DSGE モデルの作成と利用（基礎編）

DSGEモデルの作成と利用（基礎編） 二松学舎大学　田端　克至ポスト・ケインズ派経済学研究会　SummerSeminar ２００９年８月１日（於；二松学舎大学）

DSGEの基本アプローチ １．モデルの設定２．対数線形化３.Blanchard-Kahn法

モデルの作成（１） C　消費　L労働　ｋ資本　Y　所得　I　投資 Η　危険回避度　σ　償却率　θ資本／労働比率

モデルの作成（２） 技術の定式化

モデルの作成（３）

モデルの作成（４） モデルの変数と式の本数を確認 Control variables；C、L State variables；ｋ　 Co State variables；λ Jump variable; ｚその他；Y ６本の式が必要

対数線形化への変換（１）

対数線形化への変換（２） 対数線形化の例

対数線形化への変換（３） 実際には、この赤い所だけ覚えていればよい。

対数線形化への変換（４）

均衡解の導出　 Dynareは計算してくれますが　

Dynareへのモデルの移植（１） http://www.cepremap.cnrs.fr/dynare/ からダウンロードできる。無料ソフト。（１）MATLAB,GAUSS、OCTABEなどで動く。（Octave上ではVersion4で動くが、まだバグが多い。（２）　MATLAB上で動かすのが一番簡単。その際は、とりあえず、VERSION３をダウンロードする。（３）簡単に動かすことができる。言語知識ゼロで大丈夫

Dynare のHP　ダウンロードをクリックして下さい。

MATLABのインストール手順 ①まず、MATLAB用のzipフォルダをデスクトップにダウンロードし、そこで解凍します。 ②解凍したフォルダを右クリックしてコピーしておき、MATLABをひらきます。ここからPATHの通し方ファイル（ｆ）をクリックして、さらにパスの設定（H）をクリック。先ほどダウンロードしたMTALABのファイルにパスを通す。

うまくインストールされたかどうかのチェックうまくインストールされたかどうかのチェック（１）MATLAB上でDynareのEXAPLEの入っているファイルに移行して下さい（上）。私の場合、c:\dynare_v3\modelsになります。（２）そうすると、CurrentDirectory（左上）の所の表示がその中身を示してくれます。（３）でわ、Alt_Ex1.modを実行してみます。 Dynare Alt_Ex1 と書いて、リターンキーを押して下さい。

Dynareへのモデルの移植（２） • 対数線形化への変換（４）で示したモデルを、Dynareに書き込む。 • NOTE PADやMATLAB上でファイル（F)からM ファイルの新規作成を開き、作成。拡張子modでMATLABのPATHが通っているファイルに保存する。この例の場合、 • dynare_v3\modelsに保存。

モデルのｄynareへの移植（３）

変数の指定（赤色枠） var y, c, k, z, rambda,L; 　変数の指定 varexo e ; イノベーション変数の指定 parameters beta, seta, eta, yy, kk, cc, sigma,ganma ; パラメータの指定

パラメータの指定（青色枠） beta = 0.9; seta = 0.4; eta = 0.5; sigma = 0.1; yy = 1; cc = 0.5; kk =(yy-cc)/sigma; ganma = 0.9;

モデルを書く（緑の枠） model; rambda = -eta*c; rambda(1)-rambda = -seta*(yy/kk)*(y-k); seta*L=rambda; kk*k = (1-sigma)*kk*k(-1) +yy*y-cc*c; y = z+seta*k+(1-seta)*L; z = ganma*z(-1) +e; end;

モデルのdynareへの移植(3)

モデルを書く（初期値の設定） initval; y = 0; c = 0; L = 0; k = 0; z = 0; rambda = 0; e = 0; end; 自動計算でdynareに計算させることもできる。

イノベーションの設定 shocks; var e; stderr 0.009; end; ここでは標準偏差を0.009としている。イノベーションが二つ以上ある場合、共分散を指定することもできる。

モデルのシュミレーション stoch_simul(periods=2100);

モデルを動かしてみると（１）

モデルを動かしてみると

どのようなインプリケーションを引き出せるか（１）どのようなインプリケーションを引き出せるか（１）

どのようなインプリケーションを引き出せるかどのようなインプリケーションを引き出せるか

Blanchard－Kahn法 エッセンス１経済変数はForwardとBackwardに分けられる。エッセンス２状態変数、制御変数があるが、状態変数によって、制御変数が規定される。したがって、制御変数で、経済システムを表現することができる。この様な発想で、モデルの最適化を計算。（注意）BK法以外の方法でもカリブレーションの計算はできる。

カリブレーションの課題 • Deep　パラメータの設定　コンセンサスとなっているパラメータを利用する。 ⇒　アジアなどの場合、そもそもDeepパラメータのコンセンサスがない。

カリブレーションの課題 （１）モデルの結果が、実際とどの程度合致するのか。これをチェックするのが難しい。⇔モーメントのチェック具体的でイメージしやすいと統計量が開発されていない。（２）実際とどの程度合致するかという場合のベンチマークとなる実際のデータに何を使うのか。HPデータ、BPデータ、レベルなど、考え方次第でいくつも考えられる。

ベイズ的手法を用いたカリブレーション Priors from General Equilibrium Models for VARS Narco Del Negro and Frank Schorfheide

ADVANCEなトピック Prior　パラメータの平均値、分布などを事前に設定 ⇒ 実際のデータを新しい情報として利用し、ベイズの手法を用いて事後分布とposterior事後のパラメータを計算 ⇒ 政策の変化などによっても、分布は変化する。政策評価を行う上で、有効な手法となる。

ベイズの手法を用いたカリブレーション かなりレベルが高く、専門的にこの分野を研究する人でないとあまり必要ない。皆さんに希望があれば、次のチャンスにお話します。

本日の内容は、以下の田端のHPからダウンロードできます。本日の内容は、以下の田端のHPからダウンロードできます。 http://homepage3.nifty.com/ykteconpr/

DSGE モデルの作成と利用（基礎編）