Анализ состояния и существующие проблемы фондового рынка Ростовской области по итогам 2012 года

1. Анализ состояния и существующие проблемы фондового рынка Ростовской области по итогам 2012 года

2. Структура финансового рынка Ростовской области: Финансовый рынок Ростовской области включает в себя: • -эмитентов; • - профессиональных участников рынка ценных бумаг; • - участников товарно-биржевого рынка; • - коллективных инвесторов; • - жилищные накопительные кооперативы и бюро кредитных историй; • -кредитные потребительские кооперативы; • -микрофинансовые организации; • -субъектов страхового дела.

3. Эмитенты По данным ИФНС на территории региона на 31.12.2012 гола было зарегистрировано 6082 акционерных общества, из них 2686 действующих акционерных обществ: -858 открытых акционерных обществ; -1828 закрытых акционерных обществ. В течение последних лет наблюдается тенденция к снижению общего количества акционерных обществ: свою деятельность прекратили3394 акционерных общества Ростовской области. Только за 2012 год по отношению к 2011 году на 23% сократилось количество акционерных обществ, в связи : - с ликвидацией; -реорганизацией в предприятия иной организационно-правовой формы; -признанием банкротами; -изменением местонахождения и передачей дел в ИФНС других субъектов РФ.

4. Государственная регистрация выпусков ценных бумаг эмитентов Ростовской области Сокращение числа зарегистрированных выпусков ценных бумаг в течение последних трех лет связано, как с общим экономическим спадом на фоне финансового кризиса, так и с ужесточением требований корпоративного законодательства, и увеличением количества и объемов штрафных санкций за подобные нарушения, что повлияло на снижение числа вновь создаваемых акционерных обществ. Количество зарегистрированных выпусков ценных бумаг эмитентов Ростовской в 2012 году, по сравнению с 2011 годом, снизилось на 11% , при этом объем выпусков в 2012 году возрос на 33%.

5. Количество проверок эмитентовРостовской области

6. Осуществление контрольно-надзорных функций в отношении эмитентов Ростовской области

7. Профессиональные участники рынка ценных бумаг и участники товарно-биржевого рынка Структура профессиональных участников рынка ценных бумаг Ростовской области (11 организаций), в том числе: - с лицензией ФСФР России на брокерскую деятельность - 7; - с лицензией ФСФР России на дилерскую деятельность -7; -с лицензией ФСФР России на деятельность по управлению ЦБ – 5; -с лицензией ФСФР России на депозитарную деятельность – 8; -с лицензией ФСФР России на осуществлению деятельности по ведению реестров владельцев именных ценных бумаг-2. За 2012 год в Ростовской области была аннулирована 1 лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг общества с ограниченной ответственностью «Ростовская областная инвестиционная компания» на осуществление дилерской деятельности (г. Ростов-на-Дону). За 2012 год проведено 6 проверок профессиональных участников рынка ценных бумаг.

8. Рынок коллективных инвестиций Ростовской области Рынок коллективных инвестиций Ростовской области включает: -паевые инвестиционные фонды - 10; -негосударственные пенсионные фонды -5; -управляющие компании, осуществляющие деятельность по управлению инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными фондами- 5 ; -бюро кредитных историй – 1. В 2012 году были проведены проверки : -БКИ «Южное»; -ОАО УК «Трастком»; -НПФ «Тихий Дон». -

9. Управляющие компании, осуществляющие деятельность по управлению инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными фондами РО ФСФР России в ЮФО

12. Проблемы взаимодействия управляющих компаний и паевых инвестиционных фондов • Управляющие компании (УК) может инвестировать вложенные в ПИФы денежные средства в соответствии со своей инвестиционной декларацией без предоставления индивидуальных подробных отчетов об инвестировании для каждого инвестора и без детального согласования финансовых инструментов с каждым из инвесторов, поэтому себестоимость организации вложения в ПИФ как услуги, предоставляемой УК, обычно ниже, чем стоимость доверительного управления в интересах одного инвестора; • Учредители УК и сама УК не несут рисков, связанных с инвестициями денежных средств, вложенных в ПИФы, т.к. риски изменения стоимости инвестиционных паев ПИФов, которые приобретают инвесторы, несут только сами инвесторы, вкладывающие деньги в ПИФы ; • УК вне зависимости от успешности деятельности ПИФов имеют свое вознаграждение; • Если инвестиционные фонды прекращают свою деятельность вследствие неудачных вложений, либо финансовых колебаний на рынке, УК и их учредители не прекращают свою деятельность, а просто вместо прекративших существование инвестиционных фондов создают новые.

13. Кредитные потребительские кооперативыРостовской области В соответствии с Порядком взаимодействия самостоятельных структурных подразделений Федеральной службы по финансовым рынкам и ее территориальных органов при осуществлении мероприятий по ликвидации кредитных потребительских кооперативов, нарушающих требования части 3 статьи 35 Федерального закона «О кредитной кооперации», утвержденным приказом ФСФР России от 17.04.2012 №12-93/пз, РО ФСФР России в ЮФО в 2012 году направило в Таганрогский городской суд Ростовской области исковое заявление о ликвидации КПКГ «Южный кредитный союз». Решением суда от 15.08.2012 №2-4322/12 исковые требования РО ФСФР России в ЮФО были удовлетворены.

14. Микрофинансовые организации Ростовской области В 2012 году было проведено 10 проверок микрофинансовых организаций Ростовской области. В адрес МФО было направлено 9 предписаний. В отношении МФО было возбуждено 11 дел об административных правонарушениях.

15. Тенденции развития МФО • В сравнении с предшествующим 2011 годом, в 2012 м году количество микрофинансовых организаций на территории субъектов РФ Южного федерального и Северо-Кавказского федерального округа выросло в 4 раза, в связи с чем прослеживаются следующие тенденции: • Микрозаймы востребованы, к ним прибегают либо из-за сложных обстоятельств и невозможности взять кредит в банке, из-за бедности, финансовой неграмотности и беспечности. Основной клиентской базой микрофинансовых организаций являются малообеспеченные слои населения, которые имеют низкий, либо не подтверждаемый документально доход или же испорченную кредитную историю; • Услуги микрофинансовых организаций предлагаются более агрессивно, идет реклама в СМИ, наружная реклама, появляются представительства в торговых центрах. Данные организации обещают доходность, более чем в 2 или 3 раза превышающую ставку по банковским депозитам; • Оформление микрозайма упрощено, в сравнении с получением банковского кредита; • Отсутствует широкий спектр инструментов контроля полной стоимости выдаваемых кредитов со стороны законодательства, поскольку нормативно-правовая база в сфере регулирования микрофинансовой деятельности только формируется.

16. Страховой рынок Ростовской области Количество региональных страховых компаний в 2012 году снизилось в сравнении с 2011 годом на 22,5% : - в связи с отказом от страховой деятельности отозвана лицензия у ООО СФ «Пульсар» (рег.№704, г.Гуково); -в связи с не устранением страховой организацией в установленный срок нарушений страхового законодательства, отозвана лицензия ООО «СГ «Адмирал» (рег.№46, г.Москва (прежнее местонахождение: г.Ростов-на-Дону); -в связи с не устранением страховой организацией в установленный срок нарушений страхового законодательства, отозвана лицензия ООО «СК «Адмирал» (рег.№3084, г.Ростов-на-Дону) .