1 / 45

Ocena ilościowa zdolności kredytowej

Ocena ilościowa zdolności kredytowej. Plan wykładu. Metody ilościowe i jakościowe oceny zdolności kredytowej Podstawowe etapy analizy ilościowej Sprowadzanie danych do wartości porównywalnych Analiza dynamiki sprawozdań finansowych Analiza struktury sprawozdań finansowych Podsumowanie.

vanida
Download Presentation

Ocena ilościowa zdolności kredytowej

An Image/Link below is provided (as is) to download presentation Download Policy: Content on the Website is provided to you AS IS for your information and personal use and may not be sold / licensed / shared on other websites without getting consent from its author. Content is provided to you AS IS for your information and personal use only. Download presentation by click this link. While downloading, if for some reason you are not able to download a presentation, the publisher may have deleted the file from their server. During download, if you can't get a presentation, the file might be deleted by the publisher.

E N D

Presentation Transcript


  1. Ocena ilościowa zdolności kredytowej

  2. Plan wykładu • Metody ilościowe i jakościowe oceny zdolności kredytowej • Podstawowe etapy analizy ilościowej • Sprowadzanie danych do wartości porównywalnych • Analiza dynamiki sprawozdań finansowych • Analiza struktury sprawozdań finansowych • Podsumowanie

  3. Cel oceny ilościowej zdolności kredytowej • Ustalenie obecnej (i na tej podstawie także przyszłej) sytuacji majątkowo-finansowej podmiotu gospodarczego.

  4. Podstawowy cel Analizy ilościowej Dostarczenie odpowiednio przetworzonych informacji analitycznych, które są potem wykorzystywane do oceny jednostek gospodarczych i podejmowania decyzji.

  5. Metody wg stopnia skwantyfikowania • Metody analizy jakościowej • Metody analizy ilościowej

  6. Metody analizy jakościowej Obrazują badane zjawisko w sposób opisowy, nie pozwalają na kwantyfikację. Stosowane są głównie na etapie wstępnym analizy. Stanowią podstawę analizy ilościowej.

  7. Metody analizy ilościowej • Przedstawiają za pomocą liczb zależności występujące między zjawiskami. • Pozwalają osiągnąć większą precyzję i obiektywność wyników analizy, co sprzyja jednoznaczności ocen. • Są stosowane w pogłębionych badaniach analitycznych, których celem jest wykrycie zależności przyczynowo-skutkowych.

  8. Metody analizy ilościowej • Przedstawiają za pomocą liczb zależności występujące między zjawiskami. • Pozwalają osiągnąć większą precyzję i obiektywność wyników analizy, co sprzyja jednoznaczności ocen. • Są stosowane w pogłębionych badaniach analitycznych, których celem jest wykrycie zależności przyczynowo-skutkowych.

  9. Analiza działalności przedsiębiorstwa Analiza ekonomiczna Analiza otoczenia Analiza techniczno- ekonomiczna Analiza finansowa Analiza otoczenia ogólnego Analiza otoczenia szczegółowego Analiza powiązań przedsiębiorstwa z otoczeniem Obszary analizy działalności przedsiębiorstwa

  10. Analiza ekonomiczna Analiza techniczno-ekonomiczna Analiza finansowa • Analiza sytuacji majątkowej • Analiza sytuacji finansowej • Analiza wyniku finansowego • Analiz przychodów • Analiza kosztów • Analiza przepływów pieniężnych • Analiza produkcji • Analiza zatrudnienia i wydajności pracy • Analiza środków trwałych • Analiza gospodarki materiałowej • Analiza postępu technicznego

  11. Efektywność finansowa Efektywność inwestycji Końcowe rezultaty i wytworzona wartość ekonomiczna Efektywność operacyjna Szeroki kontekst poziomu zdolności kredytowej przedsiębiorstwa

  12. Pytania, na które dostarcza odpowiedzi analiza ilościowa • Czy działalność przedsiębiorstwa była efektywna i czy ta efektywność ulegnie poprawie czy pogorszeniu w przyszłości? • Czy zgromadzone środki rzeczowe i zespół pracowników są racjonalnie wykorzystywane i czy gwarantują realizacje zadań bieżących i przyszły rozwój firmy? • Czy stan finansowy przedsiębiorstwa gwarantuje terminową realizację bieżących płatności? • Jakie są mocne i słabe strony zarządzania finansami w firmie? • Jakie występują bariery zarządzania przedsiębiorstwem i jakie są możliwości ich pokonania?

  13. Generalnie do głównych celów analizy można zaliczyć: 1. Przewidzenie przyszłych zdarzeń stanowiących zagrożenie dla przedsiębiorstwa na podstawie znajomości relacji historycznych. 2. Porównanie wyników przedsiębiorstwa z własnymi wynikami historycznymi oraz wynikami firm konkurencyjnych (w branży) w celach optymalizacyjnych.

  14. Podstawowe elementy analizy ilościowej

  15. Wstępna analiza oceny zdolności kredytowej • Ocena dynamiki bilansu oraz rachunku zysków i strat przedsiębiorstwa • Ocena struktury bilansu oraz rachunku zysków i strat przedsiębiorstwa

  16. Analiza wskaźnikowa

  17. Wstępna analiza sprawozdań finansowych • Wymaga często odpowiedniego przygotowania danych – czyli sprowadzenia ich do wartości porównywalnych. • Jej główne elementy to analiza struktury i dynamiki danych finansowych.

  18. Sprowadzanie do wartości porównywalnych • Wielkości nominalne (w cenach bieżących) • Wielkości realne (w cenach stałych, w wartościach porównywalnych)

  19. UWAGA! Jeżeli do porównania przyjmujemy ceny bieżącego okresu, to wówczas dane z okresu poprzedniego mnożymy przez wskaźnik wzrostu cen. Jeżeli badane zjawisko chcemy wyrazić w cenach okresu poprzedniego, to wówczas dane z okresu bieżącego dzielimy przez wskaźnik wzrostu cen.

  20. Analiza dynamiki (analiza pozioma) • Jeden z ważniejszych elementów w analizie finansowej. • Ma na celu ustalić kierunek, tempo i intensywność zmian w czasie zjawisk finansowych. • Mierniki dynamiki pokazują zmiany poziomu wyróżnionego zjawiska w różnych okresach w stosunku do poziomu tego samego zjawiska z okresu przyjętego za podstawę.

  21. Wskaźniki dynamiki Informują o ile procent wzrosła lub spadła dana wielkość w porównaniu z jej poziomem w okresie podstawowym. Prawie zawsze wyrażone są w procentach.

  22. Podział mierników dynamiki za względu na podstawę odniesienia zjawiska • Mierniki dynamiki jednopodstawowe • Mierniki dynamiki łańcuchowe

  23. Mierniki dynamiki jednopodstawowe Mają stałą podstawę odniesienia. Zwykle jest to poziom zjawiska w pierwszym danym okresie. Informują, jakie zmiany zjawiska nastąpiły w kolejnych okresach w stosunku do okresu uznanego za podstawowy.

  24. Wskaźnik dynamiki jednopodstawowy

  25. Mierniki dynamiki łańcuchowe • Mierniki o zmiennej, ruchomej podstawie odniesienia. Za podstawę odniesienia dla wartości zjawiska z bieżącego okresu przyjmuje się poziom zjawiska z okresu poprzedniego. • Informują, jakie zmiany poziomu zjawiska występują w kolejnych okresach.

  26. Wskaźnik dynamiki łańcuchowy

  27. Przyrost absolutny Różnica pomiędzy wartością zjawiska w okresie badanym a wartością zjawiska w okresie podstawowym • Przyrosty absolutne są wartościami mianowanymi, czyli wyrażonymi w tych samych jednostkach miary, co badane zjawisko. Informują o ile jednostek zmniejszył się lub zwiększył poziom zjawiska w okresie badanych w stosunku do okresu z roku poprzedniego.

  28. Przyrost absolutny jednopodstawowy (o stałej podstawie x1): x1t = xt –x1, t = 1,2,..n Przyrost absolutny łańcuchowy (o zmiennej podstawie xt) x1t = xt –xt-1, t = 1,2,..n

  29. Analiza dynamiki bilansu czyli Analiza pozioma bilansu Pozwala określić: • czy w danym okresie firma rozwijała swoją działalność, czy też zmniejszała • które ze sfer działalności firmy zyskiwały na znaczeniu, których znaczenie malało • Na jakim segmencie rynku firma była bardziej aktywna, a na jakim ograniczała swoja działalność.

  30. Analiza dynamiki rachunku zysków i strat czyli Analiza rachunku zysków i strat Wnioski z analizy poziomej pomagają ocenić, czy firma rozwijała się, czy poprawiała swoja kondycję. Porównując do sytuacji innych firm w danej branży można ocenić, czy rozwijała się wolniej, czy szybciej niż większość firm z tej samej branży oraz czy poprawiała swoją kondycje bardziej czy słabiej niż inne firmy z branży.

  31. Analiza struktury(analiza pionowa) Dostarcza informacji o prawidłowościach proporcji pomiędzy poszczególnymi wielkościami. Podstawowym narzędziem badawczym jest wskaźnik struktury.

  32. Wskaźnik struktury Zjawisko X jest złożone z m składników: X1, X2, ..., Xm Zachodzi zatem relacja: X = Stąd wskaźnik struktury: k=1, 2,…,m uk – wskaźnik struktury k-tego składnika

  33. Wskaźnik struktury Wartość tego wskaźnika informuje udziale elementu Xk w całości zjawiska X. Suma tak obliczonych wskaźników struktury = 1.

  34. Wskaźnik struktury procentowo k = 1, 2, …, m. Informuje o tym, jaki procent zjawiska X stanowi element struktury Xk. Suma wszystkich procentowych wskaźników struktury = 100.

  35. Wskaźnik udziału • Szczególny przypadek wskaźnika struktury. • Stosowany jest do wybranego elementu struktury. Wtedy, gdy trzeba zbadać, jaka część całości danego zjawiska stanowi wybrany element, a pozostałe elementy składowe są nieistotne.

  36. Jeżeli porównujemy wskaźniki struktury w kilku latach to możemy wykorzystać: • Bezwzględny wskaźnik podobieństwa struktur • Względny wskaźnik podobieństwa struktur

  37. Bezwzględny wskaźnik podobieństwa struktur uk1, uk2 – wskaźniki struktury badanego zjawiska w porównywalnych jednostkach

  38. Względny wskaźnik podobieństwa struktur uk1, uk2 – wskaźniki struktury badanego zjawiska w porównywalnych jednostkach

  39. Wskaźniki podobieństwa struktur • Przyjmują wartości z przedziału (0,1). • Im wartość tych wskaźników jest bliższa 1, tym bardziej są do siebie podobne struktury badanego zjawiska w porównywalnych jednostkach.

  40. Analiza struktury bilansu czyli analiza pionowa bilansu • Polega na badaniu udziałów poszczególnych pozycji bilansu w sumie bilansowej. • Pozwala ocenić, które sfery działalności firmy maja największe znaczenie.

  41. Analiza struktury rachunku wyników czyli analiza pionowa rachunku wyników Pozwala określić: • które pozycje w rachunku wyników mają największy wpływ na jego kształt, • udział których kosztów i przychodów był największy w przychodach i kosztach ogółem.

More Related