1 / 39

RASIO PROFITABILITAS

RASIO PROFITABILITAS. PERTEMUAN 4. PENGERTIAN RASIO PROFITABILITAS. Rasio profitabilitas merupakan rasio untuk menilai kemampuan perusahaan dalam mencari keuntungan . Rasio ini juga memberikan ukuran tingkat efektifitas manajemen suatu perusahaan .

duaa
Download Presentation

RASIO PROFITABILITAS

An Image/Link below is provided (as is) to download presentation Download Policy: Content on the Website is provided to you AS IS for your information and personal use and may not be sold / licensed / shared on other websites without getting consent from its author. Content is provided to you AS IS for your information and personal use only. Download presentation by click this link. While downloading, if for some reason you are not able to download a presentation, the publisher may have deleted the file from their server. During download, if you can't get a presentation, the file might be deleted by the publisher.

E N D

Presentation Transcript

  1. RASIO PROFITABILITAS PERTEMUAN 4

  2. PENGERTIAN RASIO PROFITABILITAS Rasioprofitabilitasmerupakanrasiountukmenilaikemampuanperusahaandalammencarikeuntungan. Rasioinijugamemberikanukurantingkatefektifitasmanajemensuatuperusahaan. Penggunaabrasioiniuntukmenunjukkanefisiensiperusahaan

  3. TUJUAN DAN MANFAAT RASIO AKTIVITAS • Untukmengukurataumenghitunglaba yang diperolehperusahaandalamsatuperiodetertentu. • Untukmenilaiposisilabaperusahaantahunsebelumnyadengantahunsekarang • Untukmenilaiperkembanganlabadariwaktukewaktu • Untukmenilaibesarnyalababersihsesudahpajakdengan modal sendiri.

  4. Lanjutan…. • Untukmengukurproduktifitasseluruhdanaperusahaan yang digunakanbaik modal pinjamanmaupun modal sendiri. • Untukmengukurproduktivitasdariseluruhdanaperusahaan yang digunakan.

  5. MANFAATNYA • Untukmengetahuibesarnyatingkatlaba yang diperolehperusahaandalamsatuperiode. • Untukmengetahuiposisilabaperusahaantahunsebelumdengantahunsekarang. • Untukmengetahuiperkembanganlabadariwaktukewaktu. • Mengetahulababersihsesudahpajakdengan modal sendiri. • Mengetahuiproduktifitasdariseluruhdanaperusahaan yang digunakanbaik modal sendirimaupun modal pinjaman.

  6. JENIS-JENIS RASIO PROFITABILITAS • Rasio Profit Margin (Profit Margin on sales) • Return on Investment Ratio (ROI) • Return on equity Ratio (ROE) • Rasiolabaperlembarsaham (earning pershare ratio)

  7. Untukmembahasrasio- rasioinikitamenggunakanlaporankeuangan PT Indosumselberikut:

  8. CONTOH LAPORAN KEUANGAN PT INDO SUMSEL NERACA PER 31 DESEMBER 2012

  9. PT INDO SUMSELNERACAPER 31 DESEMBER 2012 (Sambungan)

  10. LAPORAN LABA RUGI

  11. LAPORAN LABA/RUGI

  12. PROFIT MARGIN ON SALES RATIO Profit Margin on sales ratio (margin labaataspenjualan) merupakansalahsaturasio yang digunakanuntukmengukur margin labaataspenjualan. Cara mengukurrasioiniadalahdenganmembandingkanlababersihsetelahpajakdenganpenjualanbersih. SeringjugadisebutRASIO PROFIT MARGIN.

  13. RUMUS RASIO PROFIT MARGIN ada 2 yaitu : • Margin LabaKotor : PenjualanBersih – HargaPokokPenjualan Profit Margin = (Profit Margin on Sales) Sales Margin Labakotormenunjukkanlaba yang relatifterhadapperusahaan, dengancarapenjualanbersihdikurangihargapokokpenjualan.

  14. Contoh Untuktahun 2010: Rp 5.950 – 4.050 Profit Margin = = 0,319 (32%) Rp 5.95 UntukTahun 2011: Rp 5.550 – 3.850 Profit Margin = = 0,306 (31%) Rp5.550

  15. KETERANGAN Jika rata-rata industriuntuk profit margin adalahsebesar 30%, maka margin labaperusahaantahun 2010 dan 2011 dalamkeadaanbaikkarenaberadadiatas rata-rata industri

  16. Margin LabaBersih Earning After Interest and tax (EBIT) Net Profit Margin = (Profit Margin on Sales) Sales Margin lababersihmerupakanukurankeuntungandenganmembandingkanantaralabasetelahbungadanpajakdibandingkandenganpenjualan. Rasioinimenunjukkanpendapatanbersihperusahaanataspenjualan.

  17. Contoh Untuktahun 2010: Rp 1,296 Net Profit Margin = = 0,2178(21,8) Rp 5,950 UntukTahun 2011: Rp 904 Net Profit Margin = = 0,1628 (16,3%) Rp 5.550

  18. PENJELASAN Jika rata-rata industriuntuk net profit margin adalah 20%, Margin labaperusahaantahun 2010 sebesar 21,8 persendalamkeadaaanbaikkarenaberadadiatas rata-rata industri. Namununtuktahun 2011 dengan margin labahanyasebesar 16,3 persenmenunjukankeadaankurangbaikkarenaberadadibawah rata-rata industri.. Iniartinyahargabarang-barangperusahaanrelatifrendahataubiayanyarelatiftinggiataudua-duanya.

  19. Penjelasanlanjutan….. Dari analisisdiatasdapatdisimpulkanbahwa margin labakotortidakmengalamiperubahanberartisedangkan margin lababersihturundrastis, halinimenunjukkankemungkinanmeningkatnyabiayatidaklangsung yang relatiftinggiterhadappenjualanataujugakarenabebanpajak yang jugatinggipadaperiodetersebut.

  20. RASIO HASIL PENGEMBALIAN INVESTASI (RETURN ON INVESTMENT/ROI) Rasiohasilpengembalianinvestasi (Return on investment) merupakanrasio yang menunjukkanhasil (return) atasjumlahaset yang digunakandalamperusahaan. ROI jugamerupakansuatuukurantentangefektifitasmanajemendalammengelolainvestasinya.

  21. RUMUS RETURN ON INVESTMEN (ROI) Earning After Interest and tax ROI = Total Asset

  22. Tahun 2010: Rp 1,296 Return on Investment= 0,3018 (31%) Rp 4,200 Tahun 2011: Rp904 Return on Investment= 0,226 (23%) Rp4.000

  23. PENJELASAN Perhitungan ROI tahun 2010 menunjukkanbahwatingkatpengembalianinvestasi yang diperolehsebesar 31 % kemudiantahun 2011 Roimengalamipenurunanmenjadi 23%. Artinyahasilpengembanganinvestasiberkurangsebesar 8% daninimenunjukkanketidakmampuanmanajemenuntukmemperoleh Return on investment.

  24. PENJELASAN …LANJUTAN Jika rata-rata industriuntuk return on investment adalah 30%, berarti margin labaprusahaanuntuktahun 2010 cukupbaikkecualitahun 2011 sebesar 30%, masiberadadibawah rata-rata industri. Rendahnyarasio margin inidikarenakanrendahnyarasioperputaranaktivaatauaset.

  25. HASIL PENGEMBALIAN INVESTASI (ROI) DENGAN PENDEKATAN DU PONT ROI=Margin LabaBersih x perputaran total aset

  26. HASIL YANG DIPEROLEH ADALAH Tahun 2010: ROI = Margin Lababersih x perputaran total aktiva 30,8% = 21,78% x 1,416 (hasildibulatkan) Tahun 2011 = ROI = Margin Lababersih x perputaran total aktiva 22,6% = 16,28% x 1,387 (hasildibulatkan)

  27. HASIL PENGEMBALIAN EKUITAS (Return on Equity / ROE) • HASIL PENGEMBALIAN EKUITAS (Return on Equity / ROE) ataurentabilitas modal sendiriadalahrasiountukmengukurlababersihsesudahpajakdengan modal sendiri. • Semakintinggirasioinisemakinbaikartinyaposisipemilikperusahaansemakinkuatdemikian pula sebaliknya.

  28. RUMUS RASIO ON EQUITY / ROE Earning After Interest and Tax Return on Equity = Equity

  29. RETURN ON EQUITY Tahun 2010: Rp 1,296 Return on Equity = =57,6 (58%) Rp 2,250 Tahun2010: Rp904 Return on Equity = =(43%) Rp2,100

  30. Penjelasan Perhitungan ROE tahun 2010 menunjukkantingkatpengembalianinvestasi yang diperolehsebesar 58% lalutahun 2011 tingkatpengembalianinvestasiturunmenjadi 43 persen. Artinyahasilpengembalianinvestasiturunsebesar 15 persen . Hal inimenunjukkanketidakmampuanmanajmenuntukmemproleh ROE seiringdenganmenurunnya ROI

  31. HASIL PENGEMBALIAN EKUITAS (ROE) DENGAN PENDEKATAN DU PONT Mencari ROE jugabisamenggunakanpendekatan Du Pont hasil yang akandiperolehsamadenganrumusdiatas. Rumusnya: ROE = Margin LabaBersih x perputaran total aktiva x penggandaekuitas

  32. CONTOH

  33. HASIL YANG DIPEROLEH TAHUN 2010 ROE = Margin LabaBerih x Perputran Total Aktiva x PenggandaEkuitas 57,6% = 21,78% x 1,416 x 1,866 TAHUN 2011 ROE = Margin LabaBersihx Perputran Total Aktivax PenggandaEkuitas 43 % = 16,28% x 1.387 x 1,904 Catatan: Hasildiatasdibulatkan

  34. LABA PERLEMBAR SAHAM (EARNING PERSHARE OF COMMON STOCK) Rasiolaba per lembarsahamataudisebutrasionilaibuku, merupakanrasiountukmengukurkeberhasilanmanajemendalammencapaikeuntunganbagipemegangsaham. Rasio yang rendahartinyamanajemenbelumberhasilmemuaskanpemegangsahamsebaliknyarasio yang tinggimenunjukkankesejahteraanpemegangsahammeningkat. Atautingkatpengembalianyatinggi.

  35. KEUNTUNGAN BAGI PEMEGANG SAHAM Keuntunganbagipemegangsahamadalahjumlahkeuntungansetelahdipotongpajak. Keuntunganbagipemegangsahambiasaadalahjumlahkeuntungandikurangipajak, dividendandikurangihak-hak lain pemegangsahamprioritas.

  36. RUMUS EARNING PERSHARE OF COMMON STOCK Labasahambiasa Labaperlembarsaham = Sahambiasa yang beredar

  37. Penjelasan Dari hasilperhitungandiatasterlihatbahwakesejahteraanpemegangsahammenurunsehubungandenganmenurunnyalabaperlembarsaham yang dihasilkanolehperusahaan. PenurunancukupbesaryakniRp 255 perlembarsaham.

  38. Labaperlembarsaham : Tahun 2010: 1.296.000 Labaperlembarsaham = = Rp 810 Rp 1.600 Tahun 2011: 904.000 Labaperlembarsaham = = Rp565 Rp 1.600

  39. HASIL PENGUKURAN

More Related