluttajien viestintäkustannukset alentuneet selvästi – kiinteitä puheluja huomioimatta • matkaviestinnän markkinaosuus kansainvälisesti erittäin korkea • erittäin edulliset matkaviestinhinnat (liiankin?) • laajakaista vahvassa kasvussa, penetraatio kansainvälisesti OK • toimialan operatiivinen tehokkuus noussut – tehostamistarve edelleen olemassa (~30%) • laajempien ja suurempien kansallisten ja kansainvälisten yksiköiden tarve ilmeinen • innovaatiot ja niiden hyödyntäminen vähintään hyvällä tasolla • kansainväliset pääomamarkkinat seuraavat aktiivisesti • 3G viisaasti viiveellä • lähtökohtaisesti kilpailu- ja tehokkuusmyönteinen poliittinen ilmapiiri • toimialan avaaminen kilpailulle onnistunut • investoinnit toimialan sisältä = perusteltu ratkaisu, joka toiminut • avoin markkina ohjaa resursseja jatkuvasti tarpeen ja tehokkuuden mukaan

16. Johtopäätöksiä:Mikä/mitkä teolliset rakenteet tukevat vahvimmin kansallista tehtävää? • Paikallinen operaattori • - palvelu/verkko kokonaisuus • - johto paikallinen • rahoitus paikallinen • ei kilpailua • osuuskunta • Kotimainen operaattori • - palvelu/verkko - eriytymistä • - johto kansallinen • rahoitus kansallinen (kv.) • kohtuullinen tuotto • orastavaa kilpailua • kotimaiset omistajat (> 50 %) • Kansainväl. operaattori • - palvelu/verkko erilliset • - johto kansainvälinen/paik. • tuotto = kv. bench mark • rahoitus kansainvälinen • kansainvälinen omistus • kansallisen kilpailun luomis- ja ylläpitotehtävä Internet- ja teleoperaattorit Erinomaiset viestintäyhteydet FIN /KV. Laajuus, kapasiteetti, luotettavuus, hinta Kyvykkyydet

17. Johtopäätöksiä:innovaatiokyvykkyydessä pärjämme, tehokkuudessa edelleen selvästi petrattavaa,kiinteän verkon omistuksellinen sirpaleisuus merkittävä hidaste Korkea Liikevaihto/työntekijä 1994-2004 ~ 10 v. ~2,0X 2005-2010 ~ 5 v. ~2,0X Tehokkuuskyvykkyys • tuotteistaminen • itsepalvelut • tehostaminen • teknologiamuutokset • toimialayhteistyö • verkkokapasiteetin • hyödyntäminen • avoin toimintaympäristö Telco FIN Alhainen Innovaatiokyvykkyys Alhainen Korkea