Strumenti a sostegno dell’internazionalizzazione delle imprese italiane Milano 8 luglio 2011

1. Strumenti a sostegno dell’internazionalizzazione delle imprese italianeMilano 8 luglio 2011

2. PROTAGONISTA ITALIANO DELLA GESTIONE DEL CREDITO • Credito all’esportazione e project finance • Protezione degli investimenti all’estero • Garanzie finanziarie • Assicurazione del credito • Cauzioni e rischi della costruzione Offriamo soluzioni per la gestione integrale dei rischi commerciali e politici

3. Il Gruppo 30 anni di esperienza nell’assicurazione del credito • Creazione di SACE come sezione speciale dell’Istituto Nazionale Assicurazioni (INA) per l’assicurazione del credito all’esportazione 1977 • Trasformazione di SACE in Istituto (ente economico) • Trasformazione in Società per Azioni controllata al 100% dal Ministero dell’Economia e delle Finanze • Costituzione di SACE BT: SACE entra nel mercato dell’assicurazione del credito di breve termine • Decreto sulla Competitività: ampliamento del perimetro operativo e dei soggetti assicurabili • SACE BT acquisisce il 70% di Assicuratrice Edile (“Assedile”), società leader nel mercato delle cauzioni • Moody’s assegna a SACE un rating sulla solidità finanziaria pari a Aa2, con prospettive stabili 1998 • Legge Finanziaria 2007: ulteriore ampliamento dell’area operativa e dei soggetti assicurabili 2004 • Riduzione del capitale sociale per un importo di € 3,5 miliardi • SACE vince l’Oscar di Bilancio per le imprese assicurative 2005 2006 • SACE BT acquisisce il 30% delle azioni di ASSEDILE, divenendone azionista unico 2007 2008 • Autonomia delle sedi territoriali di Roma, Milano, Venezia-Mestre e Modena • Febbraio: Nasce SACE FCT (società dedicata alle attività di Factoring) 2009 Gruppo SACE

4. Il Gruppo Mosca Hong Kong San Paolo Johannesburg La nostra rete commerciale Monza Venezia-Mestre Milano Torino Modena Bucarest Lucca Istanbul Bari Roma Rete domestica Rete estera • 4 sedi territoriali • 4 uffici territoriali • 53 agenti* • 123 broker* • 6 uffici di rappresentanza a presidio delle aree emergenti • In programma apertura di nuovi uffici di rappresentanza a Mumbai e Nairobi * Limitatamente alle attività di assicurazione del credito, cauzioni e rischi della costruzione Siamo vicini alle imprese che vogliono andare lontano Gruppo SACE

5. Prodotti per le PMI I nostri prodotti per le PMI Credito Fornitore Sviluppare il business senza assumersi il rischio controparte? Garanzia Finanziaria per l’internazionalizzazione delle PMI Sostenere la tua impresa nei processi di crescita sui mercati esteri? Assicurazione del credito Vuoi assicurare il tuo fatturato in Italia e all’estero? Cauzioni Partecipare a gare d’appalto in Italia e all’estero? Reverse Factoring Trasformare in liquidità i crediti verso la Pubblica Amministrazione? Gruppo SACE

6. Il Gruppo Rischi Assicurati Rischi assicurati da SACE • Mancato pagamento parziale o totale del credito vantato • Mancato recupero dei costi di produzione • Mancata o ritardata restituzione parziale o totale delle cauzioni, depositi o anticipazioni • Escussione delle fidejussioni previste per concorrere ad aste e appalti • Distruzione o danneggiamento di beni strumentali all’operazione assicurata • Requisizione, confisca o altro comportamento arbitrario da parte di uno Stato estero Eventi Generatori di Sinistro Natura Commerciale Natura Politica • Espropriazione, nazionalizzazione o qualsiasi altra restrizione governativa • Moratoria generale • Restrizioni valutarie dovute a ragioni politiche o commerciali • Fluttuazione del tasso di cambio dovute a normative adottate dal paese debitore • Embargo • Guerre, disordini civili ed eventi di forza maggiore • Insolvenza di diritto o di fatto del debitore (privato) • Inadempimento continuato del debitore/garante • Risoluzione, sospensione o revoca arbitrarie del contratto commerciale da parte dell’acquirente • Rifiuto arbitrario dell’acquirente di accettare le merci o/e i servizi Gruppo SACE

7. Prodotti per le PMI Credito Fornitore Struttura Polizza Pagamento di beni e servizi Società estera Controllata/collegata Società Italiana Esportazione di merci o servizi Cliente Target Società Italiane e/o loro controllate/collegate estere, che esportano beni e servizi e che intendono concedere ai loro clienti pagamenti dilazionati Caratteristiche • Copertura dei rischi relativi a singole operazioni verso l’estero • Copertura fino al 100% degli importi assicurati per i rischi di mancato pagamento, generati da eventi di natura politica e commerciale • Eventuale monetizzazione del credito sottostante, tramite la cessione dei diritti di polizza ad un’istituzione finanziaria su base pro-soluto Gruppo SACE

8. Prodotti per le PMI Voltura di polizza Struttura Polizza (Credito Fornitore, BASIC, Basic Online, PlusOne) Pagamento dei beni o servizi esportati (promissory notes, bills of exchange, ecc.) Società Italiana Debitore Società estera Esportazione di beni o servizi Voltura di Polizza Sconto pro-soluto dei titoli di credito Garante Istituto Scontante Vantaggi • Miglioramento della liquidità attraverso il trasferimento del rischio all’Istituto scontante • Effetto positivo sul circolante dell’azienda • Vantaggio per le banche: peso zero sui prestiti garantiti da SACE (Basilea II) Gruppo SACE

9. Prodotti per le PMI ExportPlus: Pareri Preliminari e Polizze online Parere Preliminare su controparte estera Polizza Online (PlusOne, Basic Online) Struttura Società estera Richiesta valutazione merito di credito Pagamento di beni e servizi Polizza Società Italiana Società estera Società Italiana Trasformazione di PP in Polizza Esportazione di merci o servizi Banca estera Richiesta valutazione merito di credito Caratteristiche • Possibilità di richiedere una stima del merito di credito della controparte estera (corporate) e di ottenere un “range” di prezzo. Possibilità di ottenere una valutazione di una controparte bancaria in tempo reale • Possibilità di trasformare il Parere Preliminare in Polizza: • PlusOne: importo del contratto da assicurare di massimo 5 milioni di euro su controparte corporate e/o bancaria, con dilazioni di pagamento fino a 5 anni • Basic Online: importo del contratto da assicurare fino a 500.000 euro, con dilazioni di pagamento fino a 36 mesi Gruppo SACE

10. Prodotti per le PMI Garanzie per l’internazionalizzazione delle PMI Struttura Garanzia Società italiane e/o loro controllate/coll estere Finanziamenti Banca Progetto di internazionalizzazione PMI o imprese italiane con fatturato non superiore a €250 milioni attive in paesi esteri con investimenti diretti o indiretti con un fatturato export pari ad almeno il 10% del fatturato complessivo Clienti Target • Finanziamenti collegati ai singoli progetti di internazionalizzazione dell’impresa italiana • Garanzia a prima richiesta a favore della banca finanziatrice e condivisione del rischio di mancato rimborso • Accesso ai finanziamenti con durate più lunghe • Possibilità di liberare le linee creditizie per ulteriori impieghi Caratteristiche Gruppo SACE

11. Soggetti finanziabili La Garanzia per l’Internazionalizzazione delle PMI può essere rilasciata a favore di imprese che: • Siano costituite in forma di società di capitali(requisito derogabile a particolari condizioni *) • Siano qualificabili come PMI ovvero abbiano un fatturato non superiore a 250 milioni di euro ** • Abbiano sede legale, direzione e parte sostanziale delle attività produttive in Italia • Realizzino un fatturato export almeno pari al 10% del fatturato complessivo *** • Presentino un rating superiore ad una soglia concordata • Abbiano almeno bilanci relativi a due esercizi completi (no start-up) * Requisito derogabile per Imprese che redigono il bilancio secondo quanto stabilito dalla IV direttiva CEE ** Almeno il 50% delle imprese finanziate (in numero) deve essere PMI ai sensi della direttiva UE (Fatturato non superiore a 50 milioni di euro) *** Requisito derogabile per progetti che presentino un chiaro ed univoco carattere di internazionalizzazione

12. Struttura dei finanziamenti Tutti i finanziamenti erogati da banca e garantiti da SACE presentano la medesima struttura standard: Eventuali garanzie personali o reali a discrezione della filiale erogante o a richiesta di SACE MUTUO CHIROGRAFARIO IMPORTO GARANTITO Garanzia a prima richiesta sul capitale ed interessi (nel limite del costo di provvista per massimo due rate trimestrali insolute) EROGAZIONE In un’unica soluzione Non previsto PRE AMMORTAMENTO Mutui con durata pari a 36 60 72 84 o 96 mesi Ammortamento trimestrale AMMORTAMENTO E DURATA MUTUI IMPORTO MINIMO E MASSIMO Importo da un minimo di XXXXX euro ad un massimo di XXXXXXeuro in ogni caso correlato alla capacita di credito della singola impresa UP FRONT REMUNERAZIONE

13. Attività finanziabili Sono finanziabili le seguenti attività di investimento in Italia e all’estero: • Costi di impianto ed ampliamento • Costi promozionali e pubblicitari • Costi di ricerca e sviluppo da capitalizzare in bilancio • Diritti di brevetto industriale e diritti per utilizzo delle opere dell’ingegno • Spese per tutelare il “Made in Italy” (marchi, brevetti, applicazione denominazione origine controllata) • Concessioni, licenze, marchi e diritti simili • Acquisto o ristrutturazione di beni immobili (anche ad uso ufficio) • Costi relativi all’acquisto di terreni • Acquisto, riqualificazione o rinnovo degli impianti e macchinari • Acquisto o rinnovo di attrezzature industriali e commerciali • Spese per partecipare a fiere internazionali tenute in Italia • Spese per partecipare e fiere e mostre all’estero • Spese per acquisire partecipazioni non finanziarie in imprese estere • Spese relative a consulenze specialistiche per la predisposizione di accordi di cooperazione e JointVenture con imprese estere (valutazione fiscale, legale, finanziaria, progettazione ed engineering) • Spese relative all’approntamento di beni e/o servizi o l’esecuzione di lavori commissionati da committenti esteri (capitale circolante *) * Il mutuo non potrà essere utilizzato per l’approntamento di contratti di fornitura all’estero che risultino già presenti nel portafoglio dell’impresa beneficiaria alla data di erogazione del finanziamento. La quota di mutuo destinata al finanziamento non potrà eccedere il 20% del totale dell’importo mutuato.

14. Prodotti per le PMI Suretybonds Struttura Emissione diretta/controgaranzia Controgaranzie Società di ass.ne o banca Emissione diretta Richiesta di emissione della garanzia Emissione della garanzia Pagamento fornitura/lavori Società italiana/estera (Beneficiario) Società italiana (richiedente) Esecuzione di lavori/fornitura di beni/servizi Clienti Target Società italiane e/o loro controllate/collegate estere che devono rilasciare fideiussioni a beneficio dei loro clienti esteri, per l’esportazione di beni e/o servizi o per l’esecuzione di lavori civili in Italia o all’estero Caratteristiche • Cauzioni richieste contrattualmente (bid bond, performance bond, advance bond, etc.) o per obblighi di legge (tax bond, custom bond, etc.) • SACE può operare sia direttamente come garante, sia controgarantire le fideiussioni di terzi • Migliore gestione finanziaria e della capacità disponibile presso il sistema bancario Gruppo SACE

15. Prodotti per le PMI Assicurazione del credito Struttura Società Richiesta polizza Rilascio polizza Portafoglio crediti commerciali Cliente 1 Cliente 2 Cliente … Cliente N Clienti Target Imprese italiane che intendono assicurarsi contro il rischio di mancato pagamento di crediti commerciali a BT Caratteristiche • Copertura globale: assicurazione dell’intero fatturato o i suoi segmenti omogenei verso acquirenti italiani ed esteri (Polizza Multimarket globale) • Copertura parziale: assicurazione del fatturato relativo a transazioni ripetute verso uno o un gruppo selezionato di clienti esteri (Polizza Multiexport online) • Valutazione preventiva della solvibilità della clientela e miglioramento della gestione complessiva dei crediti Gruppo SACE

16. Prodotti per le PMI Factoring per la Pubblica Amministrazione Struttura Pagamento delle fatture a scadenza da parte di SACE Fct al fornitore Fornitore Invio delle fatture dal Fornitore alla PA Certificazione dei crediti ceduti dalla PA a SACE Fct PA Pagamento dei crediti pro-soluto dalla PA a SACE Fct Cessione dei crediti pro-soluto dai Fornitori a SACE Fct Clienti Target Enti e Amministrazioni Pubbliche che vogliono regolarizzare la tempistica dei pagamenti dei fornitori. Imprese fornitrici della PA Caratteristiche • Schema contrattuale trilaterale tra SACE, ente debitore ed impresa fornitrice • Sistema di pagamento garantito per sconto della fatture a scadenza, previa cessione pro-soluto dei crediti vantati nei confronti della PA • Certezza dei tempi di incasso ed efficienza amministrativa • Maggiore efficienza amministrativa e minori oneri finanziari Gruppo SACE

17. Come contattare il Gruppo SACE Mauro Pasqualucci Via A. De Togni, 2 • 20123 Milano Tel. +39 02 434499704 Fax +39 02 434499749 E-mail: m.pasqualucci@sace.it UFFICI INTERNAZIONALI Mosca Krasnopresnenskaja Naberejnaja, 12 - 123610 Moscow Office n.1202 Tel 007 4952582155 • Fax 007 4952582156 E-mail: mosca@sace.it Johannesburg c/o ICE - 42, Chester Road 2193 Parkwood Johannesburg - P.O. Box 1261 - 2121 Parklands Tel: +27 11 8808383 - Fax +27 11 8809040 / 8809041 E-mail: johannesburg@johannesburg.ice.it Istanbul c/o Consulate General of Italy Tom Tom Kaptan Sokak, 15 34433 – Beyoglu, Istanbul Tel. +90 2122458431 Fax + 90 2122458430 Hong Kong 40/f Suite 4001 – Wanchai, Hong Kong - Central Plaza 18, Harbour Road Tel. +852 3620 2323 – Fax +852 36210227 E-mail: hongkong@sace.it San Paolo c/o ICE - Av. Paulista, 1971 - 3° Andar - 01311-300 San Paolo (SP) Tel: +55 1131712138 - Fax: + 55 1132664051 E-mail: saopaulo@sace.it SEDE CENTRALE Roma Piazza Poli, 37/42 • 00187 Roma Tel. +39 06 67361 • Fax +39 06 6736225 E-mail: info@sace.it SACE BT – Credit & Surety Roma Piazza Poli, 37/42 • 00187 Roma Tel. +39 06 6976971 Fax +39 06 697697725 E-mail: info@sacebt.it SACE FCT Milano Via A. De Togni, 2 • 20123 Milano Tel. +39 02 4344991 Fax +39 02 434499739 E-mail: info@sacefct.it www.sace.it 17