Gestion des informations de base sur les instruments financiers

1. Gestion des informations de base sur les instruments financiers Où en sommes-nous? Operational Consultingfor Financial Institutions

2. Objectif de la présentation • Etablir la situation actuelle de la mise à jour des données de base et montrer les problématiques liées à la mise à jour de ces données. • Exposer les concepts et les solutions. Les exemples s’appuient sur Telekurs VDF (Valordata Feed™) Operational Consultingfor Financial Institutions

3. Situation actuelle Operational Consultingfor Financial Institutions

4. Information financière • Information financière : données sur des entreprises et des instruments financiers • Flux de données (data feed) : Système de mise à jour régulière d’informations financières. • Ligne de télécommunications dédiée • De plus en plus: Internet • Feed: the process of providing a machine or furnace with material or fuelLe processus qui consiste à alimenter une machine ou une chaudière en matériel ou en combustible.Collins English Dictionary Operational Consultingfor Financial Institutions

5. Concepts • L’alimentation en données financières est un carburant pour les décisions sur les opérations bancaires. • Les systèmes d’information financière (data feeds) fournissent ce carburant. Operational Consultingfor Financial Institutions

6. Types de systèmes d’information financière • Flux de données de base • Destinés au back-office, à la comptabilité et aux analystes • Complets, contiennent les événements sur les titres, les ratings, etc. • Données mises à jour en principe une fois par jour. • Flux en ligne • Destinés à la salle de marché • Permettent de suivre l’évolution des titres pendant la journée • Données mises à jour en continu • Systèmes d’information intégrés • Intègrent l’information de base et en ligne, combinent les bases de données • Interface graphique ou web, hyper-texte, accès internet • Données mises à jour en continu, mais parfois un retard • Limités aux petits volumes ou aux requêtes précises. Operational Consultingfor Financial Institutions

7. Flux dedonnées Portfolio Management System ? Mise à jour des cours Logicielde traitement RBA Application centrale Données de base Réconci-liation ? Bulletin titres Situation Actuelle Operational Consultingfor Financial Institutions

8. Avantages/inconvénients des systèmes traditionnels • Avantages • Simples • Information facile à lire pour un être humain (« texte libre ») • Inconvénients • Peu exploitables de façon informatique • Il n’y a pas de possibilité d’effectuer des recoupements entre données. Operational Consultingfor Financial Institutions

9. Nouveaux systèmes d’information financière • Fournissent des données structurées, exploitables de façon informatique. • Par opposition aux informations en « texte libre », plus lisible par l’être humain. • Ils favorisent l’automatisation (Straight-Through-Processing) • Contrepartie: • Les traitements sur ces données sont plus complexes et doivent être automatisés. • Les données doivent être traitées avant d’être montrées à un être humain. Operational Consultingfor Financial Institutions

10. Flux dedonnées Portfolio Management System ? Logicielde traitement VDF Mise à jour des cours Données de base ? Réconci-liation ? Bulletin titres Nouveau système VDF:Solutions intermédiaires ConversionRBA Application centrale Operational Consultingfor Financial Institutions

11. Points importants pour le processus des données de base • Gestion prudentielle: Chaque évolution dans un processus à l’intérieur de la banque doit être graduel et soigneusement planifié. • En particulier, le risque opérationnel doit avoir été examiné pour chaque évolution. • Les formulaires papier sont importants, tant qu’une opération n’est pas automatisée, et un changement intempestif peut créer des effets indésirables. Operational Consultingfor Financial Institutions

12. Effets de changements intempestifs dans le processus • L’information n’est pas présentée de la même façon  temps de saisie plus long, erreurs et mécontentement • Certaines informations ne sont plus transmises omissions, risque de responsabilité civile (opérations sur titres) • Confusion introduite dans le processus  coûts de correction (coûts cachés grosso modo 2x coûts comptables) Operational Consultingfor Financial Institutions

13. Première conclusion Tant que l’automatisation de la mise à jour des données de base ne sera pas complète, un bulletin titres complet restera indispensable, pour la mise à jour manuelle. Operational Consultingfor Financial Institutions

14. Situation • Pour le système VDF, Telekurs a délégué l’élaboration du bulletin titres à chaque institution. • La plupart des solutions du marché n’offrent pas de bulletin titre suffisamment semblable au bulletin RBA pour satisfaire aux besoins du processus de saisie. • Mise hors service de RBA: fin février 2003 Operational Consultingfor Financial Institutions

15. Concepts et solutions Operational Consultingfor Financial Institutions

16. Questions Pratiques • Comment maintenir la continuité avec les processus et les systèmes actuels? • Comment exploiter les nouvelles fonctions? • Comment assurer la transition? Générales • Où est l’information de référence dans la banque? • Comment consolider cette information? Operational Consultingfor Financial Institutions

17. Straight-Through-Processing (STP) « Automatisation de bout-en-bout ». Avantages: • Traiter les volumes, meilleure résistance à la charge • Baisser les coûts • Augmenter la vitesse. • Procédures standardisées. Mais il faut l’utiliser pour maîtriser le risque et non l’augmenter. Operational Consultingfor Financial Institutions

18. Objectif: Assurer la transition vers VDF • Continuer à assurer l’alimentation automatique des applications bancaires (conversion des cours au format ex-RBA) • Avoir un bulletin titres performant, qui ait les mêmes informations que précédemment. • Ev. provisoirement exploiter certaines données et les manipuler avec des scripts (par ex. macros Excel). • STP sur l’information financière: Travailler à la mise à jour automatique des applications avec de plus en plus d’informations, par exemple ouvertures de titres pendant la journée. Operational Consultingfor Financial Institutions

19. Qu’est-ce qu’un référentiel? • Un référentiel est un système de stockage de données de référence central, utilisé par une division, une entreprise, une administration publique, etc… • Un référentiel d’information financière est un système de stockage de données de référence, complètes et à jour, sur les entreprises et les instruments financiers, utilisé par l’ensemble des services d’une institution financière. Operational Consultingfor Financial Institutions

20. Schéma général Consolidation Référentiel VDF Applications Exportation Importation ISO 15022 Consultation Base de données RapportsBulletin titre Operational Consultingfor Financial Institutions

21. Processus 1 Applications Référentiel VDF 2 Scripts(Excel) ISO 15022 3 Applications Base de données lntranet 4 Operational Consultingfor Financial Institutions

22. Solution possible pour systèmes existants VDF ERIOlympic™ Mise à jour cours Référentiel Exportation Importation Autres applications Consolidation Consultation ISO 15022 RapportsBulletin titre Operational Consultingfor Financial Institutions

23. Caractéristiques d’un référentiel d’information financière • Reçoit toutes les informations depuis les différents data feeds et SWIFT. • Consolide cette information. • Re-traite l’information (« recoupements » des données) pour faire des analyses. • Capable d’exporter vers des applications centrales ou bureautiques. • Ouvert sur un intranet (consultation web). • Fournit des rapports sur papier pour servir tous les besoins non automatisés de la banque. Operational Consultingfor Financial Institutions

24. Conclusions Oui, il est prudent d’utiliser un référentiel commun à la banque pour l’information de base financière. La solution « best practice » est d’utiliser un logiciel dédié pour ce référentiel. Operational Consultingfor Financial Institutions

25. SettleNext • Conseil opérationnel pour opérations financières, spécialisé dans l’optimisation de processus bancaires (paiements, bourse, changes, fiduciaires…) • Missions d’amélioration des flux et de STP, visant à la simplicité, l’efficacité et la réduction des coûts • Quelques jours ou longue durée. • Exemple: système informatisé de suivi « A à Z » des transactions de changes/fiduciaires au sein d’une banque de gestion de fortune • Grâce à son réseau, fait appel à des professionnels de très haut niveau : STP, Knowledge Management • Recherche de ressources externes adéquates à vos besoins (en partenariat avec Sources). Operational Consultingfor Financial Institutions

26. Merci de votre attention Operational Consultingfor Financial Institutions