PROYECTO INTEGRADO DE NEGOCIOS SUSTENTABLES

1. PROYECTO INTEGRADO DE NEGOCIOS SUSTENTABLES Oportunidad de Inversión en Producción, Embalaje y Exportación de Banana en el Valle del São Francisco

2. Equipo del Proyecto Equipo del Proyecto PRESIDENTE DA REPÚBLICA MINISTRO DA INTEGRAÇÃO NACIONAL Luiz Inácio Lula da Silva Geddel Vieira Lima DIRETORIA CODEVASF Presidente: Orlando Cezar da Costa Castro Jefe de Gabinete: Manoel Geraldo Dayrell Director de la Área de Desarrollo Integrado e Infra-Estructura: Clementino Souza Coelho Secretario Ejecutivo: José Eduardo Borella Director de la Área de Gestión de los Empreendimentos de Irrigación: Raimundo Deusdará Filho Secretário Executivo: Frederico Calazans Machado Diretor da Área de Revitalização das Bacías Hidrográficas: Jonas Paulo de Oliveira Neres Secretario Ejecutivo: Silas Macedo Gerente Ejecutivo de Gestión Estratégica: Alexandre Isaac Freire Secretario Ejecutivo de Gestión Administrativa y Soporte Logístico: João Honório Carvalho Ramos

3. Introducción • ¿Qué es el Proyecto PINS? Iniciativa gubernamental que tiene como objetivo atraer inversiones en la agricultura y pecuaria para los Valles del São Fransico y del Parnaíba, a través del PENSA y de CODEVASF.(accese: http://www.fundace.org.br/pins) • PENSA Centro de investigación responsable por el análisis de viabilidad económica y marketing del proyecto de inversión y por el contacto con los inversionistas de una empresa de apoyo, auxiliándolos en el análisis necesarios para tornar efectivo las inversiones. (accese: http://www.pensa.org.br) • CODEVASF Autarquía del gobierno federal que tiene por objetivo desarrollar económicamente y socialmente el Valle del São Fransico, a través de los proyectos de irrigación enfocados para la agricultura. (accese : http://www.codevasf.gov.br)

4. Estructura de la presentación Introducción Modelo de Negocio Propuesto Simulaciones para la Sustentación Económica Perímetros Irrigados (CODEVASF)

5. Banana - Consumo Mundial ¿ Por qué apostar en la exportación de banana? +1,31% +0,18% +3,48% +4,25% Fuente: FAO. Elaboración: PENSA.

6. ¿ Por qué invertir en Bananas en el Valle del São Francisco? Ausencia de Chilling Ausencia de Sigatoka Negra Problemas reducidos con plagas y enfermedades Alta productividad con la irrigación Agua del São Francisco es de elevada calidad para la irrigación Condiciones climáticas favorecen la estandarización de la calidad del producto Disponibilidad de tierras Mercado interno nacional está en crecimiento Aumento de la competitividad brasileña en la exportación para los EE.UU. y la Unión Europea

7. Modelo de Negocio Producción Propia Minorista Apoyo Foodservice Producción Integrada Institucional Estratégias: Producción Propia Producción Propia + Producción Integrada C O N S U M I D O R

8. Detalles de las funciones de los agentes

9. PROYECTO PINS - CADENA DE LA BANANA ANÁLISIS DE VIABILIDAD PARA LA PRODUCCIÓN EN EL VALLE del São Francisco Producción Agrícola Actividad de Packing Cadena FCX Costo Packing House Costo Agrícola Consolidado Escalonamiento del Packing House Escalonamiento del Costo Agrícola Cadena Resultado y FCX del Packing House DRE y Flujo de Caja Agrícola Resumen/Inputs Agrícolas Resumen/Inputs Packing House Comparativo Inversiones Gráficos Precios Análisis de Sensibilidad Fonte: PENSA

10. Premisas – Producción Agrícola • Área considerada: 600 ha (50% con productores integrados) • 2 años para la ocupación total del área • 20 años de proyecto • Irrigación por goteo • Inversiones(Financiación 100% capital propio, escenario conservador) • Irrigación, benefactor e Implementación de la Cultura para las 600 ha: 9.871.000 • Costeo agrícola(R$/año): 5.607.000 • Costo Promedio de Producción Agrícola: R$4,91/cx (18,4Kg) • Productividad promedio: 40 ton/ha, considerando el ciclo de dos años. • Precio promedio de venta: R$6,38/cj (18,4kg)

11. Premisas – Packing House • Capacidad de Producción: 1.180.124 cajas/año • Construido durante la implantación del cultivo de banana • 20 años de proyecto • Inversión (financiación 100% capital propio, escenario conservador) • Packing House (R$): 3.371.000 • Certificaciones (R$):12.500 • Operación (R$/año): 11.458.000 • Costo Promedio por caja de 15Kg: R$9,74 • Mix marketing: 90% mercado externo y 10% mercado interno • Precio promedio de venta: R$12,39/cj (mercado externo) y R$7,50/cj (mercado interno) • Tasa de cambio (R$/US$) considerada: R$1,85

12. Costo de la Producción Agrícola Costo Detallado de la ProducciónAgricola – R$/ha Año 1 Año 3 a 6 Año 2 Año 0 Mano de Obra Despesas ADM./Generais Insumos Operaciones Mecanizadas Fuente: Pensa * Polo Petrolina Juazeiro

13. Simulaciones para la Sustentación Económica Actividad Agrícola Ingresos X Costos 180.000 160.000 140.000 120.000 100.000 R$ mil 80.000 60.000 40.000 20.000 0 Año Año Año Año Año Año Año Año Año Año Año Año Año Año Año Año Año Año Año Año Año 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 Costos Ingreso Agrícola Fuente: Pensa * La cuenta Costos representa la suma de: insumos y servicios, operaciones mecanizadas y manuales, gastos administrativos y costos de irrigación.

14. Simulaciones para la Sustentación Económica Flujo de caja – Actividad Agricola Millones de R$ Fonte: PENSA • Este gráfico representa la evolución anual del flujo de caja (diferencia entre las entradas y salidas de caja) de la actividad agrícola. • En los Años 7, 8, 14 y 15 ocurre una reducción en el flujo de caja debido a los costos con la renovación de la cultura y del sistema de irrigación.

15. Simulaciones para la Sustentación Económica Packing House Ingresos X Costos 350.000 300.000 250.000 200.000 R$ mil 150.000 100.000 50.000 0 Año Año Año Año Año Año Año Año Año Año Año Año Año Año Año Año Año Año Año Año Año 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 Costos Ingresos Fuente: PENSA * Los Costos estan compuestos por: materia prima (banana), embalajes, costos fijos y costo logístico.

16. Simulaciones para la Sustentación Económica Flujo de Caja - Packing House 2,0 1,0 0,0 (1,0) Millones de R$ (2,0) (3,0) (4,0) Año Año Año Año Año Año Año Año Año Año Año Año Año Año Año Año Año Año Año Año Año 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 (3,5) 0,7 1,1 1,2 1,2 1,2 1,2 0,8 0,7 1,1 1,2 1,2 1,2 1,2 0,8 0,7 1,1 1,2 1,2 1,2 1,2 Fluxo de Caixa Fuente: PENSA

17. Simulaciones para la Sustentación Económica Actividad Agrícola y Packing House Ingresos X Costos 500.000 450.000 400.000 350.000 300.000 R$ mil 250.000 200.000 150.000 100.000 50.000 0 Año Año Año Año Año Año Año Año Año Año Año Año Año Año Año Año Año Año Año Año Año 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 Total de Costo Acumulado de la Cadena (R$) Total de Ingreso Acumulado de la Cadena (R$) Fuente: PENSA *Los Costos de la Cadena es la suma de los costos de la actividad agrícola con los costos de packing house. **Los Ingresos de la Cadena es la suma de los ingresos de la actividad agrícola con los ingresas de packing house.

18. Simulaciones para la Sustentación Económica Flujo de Caja de la Cadena 4,0 2,0 0,0 (2,0) Millones de R$ (4,0) (6,0) (8,0) Año Año Año Año Año Año Año Año Año Año Año Año Año Año Año Año Año Año Año Año Año 1 0 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 (6,0) (1,7) 2,1 2,7 2,7 2,7 2,7 0,1 (0,2) 2,6 3,1 3,1 3,1 3,1 0,3 (0,2) 2,6 3,1 3,1 3,1 3,1 FFCF - Fcx Generado por la Actividad Fuente: PENSA

19. Simulaciones para la Sustentación Económica *Gasto anual promedio. **Gasto total con infraestructura, máquinas y equipos Fuente: PENSA 1La Tasa de Retorno Interna Modificada (TRIm) es la tasa necesaria para igualar el valor de una inversión (valor presente) con sus respectivos retornos futuros o saldos de caja. Siendo usada en el análisis de inversiones y significa la tasa de retorno de un proyecto. Un proyecto es atractivo cuando su TRIm es mayor de que es costo de capital del proyecto. La diferencia entre la TRI y la TRIm es que la segunda considera la reaplicación de los saldos de caja para la tasa de costo del capital, mientras que la segunda utiliza la propia TRI como tasa de reaplicación de los saldos de caja. Por eso se considera que la TRIm sea una manera más realista y hasta mismo conservadora de calcular el retorno de un proyecto. 2Valor Presente Neto - El valor presente neto (VPN) o método del valor actual es la fórmula matemática-financiera utilizada para determinar el valor presente de pagos futuros descontados de una tasa de juros apropiada (costo del capital), menos el costo de la inversión inicial. Básicamente, es el cálculo de los futuros pagos sumados a un costo inicial de cuanto valdrían en la actualidad.

20. Valle del São Francisco* X Valle del Ribeira (SP) Costo Total obtenido durante todo el Ciclo de la cultura - R$/ha R$ 80.000,00 4 - GASTOS ADM./GENERALES R$ 70.000,00 6.975 3 – MANO DE OBRA R$ 60.000,00 18.961 6.112 R$ 50.000,00 2 - OPERACIONES MECANIZADAS 13.441 7.014 R$ 40.000,00 1- INSUMOS 5.693 R$ 30.000,00 R$ 20.000,00 37.860 29.375 R$ 10.000,00 R$ 0,00 Valle del São Francisco* FNP - Valle del Ribeira Pólo Petrolina Juazeiro Total: R$ 70.809 Total: R$ 54.620 Fuente: PENSA * Datos referentes al polo Petrolina_Juazeiro

21. Valle del São Francisco* X Valle del Ribeira (SP) Último Año del ciclo en el Valle del Ribeira Ton/Ha Año 0 Año 1 Año 2 Año 5 Año 6 Año 3 Año 4 Valle del São Francisco Vale del Ribeira Fuente: PENSA * Datos referentes al Polo Petrolina_Juazeiro • Este gráfico representa la evolución de la curva de productividad en las dos regiones estudiadas. En el Valle del São Francisco*, el punto más alto de la producción es alcanzado rápidamente y la replantación solamente será realizado después de siete Años, contra los cinco años alcanzados en el Valle del Ribeira, desde la implantación de la cultura.

22. Valle del São Francisco* X Valle del Ribeira Costo Promedio por Caja - Comparativo en R$ Valle del São Francisco X Canápolis 6,00 4 - Gastos ADM./Generales 4 – GASTOS ADM./GENERALES 5,00 0,57 0,48 3 - Mano de Obra 4,00 3 - MÃO-DE-OBRA 1,26 1,32 3,00 0,53 2 – Operaciones Mecanizadas 0,49 2 – OPERACIONES MECANIZADAS 2,00 1- Insumos 1- INSUMOS 2,75 2,63 1,00 - FNP - Valle del Ribeira (R$ 5,12) Valle del São Francisco (R$ 4,91) Fuente: PENSA * Datos referentes al polo Petrolina_Juazeiro A pesar del costo total ser más elevado, el costo por caja de18,4Kg de banana es de R$0,21 (4,1%) más barato en el Vale do São Francisco cuando es comparado en costo con el Valle del Ribeira, debido a las diferencia en la curva de productividad.

23. Valle del São Francisco* X Valle del Ribeira (SP) Fuente: PENSA *Datos referentes al polo Petrolina_Juazeiro

24. Comparaciones climáticas del Suelo Fuente: EMBRAPA y PENSA * Datos referentes al polo Petrolina_Juazeiro

25. Recaudación de impuestos y contribuciones para el proyecto de 600 hectáreas (valores estimados para cada año del proyecto, sin corrección y sin considerar los posibles incentivos Total: R$ 1.053.000 Producción Agrícola: R$ 556.000 Producción Industrial: R$ 497.000 Desarrollo de la Producción Integrada (300ha, 50% del área total) 13 productores integrados Renta bruta mensual de R$ 2.500,00 (sin descuento posible de impuestos y tasas) Lotes de 26 ha. Generación de Empleo: 1 trabajador/ha Agricultura: 1500 empleos para una área de 600 hectáreas EmpleosDirectos: 600 Empleos Indirectos: 900 Packing House: 43 empleos Flujo de caja generado durante los 20 Años de proyecto para la 600 hectáreas: Agricultura: R$ 846.000 /año Packing House: R$ 1.049.000 /año Beneficios para el desarrollo de la región

26. Proyecto para 600 hectáreas Con Insumos agrícolas se mueve cerca de : R$ 6.007.000/año ( para los 20 Años) Con logística se mueve aproximadamente R$ 1.188.640 Aumento del valor al producto in natura por la agro industrialización Diversificación de actividades económicas Introducción de nuevas tecnologías de producción Beneficio para el desarrollo de la región * Gasto anual promedio.

27. Análisis de Sensibilidad – Actividad Agrícola Costo de la Actividad Agrícola (R$/Caja) 4,71 4,81 4,91 5,01 5,11 6,18 12,94% #NÚM! #NÚM! #NÚM! #NÚM! Precio Recibido da PH (R$/Caja) 6,28 18,84% 14,21% -0,56% #NÚM! #NÚM! 6,38 22,38% 19,29% 15,20% 6,68% #NÚM! 6,48 25,17% 22,57% 19,68% 16,01% 9,60% 6,58 27,67% 25,22% 22,75% 20,03% 16,69% • El precio promedio encontrado (R$ 6,38) ha sido levantado a través de entrevistas. • Mientras que, el costo (R$ 4,91), representa el costo promedio por caja (18,4 Kg) encontrado a través de los estudios realizados. • El análisis de sensibilidad varia esos valores de -20% y -10% para 10% y 20% con el objetivo de establecer diferentes escenarios de precio e de costo con resultados representados en los cruzamientos. • Los cuadrantes marcados por el color verde representan los escenarios en que la TRI es mayor que 10% lo que torna el proyecto económicamente y financieramente atractivo.

28. Análisis de Sensibilidad – Actividad Packing House Costo del Packing House (R$/Caja) 10,72 10,82 R$ 10,92 11,02 11,12 12,19 13,64% #NÚM! #NÚM! #NÚM! #NÚM! Precio Exportación (R$/caja) 12,29 20,61% 14,31% #NÚM! #NÚM! #NÚM! 12,39 24,75% 20,86% 14,92% #NÚM! #NÚM! 12,49 28,20% 24,90% 21,11% 15,46% #NÚM! 12,59 31,58% 28,30% 25,05% 21,34% 15,96% • El precio promedio encontrado (R$ 11,30), ha sido establecido a partir de los valores encontrados en el sitio Aliceweb de la SECEX (Secretaría del Comercio Exterior). • Mientras que, el costo promedio (R$ 9,74), representa el costo promedio por caja (18,4 Kg) encontrado a través de los estudios realizados. • El análisis de sensibilidad varia esos valores de -20% y -10% para 10% y 20% con el objetivo de establecer diferentes escenarios de precio y de costo con resultados representados en los cruzamientos. • Los cuadrantes marcados por el color verde representan los escenarios en que la TRI es mayor que 10% lo que torna el proyecto económicamente y financieramente atractivo.

29. Equipo Responsable CODEVASF Director de la Área de Desarrollo Integrado e Infraestructura Clementino de Souza Coelho Asistente de la Directoria - Desarrollo Integrado e Infraestructura Alvane Ribeiro Soares Primero Secretario - Desarrollo Integrado e Infraestructura Guilherme Almeida Gonçalves de Oliveira PENSA Cordenador: Prof. Dr. Marcos Fava Neves Gestor Ejecutivo del Proyecto: Luciano Thomé e Castro Gestor Ejecutivo del Proyecto: Ricardo Messias Rossi Asistente Ejecutivo del Proyecto: Vinicius Mazza da Silva Asistente Ejecutivo del Proyecto: Marina Darahem Mafud Equipo Técnica: Investigador Responsable: Frederico Fonseca Lopes Investigador Asistente:Helio Afonso Braga de Paiva Colaborador: Ricardo Kouiti Santos Iguchi Traducción: Central de Traduções

30. PROYECTO INTEGRADO DE NEGOCIOS SUSTENTABLES Contacto: E-mail: pins@fundace.org.br Av. Pres. Vargas, 2001- Conj. 143/144, Jardim AméricaRibeirão Preto - SP - CEP: 14.020-260Tel.: +55 (16) 3911 6088