Agenda

1. Bens de capital para o setor sucroenergético: a indústria está preparada para atender adequadamente a novo ciclo de investimentos em usinas de cana-de-açúcar? Diego Nyko Departamento de Biocombustíveis Ribeirão Preto, 9 de abril de 2013.

2. Agenda Introdução Cenário referencial A pesquisa Os resultados As alternativas e sugestões de políticas Conclusões

3. Agenda Introdução Cenário referencial A pesquisa Os resultados As alternativas e sugestões de políticas Conclusões

4. Introdução Bens de capital para o setor sucroenergético: a indústria está preparada para atender adequadamente a novo ciclo de investimentos em usinas de cana-de-açúcar? BNDES Setorial, Rio de Janeiro, n. 36, p. 11-178, set. 2012. Autores: Marcelo S. Valente; Diego Nyko; Brunno L. S. F. S. dos Reis; e Artur Y. Milanez. Disponível em: www.bndes.gov.br

5. Introdução Postos revendedores C O N S U M I D O R F I N A L Distribuidores Industriais de bebidas, cosméticos, química etc. Indústria de máquinas e implementos agrícolas Indústria de máquinas e equipamentos industriais (BK industrial) Etanol Varejo Produtores de cana-de-açúcar Usinas de cana-de-açúcar Açúcar Atacado Indústria de Alimentos e outras Energia elétrica Indústria de insumos agrícolas Distribuidores Consumidor livre

6. Agenda Introdução Cenário referencial A pesquisa Os resultados As alternativas e sugestões de políticas Conclusões

7. Cenário referencial Fonte: UNICA. No período, 122 novas usinas (por ano, média de 17 usinas de 2 a 3 MM de ton.). Incremento de cana processada de cerca de 250 milhões de ton. Perspectivas de crescimento contínuo da demanda potencial por etanol (Mercado Interno & Exportação). A partir de 2009, estagnação no incremento da área plantada e processada de cana, e, portanto, no investimento em novas usinas.

8. Cenário referencial A queda dos desembolsos reflete a retração das decisões de investimento dos grupos do setor. Desembolsos do BNDES (R$ mil) Fonte: BNDES.

9. Cenário referencial • Segundo previsões do MME/EPE(2011) para o crescimento da demanda por etanol • Segundo previsão do MAPA para a demanda interna e externa de açúcar • A estimativa para o número de novas Usinas/Capacidade de processamento de cana adicional para atender a esta demanda adicional seria: • 134 novas usinas de 4 MM ton. cada; • Incremento de 536 MM de ton. de cana até 2021 • Incremento de área plantada de 7,2 MM de ha até 2021 • 17 usinas por ano, a partir de 2015, até 2021 Se esse cenário se concretizar, grande será o esforço do setor de BK (agrícola e industrial) para atender a estes números.

10. Agenda Introdução Cenário referencial A pesquisa Os resultados As alternativas e sugestões de políticas Conclusões

11. A pesquisa AMOSTRA = 24 FORNECEDORES + 6 GRUPOS DE USINAS Distribuição Fabricantes Segundo Principal Mercado de atuação Preparo Planejamento Plantio Preparo Planejamento Plantio Transporte Colheita Transporte Colheita Cultivo

12. A pesquisa • Variáveis • Especificidade • Capacidade de Entrega • Número de Fornecedores • Dependência do Setor • Pesos • Capacidade de Entrega - 1/2 - (3,0) • Número de Fornecedores – 1/4 - (1,5) • Especifidade - 1/6 - (1,0) • - Dependência do Setor - 1/12 - (0,5) Preparo Planejamento Plantio Preparo Planejamento Plantio Transporte Colheita Transporte Colheita Cultivo • Intervalo Quantif. Notas • Risco Alto: media >= 2,3 • 1,7 < Risco médio < 2,3 • Risco Baixo: <= 1,7 • Notas • 3 (situação problemática/restrição) • 2 (posição intermediária) • 1 (situação pouco problemática)

13. Agenda Introdução Cenário referencial A pesquisa Os resultados As alternativas e sugestões de políticas Conclusões

14. Os resultados - Fornecedores Preparo Planejamento Plantio Preparo Planejamento Plantio Transporte Colheita Transporte Colheita Cultivo

15. Os resultados - Usinas Preparo Planejamento Plantio Preparo Planejamento Plantio Transporte Colheita Transporte Colheita Cultivo

16. Os resultados - Geral Preparo Planejamento Plantio Preparo Planejamento Plantio Transporte Colheita Transporte Colheita Cultivo

17. Os resultados - Resumo Preparo Planejamento Plantio Preparo Planejamento Plantio Transporte Colheita Transporte Colheita Cultivo

18. Os resultados – orçamento I Preparo Preparo Planejamento Planejamento Plantio Plantio Preparo Preparo Planejamento Planejamento Plantio Plantio Transporte Transporte Colheita Colheita Transporte Transporte Colheita Colheita Cultivo Cultivo

19. Os resultados – orçamento II Preparo Preparo Planejamento Planejamento Plantio Plantio Preparo Preparo Planejamento Planejamento Plantio Plantio Transporte Transporte Colheita Colheita Transporte Transporte Colheita Colheita Cultivo Cultivo

20. Agenda Introdução Cenário referencial A pesquisa Os resultados As alternativas e sugestões de políticas Conclusões

21. Alternativas e Sugestões • A equação do Investimento é complexa. Vários fatores influenciam a tomada de decisão do empresário. Assim, para a retomada dos Investimentos, diversas medidas poderiam ser tomadas: • Diminuição da capacidade ociosa nas usinas. Estimativa de ociosidade industrial no Centro-Sul Fonte: BNDES BNDES PRORENOVA – R$ 1,4 bilhão de desembolsos em 2012. Estimativa Datagro é de que a ociosidade caia para 5% em 13/14.

22. Alternativas e Sugestões • Maiores incentivos tributários ao etanol. • Ambiente de contratação de Longo Prazo para fornecimento de etanol => cenário de demanda previsível = reduzir o caráter cíclico dos investimentos.

23. Alternativas e Sugestões • Execução de leilões regionais de energia limpa=> incentivaria a cogeração a partir de bagaço de palha. • Inovação tecnológica =>PAISS (BNDES e Finep) com mais de R$ 1,5 bilhão em aprovações. • Diversificação setorial => empresas mais diversificadas em termos de produtos e mercados tendem a apresentar melhores resultados. • Parcerias e fusões => podem aumentar a eficiência e a competitividade do setor. • Apoio aos fornecedores => qualificação técnica/gestão, formação de mão-de-obra, programas específicos etc.

24. Alternativas e Sugestões

25. Agenda Introdução Cenário referencial A pesquisa Os resultados As alternativas e sugestões de políticas Conclusões

26. Conclusões As previsões de demanda indicam forte demanda por combustíveis líquidos até 2020/2021 Neste contexto, verificou-se que: • 1) Na visão dos fabricantes, não haveria problemas para atendimento de novo ciclo vigoroso de investimentos, salvo para um grupamento de equipamentos: moendas e difusores • 2) Na visão das usinas, o ciclo anterior de investimentos não foi atendido plenamente, sem passar por problemas de prazo de entrega, por exemplo. Foram nove os equipamentos que poderiam gerar problemas no caso de nova expansão • 3) Na visão consolidada: 3 equipamentos aparecem com alto grau de risco: • Moendas e Difusores • Caldeiras • Destilarias

27. Conclusões Tal situação sinaliza problemas, pois: Tratam-se de equipamentos de grande porte, que exigem longo prazo de fabricação; Necessitam de significativa base industrial instalada; Mão de obra treinada e especializada; Em muitos casos, engenharia e projetos próprios; e Representam cerca de 40% do investimento em novas usinas Numa retomada de investimentos robusta, equipamentos cruciais poderiam se tornar obstáculos para a instalação de novas usinas. A mitigação desses riscos passa necessariamente pela retomada gradual, planejada e sustentada dos investimentos no setor sucroenergético. Dessa forma, quanto mais tempo demorar tal retomada, maiores serão os riscos futuros associados à entrega de equipamentos essenciais para esse setor.

28. Obrigado! Diego Nyko Departamento de Biocombustíveis diego.nyko@bndes.gov.br