1 / 25

Budapesti Értéktőzsde 2010. március 11.

Nemzetközi szemlélet – helyi tapasztalatok A 20 éves Equilor Befektetési Zrt. a Budapesti Értéktőzsde alapító tagja valamint a Magyar Kockázati és Magántőke Egyesület társult tagja, 1990 óta foglalkozik széleskörű pénzügyi és befektetési szolgáltatásokkal. www.equilor.hu.

Download Presentation

Budapesti Értéktőzsde 2010. március 11.

An Image/Link below is provided (as is) to download presentation Download Policy: Content on the Website is provided to you AS IS for your information and personal use and may not be sold / licensed / shared on other websites without getting consent from its author. Content is provided to you AS IS for your information and personal use only. Download presentation by click this link. While downloading, if for some reason you are not able to download a presentation, the publisher may have deleted the file from their server. During download, if you can't get a presentation, the file might be deleted by the publisher.

E N D

Presentation Transcript


  1. Nemzetközi szemlélet – helyi tapasztalatok A 20 éves Equilor Befektetési Zrt. a Budapesti Értéktőzsde alapító tagja valamint a Magyar Kockázati és Magántőke Egyesület társult tagja, 1990 óta foglalkozik széleskörű pénzügyi és befektetési szolgáltatásokkal. www.equilor.hu Devizapiac a gyakorlatban Budapesti Értéktőzsde 2010. március 11.

  2. Equilor Befektetési Zrt. • Az Equilor Befektetési ZRt. a Budapesti Értéktőzsde alapító tagja • A Befektetővédelmi Alap és Magyar Kockázati és Magántőke Egyesület tagja. • 1990 óta áll lakossági és intézményi ügyfelei rendelkezésére • Ügyfélközpontú és személyre szabott szolgáltatások

  3. Mi a devizapiac? Miért a devizapiac? Miben különbözik más határidős piacoktól? Hogyan kezdjünk hozzá? Alapvető kérdések

  4. Definíció: Egy ország fizetőeszközét egy másikra váltjuk át Belépés az intézményi (nagyker) piacra – min. 100.000$ A világon mindenki számára „egy és oszthatatlan” (Bank, Nagyvállalat, Befektető) – ugyanaz az ár Lényegtelen, hogy befektetés, vagy konverzió Lényegtelen, hogy tőzsde, vagy OTC(Over the counter) Lényegtelen, hogy tőkeáttételes, vagy cash tranzakció A devizapiac

  5. Külkereskedők: Soha nem zárják a pozíciót Spekulánsok: Rövid-, vagy hosszútávú befektetők, a végén mindig pozíciót zárnak Árjegyzők: Nagyon rövid ideig tartanak pozíciót Jegybankok: Hosszú távú döntések A szereplők A pozíció tartás időhorizontja alapján

  6. Külkereskedelmi vállalatok, nemzetközi cégfelvárlások résztvevői Befektetési alapok, magánbefektetők, devizahitel felvevői Bankok, pénzügyi szolgáltatók Jegybankok A szereplők Intézményforma alapján

  7. A piac mérete Napi forgalom: • 3200 milliárd USD • 5-10% kereskedelmi • 90-95% spekulatív Forrás: IFSL

  8. (Nyitott)pozíció Long – EUR/HUF = Short HUF – bázis/jegyzésdeviza Short – EUR/HUF = Long HUF Instrumentum: A termék(EURUSD, 1 hónapos dollár/forint vételi jog 190-es küszöbárral) Pont(pip): Az árfolyamjegyzés ÖTÖDIK (utolsó) számjegye Big figure: 100 pont Bid-ask spread: Vételi és eladási ár közti különbség Carry(SWAP): kamatkülönbözet (százalékpontban, vagy pontban megadva) Bikapiac(bull) - Medvepiac(bear) Alapfogalmak - piac

  9. Order: Megbízás – Market, take profit, stop loss, Tőkeáttétel: Adott összeg letétbe helyezésével hányszoros összeggel spekulálhatok (20-30-szoros) Margin: Letét Margin call: Letétfeltöltési kötelezettség Break even: (Átlagos) beszállási árszint Fixing: Hivatalos napi árfolyam Rollover: Nyitott pozíció hosszabbítása Support: Alsó ellenállási pont (támasz) Resistance: Felső ellenállási pont Alapfogalmak - kereskedés

  10. Devizapiaci termékek • Spot: Azonnali (T+2 munkanapos) devizakonverzió • Forward: OTC piacon kötött, határidős árfolyam-megállapodás. • Futures: határidős tőzsdei ügylet, általában készpénzes elszámolású • Opció: Jogügylet. Olyan határidős származékos ügylet, amelynél a piacra lépés (vétel ill. eladás) jogát adják-veszik a résztvevők. Ugyanazon opció vevője díj megfizetésével jogot szerez, míg eladója a kapott prémium ellentételezéseként kötelezettséget vállal, hogy előre meghatározott időpontban a szerződésben rögzített termék meghatározott összege az adott lehívási áron gazdát cseréljen.

  11. II. Miért a devizapiac? • Tökéletes piac: • Nagyon sok szereplő • Hatalmas likviditás • Tökéletes információ-áramlás • Az árfolyam alakulás folytonos

  12. II. Miért a devizapiac? • „Használható” piac: • A vevők és eladók egyensúlyban vannak • A különböző termékek közt mind korreláció, mind korrelálatlanság található • Mindig található mozgó devizapár • A megvásárolt termék is kamatot fizet

  13. II. Miért a devizapiac? • „Intellektuális” piac: • A különböző országok és termékek összefüggéseinek követése során a befektetők „kénytelenek” megismerni és követni szinte az egész világ gazdasági és politikai folyamatait • (Szubjektív vélemény)

  14. III. Miben különbözik más határidős piacoktól? • A KAMAT

  15. A kamat szerepe • Az egyetlen piac, ahol a megvásárolt befektetési termék is kamatozik, részben, vagy akár túlkompenzálva a vásárlásra fordított pénz elveszített kamatát.

  16. IV. Hogyan kezdjünk hozzá? • Döntések: • Mekkora összeget tudok/akarok kockáztatni? (min. 1-3 millió forint) • Mennyi időt szánok a piac követésére? • Igénylek-e szakmai segítséget? (Bróker) • Magánszemélyként, vagy vállalkozásként lépek-e a piacra?

  17. Befektetési stratégiák • Két alaptípus: • Árfolyamnyereségre törekvő • Kamatnyereségre törekvő

  18. Stratégiák a devizapiacon

  19. I. Stratégiák • Fundamentális elemzés - Gazdasági adatok • Technikai elemzés - Trendek, sávok, ellenállások • Automatizált kereskedés (black box modell) • Carry trade - Kamat

  20. II. Kockázatkezelés • Pozíció méret • Pozíció diverzifikálás • Pozíció csökkentés • STOP LOSS

  21. I. Korreláció EUR/USD és AUD/USD: Együttmozgás, általában…..

  22. I. Korreláció EUR/AUD: Hosszútávon szinte vízszintes…

  23. II. RSI EUR/AUD: Sávkereskedés és RSI

  24. Amiről ma nem beszéltünk… • Opciós ügyletek: • Ha extrém mozgásra számítunk • Ha szűk sávban fog az árfolyam mozogni • Ha beszállnánk, de nem itt • Ha kiszállnánk, de nem itt • Stb. • Online kereskedés: • Ha gyorsan akarunk reagálni • Ha 24 órás piacon kereskedünk • Ha sokféle termékkel üzletelünk • Ha technikai elemzést használunk • Stb.

  25. VÉGE Köszönöm a figyelmet! Sikeres kereskedést kívánunk!

More Related